2014

2013

तरलता अनुपात

त्वरित अनुपात

3 83

3। 69

वर्तमान अनुपात 4 80

4। 58

डेटा स्रोत: Google 2014 10K

क्षमता अनुपात

प्राप्य टर्नओवर

6 86

7। 09

फिक्स्ड एसेट टर्नओवर

3 27

4। 22

बिक्री के लिए नेट वर्किंग कैपिटल 7 73

9। 16

एपी सेल्स

0 03

0। 04

दिन बिक्री बकाया (डीएसओ)

56 73

54। 80

दिन भुगतान योग्य बकाया (डीपीओ)

24 37

40। 71

बी.वी. का 99% 99 99> Intangibles 04

0। 07

डेटा स्रोत: Google 2014 10K

व्याख्या: : प्राप्ति योग्य और निश्चित परिसंपत्ति कारोबार अनुपात जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा। Google अपनी प्राप्तियां नकदी में बदल रहा है 2014 में, कंपनी ने प्रति वर्ष लगभग सात बार अपनी प्राप्तियां एकत्रित कीं, जो पिछले वर्ष की तुलना में थोड़ा धीमा था, लेकिन फिर भी एक अच्छी गति से।एक उच्च निर्धारण परिसंपत्ति अनुपात भी बेहतर है। यह इंगित करता है कि Google $ 3 का उत्पादन कर रहा है 27 में प्रत्येक $ 1 के लिए निश्चित परिसंपत्तियों में निवेश किया गया 2013 से यह अनुपात थोड़ा कम हो गया है। इसी तरह, नेट वर्किंग कैपिटल को बिक्री भी 2013 से घट गई। 2014 में, Google ने 7 डॉलर की कमाई की। 73 प्रत्येक कार्यरत पूंजी में निवेश किए गए $ 1 के लिए इसके विपरीत, निचले खातों को बिक्री के लिए देय (एपी), दिन के बकाया विक्रय (डीएसओ) और बकाया देय दिन (डीपीओ) उच्च दक्षता दर्शाते हैं। जबकि डीएसओ 2014 में थोड़ा खराब था, डीपीओ 2013 से काफी सुधार हुआ था, जो एक उच्च गुणवत्ता वाली मीट्रिक है जो दर्शाता है कि कंपनी अपने बिलों का भुगतान कर रही है। कभी-कभी कंपनियां पेब्स बढ़ाकर "नकद" बढ़ाती हैं, जिससे परिसंपत्ति कृत्रिम रूप से अधिक दिखाई देती है। Intangibles Google के बुक वैल्यू के एक प्रतिशत से कम हैं इस गणना में सद्भावना शामिल नहीं है जिसे बेचा नहीं जा सकता, बल्कि Google के तकनीकी पेटेंट भी शामिल हैं जो कि उसके ऑपरेटिंग व्यवसाय का एक महत्वपूर्ण घटक है। कुल दक्षता 2013 की तुलना में थोड़ा कम है लेकिन अभी भी मजबूत है।

शक्ति और लाभप्रदता अनुपात

सॉलवेंसी या लीवरेज रेशियो, आंतरिक रूप से (इक्विटी) बनाम संपत्ति के स्तर के महत्वपूर्ण उपाय हैं जो कि ऋण के रूप में दूसरों द्वारा प्रदान किए गए हैं। इसके अलावा, मुनाफे या प्रबंधन की शक्ति इक्विटी या परिसंपत्ति अनुपात पर लौटने के द्वारा मापा जाता है। Google के लिए मुख्य अनुपात हैं:

6। 0%

देब करने वाली आस्तियों

4। 0%

4। 7%

लाभप्रदता अनुपात

इक्विटी पर लौटें

15%

14%

संपत्ति पर लौटें

12%

14%

डेटा स्रोत: Google 2014 10K

व्याख्या

: ऋण-से-इक्विटी या संपत्ति कम, बेहतर इन अनुपातों से संकेत मिलता है कि Google इक्विटी या परिसंपत्तियों की संपत्ति के मुकाबले कर्ज का एक कम अनुपात का उपयोग करता है, और यह रुझान अनुकूल है (2014 से 2013 में बेहतर)। लाभप्रदता अनुपात का उपयोग प्रबंधन की ताकत को मापने के लिए किया जाता है या कितनी अच्छी तरह से कंपनी इक्विटी या नियोजित परिसंपत्तियों से लाभ पैदा कर सकता है रिटर्न जितना अधिक होगा, उतना ही बेहतर होगा। इक्विटी पर वापसी (आरओई) गूगल के लिए 2014 में मामूली अधिक अनुकूल था, जबकि परिसंपत्तियों (आरओए) पर रिटर्न थोड़ा कम था। कुल मिलाकर, 2014 में बैलेंस शीट और प्रबंधन की ताकत में सुधार हुआ।

