अपने मजबूत ब्रांड नाम, अमूर्त संपत्ति और लागत क्षमता के साथ, कोका-कोला कंपनी (NYSE: KO कोकाका-कोला Co45। 97 + 0। 20% हाईस्टॉक के साथ बनाया गया 4. 2. 6 ) पेय उद्योग में अपने प्रतिद्वंद्वियों के बीच लंबा है हाल ही में, कंपनी ने 2020 विजन की घोषणा की, जिसके तहत यह अपने पेय उत्पादन की मात्रा को 3 से 4% बढ़ाकर अपनी आय में वृद्धि को मजबूत करने की योजना बना रहा है। यू.एस. उपभोक्ता स्वाद के साथ स्वस्थ पेय के लिए स्थानांतरण के साथ, उभरते बाजारों में कंपनी के विकास को चलाने में अधिक महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं। कोका-कोला के सापेक्ष मूल्य और लाभप्रदता की जांच करने के लिए, कंपनी की मूल्य-से-कमाई (पी / ई) अनुपात, लाभांश उपज, परिचालन मार्जिन और निवेशित पूंजी (आरओआईसी) पर वापसी की जांच करना महत्वपूर्ण है।

मूल्य-ते-कमाई अनुपात पी / ई अनुपात उन कंपनियों या कंपनियों के बीच कंपनियों की तुलना करता है, जो उनकी प्रति शेयर आय (ईपीएस) बढ़ने की अपनी क्षमता पर आधारित हैं। उच्च पी / ई अनुपात से संकेत मिलता है कि किसी कंपनी ने ईपीएस की वृद्धि की संभावना, उच्च शुद्ध मुनाफा, कम जोखिम, उच्च वेतन अनुपात या इन कारकों में से किसी भी संयोजन का बेहतर प्रदर्शन किया है। आमतौर पर, कंपनी की पी / ई अनुपात निर्धारित करने में अपेक्षित आय वृद्धि सबसे प्रमुख भूमिका निभाती है।

कोका-कोला का पी / ई अनुपात 27 फरवरी 2016 को खड़ा था। इस संख्या को ऐतिहासिक परिप्रेक्ष्य में रखने के लिए, 2006 से 2015 तक कंपनी का पी / ई अनुपात 12 9 2015 में एक 27. 5 शिखर तक, कम से कम 20 के बीच। इसी अवधि के लिए, कंपनी का पी / ई अनुपात एक उच्च मार्जिन द्वारा एस एंड पी 500 सूचकांक के लिए कुल पी / ई अनुपात की तुलना में लगातार अधिक रहा 2010 और 2011 को छोड़कर, जब कोका-कोला ने बिक्री और कमाई के विकास में मंदी का अनुभव किया

कंपनी का 27. 4 पी / ई अनुपात पेय उद्योग के 28 औसत से थोड़ा नीचे है। अपने करीबी प्रतिस्पर्धियों पेप्सिको, मॉन्स्टर बेवरेज और डॉ। पेप्पर स्नैपलेट समूह की तुलना में, कोका-कोला के पास 15. 24% शुद्ध मार्जिन है, जो मॉन्स्टर बेवरेज के 1 9 के बाद दूसरे स्थान पर है। 88. कोका-कोला के ईपीएस की वृद्धि दर 4. 4% जो कि इसके निकटतम प्रतिद्वंद्वियों की अनुमानित आय वृद्धि दर से कम है, जो 6 8 और 22 के बीच है। 5% हालांकि, जब नेट मार्जिन और उम्मीद की वृद्धि एक साथ ली जाती है, तो कोका-कोला के पी / ई अनुपात अपने साथियों के सापेक्ष उचित लगता है। एक गहरे विश्लेषण में जोखिम को रिश्तेदार मूल्यांकन में शामिल करना चाहिए।

