संस्थागत निवेशकों और अल्ट्रा अमीर व्यक्तियों के दायरे से लंबे समय तक, वित्तीय सेवा कंपनियां निवेशकों के व्यापक दर्शकों के लिए वैकल्पिक निवेश रणनीतियों उपलब्ध करा रही हैं। दोनों पारंपरिक हेज फंड रणनीतियों और उनके "लाइट" संस्करणों को समझना आपको यह तय करने में मदद करेगा कि इन निवेश वाहनों का नवीनतम अवतार आपके पोर्टफोलियो में एक जगह होना चाहिए।

हेज फंड

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पारंपरिक हेज फंड केवल अमीर निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं नियामक भाषा में, इन लोगों को "मान्यता प्राप्त निवेशकों के रूप में जाना जाता है "यू एस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के मुताबिक, एक मान्यता प्राप्त निवेशक आवश्यकताओं को पूरा करना होगा जिसमें 1 मिलियन डॉलर (अकेले या पति या पत्नी के साथ संयुक्त रूप से) की निवल मूल्य होना शामिल है; या पिछले दो वर्षों में से प्रत्येक में कम से कम $ 200,000 अर्जित किया है; या पति / पत्नी के साथ मिलाते हुए पिछले दो वर्षों में प्रत्येक में $ 300, 000 अर्जित किए हैं आय की आवश्यकताओं के संबंध में, मान्यता प्राप्त निवेशकों को भविष्य में समान राशि अर्जित करने की एक उचित उम्मीद की जानी चाहिए।

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ये नियम इसलिए हैं क्योंकि हेज फंड में अत्यधिक खर्च, उच्च निवेश न्यूनतम, थोड़ा विनियमन और जटिल निवेश रणनीतियों को रोजगार दिया जाता है। अपने उद्देश्यों को हासिल करने के लिए, हेज फंड अक्सर आक्रामक निवेश रणनीतियों में संलग्न होते हैं जिनमें लघु बिक्री (सट्टेबाजी की कीमतें गिर जाएगी), डेरिवेटिव (वायदा, अग्रेषण, विकल्प, आदि) के उपयोग और लीवरेज (उधार राशि) का महत्वपूर्ण उपयोग शामिल है। ये रणनीतियों बड़ी जीत सकते हैं - और वे बड़े खो सकते हैं

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हेज फंड में निवेश के मुकाबले रिडम्प्शन बनाने और उनके द्वारा निवेश किए गए नकद तक पहुंच बनाने के लिए निवेशकों की क्षमता पर भी महत्वपूर्ण प्रतिबंध हो सकते हैं। इसलिए, अगर आपको किराए या बंधक का भुगतान करने के लिए अपने निवेश को बेचने की ज़रूरत हो, तो बचाव निधि आपके पैसे लगाने के लिए गलत जगह है।

जबकि हेज फंड से जुड़ी विभिन्न बाधाओं और सीमाएं औसत निवेशक को मुश्किल चुनौतियों का सामना करती हैं, वे अमीरों के लिए कोई बाधा नहीं हैं। हालांकि, समृद्ध निवेशकों को हेज फंड्स में निवेश करना पड़ सकता है, और वे बड़े रकम का भुगतान करने और विस्तारित समय अवधि के लिए अपने पैसे को बंद करने के लिए तैयार हैं, आप सोच सकते हैं कि वे ऐसा क्यों करते हैं। उत्तर सीधा है। अमीर (हर किसी की तरह) अमीर बनना चाहते हैं, और सफल हेज फंड की रणनीति उन्हें बहुत सारा पैसा बनाने में मदद कर सकती है। वे निवेश की रणनीतियों की पेशकश भी करते हैं जो जरूरी नहीं कि पारंपरिक शेयरों और बॉन्ड बाजारों की किस्मत में बढ़ोतरी और गिरावट आती है। इससे उन निवेशकों के लिए जोखिम कम करने का एक उपाय उपलब्ध होता है, जो पहले से स्टॉक और बांडों में रखे गए अपने धन का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं।

लोगों के लिए हेज फंड स्ट्रैटेजीज

चूंकि शेयर बाजार में ग्रेट मंदी की गिरावट आई है, इसलिए कई निवेशक पारंपरिक हेज फंडों के लिए योग्य नहीं हैं जो रणनीतियों में दिलचस्पी लेते हैं जो स्टॉक और बॉन्ड के साथ लॉकस्टेप में नहीं चलते हैं बाजारों। इस प्रकार वित्तीय सेवा उद्योग ने म्युचुअल फंडों के साथ प्रतिक्रिया दी है जो बेहतर रिटर्न के अलावा विविधीकरण और जोखिम कम करने के लिए डिज़ाइन की गई हेजिंग रणनीति में शामिल हैं। लीवरेज के उपयोग, डेरिवेटिव में व्यापार और विलय और अधिग्रहण के अवसरों की तलाश में वे कुछ रणनीतियों का इस्तेमाल करते हैं, जो परंपरागत हेज फंड द्वारा प्रस्तुत की गई हैं।