बैलेंस शीट-बेसिक वैल्यूएशन

तय करना कि क्या GOOG के शेयर खरीदने या बेचने के लिए भी इसके मूल्यांकन से प्रभावित है आम मूल्यांकन गुणकों में ईबीआईटीडीए (ईवी / ईबीआईटीडीए) -

86। 65

बीवी / शेयर

152 10

128। 85

डेटा स्रोत: Google 2014 10K

व्याख्या:

सार मूल्य में प्रति शेयर नकद मूल्य निवेशक को बताता है कि बिना किसी लाभ के भी, Google प्रति शेयर 9 3 डॉलर की दर से खुद को निवेश करने में सक्षम है। $ 152 की प्रति शेयर पुस्तक मूल्य से पता चलता है कि 2014 के अंत में, Google 3 के बारे में व्यापार कर रहा था।इसकी प्रति शेयर बुक वैल्यू 5 गुना

उद्योग तुलनात्मक प्रवृत्ति विश्लेषण के अलावा, प्रतिस्पर्धी विश्लेषण यह निर्धारित करने के लिए उपयोगी है कि क्या कंपनी की बैलेंस शीट अपने उद्योग के लिए एक सामान्य श्रेणी के भीतर है। पैक वारंट से कोई विचलन आगे के विश्लेषण को समझने के लिए क्यों अनुपात इतना नाटकीय रूप से भिन्न है साथियों के खिलाफ बैलेंस शीट की ताकत का आकलन करने के लिए बारह महीना (टीटीएम) आरओई और आरओए और सबसे हालिया तिमाही (एमआरक्यू) ऋण-टू-इक्विटी अनुपात (डी / ई) और वर्तमान परिसंपत्तियों (सीए) अनुपात को पीछे रखना आम अनुपात है। इंटरनेट सामग्री के मुकाबले याहू, इंक। (याहू) और फेसबुक, इंक। (एफबी

एफबी फ़ेसबुक इंक -180। 17 + 0 70%

10। 72

8। 71

आरओई (टीटीएम)

29 02

11। 4

14। 52

डी / ई (एमआरक्यू)

3 14

0। 65

7। 67

सीए (एमआरक्यू)

2 14

9। 6

4। 8

स्रोत: याहू फाइनेंस

व्याख्या:

: याहू की तुलना में अपनी संपत्ति से लाभ उत्पन्न करने में Google काफी महत्वपूर्ण है और केवल फेसबुक के पीछे कुछ ही है Google की ROE फेसबुक की तुलना में बेहतर है, लेकिन यह याहू के साथ तुलना की गई है। कुछ भिन्नता याहू के शेयरधारक इक्विटी खाते से आ सकती हैं, जो काफी कम हो सकती है तरलता और शोधनक्षमता के मामले में, Google के अपने समकक्षों के मुकाबले एक उच्च डेट-टू-इक्विटी अनुपात है, लेकिन यह अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों का उपयोग करके 4 में अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करने में सक्षम है। 8: 1. कुल मिलाकर, यह तुलना दर्शाती है कि Google की बैलेंस शीट उद्योग मानकों के भीतर प्रकट होता है

चेतावनियाँ

चेतावनी दीजिए: बैलेंस शीट एक जगह कंपनी है जो खर्च को छिपाने की कोशिश कर सकती है या वर्तमान वित्तीय आय में हेरफेर करने के लिए अन्य वित्तीय योजनाएं बना सकती है। आय बढ़ाए जाने वाले खर्चों को पूंजीकरण करना, पूर्व-भुगतान वाले खर्च, जो संपत्ति को बढ़ाते हैं, और जो कि देयताएं बढ़ाने वाले खर्चों को बढ़ाते हैं, उन्हें आय विवरण पर खर्च करना चाहिए, जिससे शुद्ध आय घट जाएगी। साल-दर-साल में एक बड़ी टक्कर एक लाल झंडा है। कई अन्य अकाउंटिंग डिमिक्स हैं जो कमाई को बढ़ावा दे सकते हैं, जैसे कि बैलेंस शीट की व्यवस्था का उपयोग करना। Google की प्रीपेड परिसंपत्तियां और संचय 2013 से 2014 के बीच है, यह दर्शाता है कि कंपनी इन मदों के लिए लगातार लेखांकन का उपयोग करती है।

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