लाभांश यील्ड

लाभांश उपज बताता है कि किसी कंपनी के सामान्य शेयर निवेशकों को दिए गए मूल्य के लिए लाभांश में कितना लाभ होगा। लाभांश की उपज एक विशेष रूप से महत्वपूर्ण मीट्रिक है, जो इसे प्राप्त करने वाले स्टॉक से प्राप्त नकदी प्रवाह में दिलचस्पी रखने वाले निवेशकों की तलाश में है। फरवरी 2016 में, कोका-कोला के पास 3 था1% लाभांश उपज और 2. 8% पांच साल की औसत उपज कंपनी का लाभांश उपज 2 से अधिक है। 7% पेय उद्योग औसत उपज और एस एंड पी 500 का 2. 4% औसत उपज यह आंकड़ा क्रमशः 2.8 और 2. पेप्सिको और डॉ। पेप्पर स्नैपलेट समूह की 1% की पैदावार से कुछ अधिक है।

लागत-बचत पहल के साथ, कोका-कोला में इसकी लाभप्रदता में सुधार के लिए पर्याप्त कमरा है और लाभांश देने के लिए मुफ्त नकदी प्रवाह पैदा करना जारी है, जो 2010 से 2015 तक औसत 5 से 10% तक बढ़ गया है।

ऑपरेटिंग मार्जिन > ऑपरेटिंग मार्जिन इंगित करता है कि कंपनी अपनी शुद्ध बिक्री के अनुपात में कितना परिचालन लाभ कमाती है कोका-कोला की मजबूत ब्रांड जागरूकता इसकी निकटतम प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में प्रीमियम कीमतों को चार्ज करने की अनुमति देती है। यह लागत की क्षमता और बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं के साथ मिलकर कंपनी को अपने साथियों की तुलना में अधिक से अधिक ऑपरेटिंग मार्जिन उत्पन्न करने की अनुमति देती है। 2005 से 2014 तक, कंपनी का औसत ऑपरेटिंग मार्जिन 24. 2% था। हालांकि, यह आंकड़ा 2015 की ओर गिरावट आ रहा है और 1 9 .9 है, जो 30 सितंबर, 2015 को समाप्त होने वाले 12 महीनों की अवधि के लिए 2% है। फिर भी, कंपनी का मौजूदा ऑपरेटिंग मार्जिन राक्षस बेवरेज को छोड़कर अपने सबसे करीबी प्रतिद्वंद्वियों से अधिक है, जो कि अमीर है कोका-कोला की तुलना में सापेक्ष मूल्यांकन

निवेशित पूंजी पर लौटें

आरओएसीसी बताता है कि कंपनी के नियोजित पूंजी के संबंध में, जो शुद्ध ऋण और सामान्य इक्विटी शामिल है, के संबंध में कितना बाद के कर ऑपरेटिंग लाभ कमाता है ROIC विभिन्न ऋण पूंजीगत स्तरों के साथ कंपनियों की तुलना करने के लिए एक विशेष रूप से उपयोगी मीट्रिक है पूंजी की लागत से अधिक है जो रॉयल कहते हैं कि मौजूदा निवेश के आधार पर कंपनी अपने शेयरधारकों के लिए मूल्य पैदा कर रही है।

ऐतिहासिक रूप से, कोका-कोला ने एक उच्च आरओसी का आनंद लिया है, जो 2005 से 2014 तक 18% औसत था। हालांकि, संयुक्त राज्य अमेरिका में कार्बनेटेड पेय में लाभप्रदता और मंद वृद्धि पर दबाव बढ़ने के कारण कंपनी की आरओआईसी 9 से घटकर 9 हो गई 30 सितंबर, 2015 को समाप्त होने वाले 12 महीनों की अवधि के लिए 58%। पेप्सिको के 11 की तुलना में कंपनी की वापसी वास्तव में इस प्रतिद्वंद्वियों के पीछे लगी है। 18%, दानव बेवरेज की 17. 66% और डॉ। पेप्पर स्नैपलेट समूह का 16 44% आरओआईसी