इन रणनीतियों की पेशकश करने वाले फर्म, हेड फंड उद्योग में अक्सर उल्लेखनीय खिलाड़ी होते हैं जैसे नैटिक्सिस, ब्लैकस्टोन ग्रुप और अरोड़ा इंवेस्टमेंट मैनेजमेंट। 41 फीट + 54% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) और गोल्डमैन सैक्स (एनवाईएसई: जीएस <2) के साथ बनाया गया म्यूचुअल फंड्स में बड़े नाम हैं, जिनमें फिडेलिटी, मॉर्गन स्टेनली (एनवाईएसई: एमएस एमएस मॉर्गन स्टेनली 50। 99 9> जीएसगोल्डमैन सैक्स ग्रुप इंक 244. 41 + 0। 38% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) भी शामिल हो रहे हैं। उल्लेखनीय वित्तीय नामों द्वारा की गई हेजगेड म्यूचुअल फंडों के उदाहरणों में गोल्डमैन सैक्स निरपेक्ष रिटर्न ट्रैकर ए है जिसमें $ 1 की कुल परिसंपत्ति प्रबंधन है। अक्टूबर 2013 के मुताबिक 7 अरब डॉलर, 8 डॉलर की कुल संपत्ति के साथ गेटवे फंड ए, नॉटिक्सस एएसजी ग्लोबल अल्टरनेटिव्स $ 2 की कुल संपत्ति का प्रबंधन करते हुए 3 अरब डॉलर और मेनस्टेय मार्केटफील्ड I की कुल संपत्ति $ 17 है। 7 अरब। बड़े, हेजेड म्यूचुअल फंडों में जनता को इन रणनीतियों की पेशकश करने के लिए निवेश कंपनी अधिनियम 1 9 40 का अनुपालन करना होगा। यह विनियमन जनता को निवेश उत्पादों की पेशकश करने वाले फंड कंपनियों पर रखी जिम्मेदारियों और सीमाओं को परिभाषित करता है। निवेशकों के लिए, "40 एक्ट," के रूप में निवेश पेशेवर अक्सर इसका उल्लेख करते हैं, इसका मतलब है कि निवेश का मूल्य हर दिन परिकलित होता है और निवेशक इसे वसीयत में खरीद और बेच सकते हैं। यह उनके हेज-फंड के भाइयों से बिल्कुल अलग है, जो कि रणनीति में निवेश कर सकते हैं जो मूल्यवान हैं, जल्दी से बेचा नहीं जा सकते हैं और विस्तारित समय अवधि के लिए निवेशकों को नकद नहीं लौट पाएंगे। हेज़ेड म्युचुअल फंडों को भी कम आक्रामक में संलग्न करने की आवश्यकता होती है, और इसलिए पारंपरिक हेज फंड की तुलना में कम जोखिम भरा, रणनीतियों। उदाहरण के लिए, उनके परंपरागत समकक्षों के रूप में उसी स्तर तक लीवरेज का उपयोग करने की अनुमति नहीं है। हालांकि ये सीमाएं अपने संभावित लाभों को कम कर सकती हैं, विविधीकरण और जोखिम निवारण रणनीतियां बरकरार रहती हैं।

निवेश करने से पहले अनुसंधान

हेजर्ड म्यूचुअल फंड कई भिन्नताओं में आते हैं कुछ में एकल रणनीतियों हैं, जबकि अन्य निवेश रणनीतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जैसे विलय मध्यस्थता कई फंड मैनेजरों में फैली संपत्ति के साथ एक फंड में अन्य फंड पैकेज कई रणनीतियों। रिटर्न के लिए अधिक अवसरों के अतिरिक्त मल्टी-स्ट्रैटेजी प्रसाद अधिक विविधीकरण प्रदान करते हैं।

ये म्युचुअल फंड म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक जटिल और अधिक महंगे हैं, जिनके साथ ज्यादातर निवेशक परिचित हैंवे जटिल रणनीतियों में शामिल होते हैं जो निवेशक समझ नहीं सकते हैं और निवेशकों के पोर्टफोलियो को नुकसान पहुंचाने के जोखिम के अधिक जोखिम में डाल सकते हैं। खर्चों की बात करते समय हेजेड म्यूचुअल फंड म्यूचुअल फंड खर्च के मुकाबले 2% से अधिक का भुगतान कर सकते हैं, जो अक्सर 1 के करीब 5% होता है और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खर्च जो 0. 0% के करीब आते हैं। याद रखें, खर्च में हर पैसा खर्च किया जाता है एक पैसा खो दिया है, इसलिए खर्च ध्यान देने योग्य है। आलोचकों का यह भी पता चलता है कि कई हेज फंड रणनीतियों में रिटर्न उत्पन्न करने में खराब ट्रैक रिकॉर्ड हैं

निचला रेखा

यदि आप हेजेड म्युचुअल फंडों पर विचार कर रहे हैं, तो जटिलता, लागत और चिंताओं से आपको निवेश करने से पहले खुद को शिक्षित करने के लिए पर्याप्त प्रोत्साहन मिलता है। आपके निपुणता के पूरा होने के बाद, यदि आप डुबकी लेने का निर्णय लेते हैं, तो ज्यादातर विशेषज्ञ एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण की सलाह देते हैं। हेडगेड म्यूचुअल फंड में आपके संपूर्ण पोर्टफोलियो का केवल एक छोटा प्रतिशत निवेश करके, संभावित घाटे को सीमित करते हुए आपके पास किसी लाभ से लाभ लेने का एक अवसर है।