उपभोक्ताओं को संचार, सूचना और मनोरंजन उत्पादों और सेवाओं के सबसे बड़े प्रदाताओं में से एक के रूप में, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc47 42-0। 08% > हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) अमेरिकी वायरलेस वाहकों के बीच नेटवर्क संकेत के लगातार मजबूत गुणवत्ता के साथ अपने प्रमुख स्थान को मजबूत बना दिया है केवल एटी एंड टी, Verizon के बाज़ार की स्थिति और पर्याप्त वित्तीय संसाधनों के साथ मिलान करने में सक्षम होने के साथ, Verizon को बेतार संचार और डेटा बाज़ार में एक मजबूत उपस्थिति का आनंद मिलेगा। कंपनी के मूल्यांकन और लाभप्रदता को बेहतर ढंग से समझने के लिए, कंपनी के मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात, लाभांश उपज, शुद्ध मार्जिन और निवेशित पूंजी (आरओआईसी) पर रिटर्न पर करीब से देखने के लायक है।

मूल्य-ते-कमाई अनुपात

पी / ई अनुपात बताता है कि बाजार की कीमतों की कंपनी की मौजूदा आय यह 12-महीनों की अवधि के लिए कंपनी की मौजूदा शेयर की कीमत प्रति शेयर की आय से विभाजित करके गणना की जाती है हालांकि यह कंपनियों की तुलना करने के लिए एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करता है, पी / ई अनुपात का अक्सर दुरुपयोग किया जाता है क्योंकि कंपनी की मुनाफे, जोखिम और अपेक्षित आय वृद्धि को फर्मों में सही तुलना के लिए नियंत्रित किया जाना चाहिए।

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फरवरी 2016 तक, वेरिज़न के पास 20. 2 पी / ई अनुपात है, जो दूरसंचार सेवा उद्योग के 25. 5 औसत से नीचे है। इसकी पी / ई अनुपात 140. 8 और 2012 में 10 के बीच में उतार-चढ़ाव है। 2014 में कंपनी का पी / ई अनुपात आमतौर पर 15 से 20 के बीच गिरता है, जबकि पेंशन शुल्क और विभिन्न वायरलेस लेनदेन कीमत।

वेरिजोन का पी / ई अनुपात एटी एंड टी के मुकाबले 38. 5 और टी-मोबाइल 64 पर है। 1, लेकिन अमेरिका में सेलुलर की तुलना में अधिक है 14. 4. स्प्रिंट लाभहीन है, और इसका पी / ई अनुपात है व्यर्थ। टी-मोबाइल और एटी एंड टी के मुकाबले वेरिज़न सस्ता दिख सकता है, लेकिन यह कंपनियों की शुद्ध मार्जिन, उम्मीद की वृद्धि दर और अंतिम सापेक्ष मूल्यांकन कॉल करने के लिए जोखिम उपायों की तुलना करने के लिए उपयुक्त है।

नेट मार्जिन

नेट मार्जिन यह बताता है कि कंपनी अपनी बिक्री के सापेक्ष उसके आम शेयरधारकों के लिए कितना लाभ कमाता है। एक उच्च शुद्ध मार्जिन का मतलब है कि कोई कंपनी कुशलता से संचालित करती है और इसमें मजबूत मूल्य निर्धारण शक्ति या लागत क्षमता है। विभिन्न गैर-औपचािरक लाभों और हानियों, जैसे कि मुकदमेबाजी के खर्च, परिसंपत्तियों की बिक्री और अन्य गैर-सतही वस्तुओं के कारण कंपनी की शुद्ध मार्जिन समय-समय पर भी उतार-चढ़ाव कर सकती है। 2005 से 2014 तक, वेरिज़न का नेट मार्जिन 2005 में 9. 85% और 2012 में 0.75% था, और औसत शुद्ध मार्जिन 5. 5% था। हाल ही में, कंपनी ने एक 7. 86% औसत शुद्ध मार्जिन उत्पन्न किया। कम बेतार दरों वाले ग्राहकों को लुभाने के लिए प्रमुख दूरसंचार कंपनियों के बीच कटथारल प्रतियोगिता के परिणामस्वरूप इसका शुद्ध मार्जिन भी दबाव में था।

वेरिजोन का शुद्ध मार्जिन 3. एटी एंड टी की तुलना में अनुकूल है। 68%, टी-मोबाइल 1 पर। 55% और यू.एस. सेल्यूलर 5. 52%। फिर भी, विश्लेषकों को आमतौर पर अन्य तुलनीय कंपनियों में किसी भी गैररेखा आइटम की तलाश में यह सुनिश्चित करने के लिए कि उनके लाभ मार्जिन को आगे नहीं जाने वाले आइटमों द्वारा विकृत नहीं किया जाता है।

लाभांश यील्ड

लाभांश की उपज आम आय वाले प्रयोजनों के लिए कंपनियों की तुलना करने के लिए आय प्राप्त करने वाले निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले एक सामान्य उपाय है। इसकी गणना शेयर के मूल्य से कंपनी के लाभांश प्रति शेयर को विभाजित करके की जाती है। फरवरी 2015 में, वेरिज़न का लाभांश उपज 4. 4% था, जो दूरसंचार उद्योग के ऊपर 3. 7% औसत था और एस एंड पी 500 सूचकांक 2. 4% की तुलना में अनुकूल है। वेरिज़ॉन का औसत पांच-वर्षीय लाभांश उपज 4. 6% कंपनी की 4. 4% लाभांश की उपज एटी एंड टी की तुलना में थोड़ा कम है। 2%, जबकि टी-मोबाइल और यू.एस. सेलुलर लाभांश का भुगतान नहीं करते हैं। Verizon ऑपरेटिंग नकदी प्रवाह की एक उच्च राशि उत्पन्न करता है, और इसके लाभांश कवरेज अनुपात 23 पर खड़ा था। 30 सितंबर 2015 को समाप्त होने वाले 12 महीने की अवधि के लिए 7%।

निवेशित पूंजी पर लौटें

ROIC मूल्यांकन करता है कि कितना एक कंपनी अपनी पूंजी के लिए कमाई करती है यह गणना की जाती है कि कंपनी के बाद के कर ऑपरेटिंग प्रॉफिट को शुद्ध ऋण और इक्विटी के बुक वैल्यू के योग से विभाजित किया जाता है। ROIC विभिन्न कंपनियों में रिटर्न की तुलना करने के लिए एक बेहतर उपाय प्रदान करता है जो कि ऋण और इक्विटी का एक अलग मिश्रण का उपयोग करते हैं। वेरिज़न का आरओएसी 10 सितंबर, 2015 को समाप्त हुए 12 महीने की अवधि के लिए 10. 88% था। 2005 से 2014 तक इसका औसत आरओआईसी 8. 07% था। इसकी आरओसीसी इसकी कम ब्याज दर को देखते हुए राजधानी की अपनी लागत से अधिक होने की संभावना है, जो दर्शाता है कि कंपनी अपने आम शेयरधारकों के लिए मूल्य वितरित कर रही है। Verizon के ROIC भी अपने निकटतम साथियों की तुलना में लंबा है, जो कम से कम एकल अंकों में ROIC उत्पन्न करता है।