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जैसा कि वित्तीय सेवा एजेंसी (एफएसए) बताती है, सामूहिक निवेश योजनाओं में हितों की आत्म-पेशकश टाइप II वित्तीय साधन व्यवसाय की परिभाषा के अंतर्गत आता है। स्व-प्रबंधन - एक सामूहिक निवेश योजना के रूप में निवेश का प्रबंधन - एक निवेश प्रबंधन व्यवसाय के रूप में गिना जाता है। इन नियमों में छूट है; केवल एफएसए को ऐसी छूट की समीक्षा करने और जारी करने का अधिकार है।

ये प्रतिबंध - 30 सितंबर, 2007 और जापान में अनन्य के रूप में प्रभावी - इसका मतलब है कि निवेश के लिए स्व-भेंट या स्व-प्रबंधन में रुचि रखने वाले किसी एक व्यक्ति या समूह को वित्तीय साधनों के व्यवसाय के रूप में पंजीकृत होना चाहिए ऑपरेटर, वित्तीय साधनों और विनिमय अधिनियम (एफआईआईए) के लेख 2 9 और 33 के अनुसार।

वित्तीय सेवा एजेंसी

एफएसए जापान में बैंकिंग गतिविधि और प्रतिभूति विनिमय की देखरेख करती है। यह सीधे जापानी वित्त मंत्री को रिपोर्ट करता है और जापान में एक्सचेंज-सूचीबद्ध कंपनियों के सभी सार्वजनिक एकाउंटेंट और लेखा परीक्षकों की देखरेख करता है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में एफएसए का कोई प्रत्यक्ष परिणाम नहीं है; इसकी जिम्मेदारियां फेडरल रिजर्व, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) के ओवरलैप हैं।

सामूहिक निवेश योजनाएं

जापानी प्रतिभूतियों कानून के तहत, एक सामूहिक निवेश योजना (या, जैसा कि कभी-कभी कहा जाता है, फंड) अनिवार्य रूप से एक म्यूचुअल फंड या म्यूचुअल फंड जैसे निवेश संपत्तियों का संग्रह है

ये योजनाएं प्रतिभागियों को आम निवेश की ओर धन जमा करने की अनुमति देती हैं, मुनाफे से लाभांश प्राप्त करते हैं या पूंजीगत लाभ का एहसास करते हैं, और इक्विटी भागीदारों के सामूहिक रूप से शामिल होते हैं। सामूहिक निवेश योजना में निवेश विकल्प के प्रकार मानक म्यूचुअल फंडों की तुलना में कहीं ज्यादा व्यापक हैं। इसमें एक्सचेंज, प्रोमिसरी नोट्स और यहां तक ​​कि रेस घोड़ों के बिल भी शामिल हो सकते हैं।

एफएसए के तहत वित्तीय उपकरण व्यवसाय

एफआईआईए को आवश्यक है कि योग्यता वाले निवेशक (ज्यादातर व्यवसाय) वित्तीय साधनों के व्यवसाय के रूप में पंजीकृत हों एक वित्तीय साधनों के व्यवसाय में मौलिक संचालन वाले किसी भी इकाई शामिल हो सकती है जिसमें बिक्री, परिसंपत्ति निवेश, निवेश सलाहकार सेवाएं या प्रबंधित धन खाते शामिल हैं।

यदि वे कर सकते हैं तो अधिकांश व्यवसाय वित्तीय साधनों के व्यावसायिक पदनाम से बचने के लिए चाहते हैं ऐसे व्यवसाय उन लोगों की तुलना में कई नियमों के अधीन होते हैं जो योग्य नहीं होते हैं।

यह निवेश के आत्म-भेंट और आत्म-प्रबंधन से संबंधित है, इसलिए एफएसए बताता है कि सार्वजनिक पेशकश या प्रतिभूतियों की निजी नियुक्ति को वित्तीय साधन व्यवसायों के अनुरूप अनुरूप माना जाता है।इस तरह की गतिविधियां निवेश ट्रस्टों, बंधक प्रतिभूतियों, सामूहिक निवेश योजनाओं में रुचि तथा तथाकथित कमोडिटी फंड के लाभार्थी प्रमाणपत्र से जुड़ी हैं।

यदि धन ही (या लगभग केवल) डेरिवेटिव लेनदेन से संबंधित प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, तो वे निवेश प्रबंधन व्यवसायों के लिए स्व-प्रबंधन के रूप में अर्हता प्राप्त करते हैं, वित्तीय साधन व्यवसायों के लिए नहीं।

अनुच्छेद 63 छूट

एफआईईए के तहत, प्रतिभूतियों की आत्म-पेशकश में संलग्न एक संस्था अनुच्छेद 63 के माध्यम से व्यावसायिक पंजीकरण आवश्यकताओं से मुक्त हो सकती है। यह योग्य संस्थागत निवेशक छूट के रूप में भी जाना जाता है और अपतटीय के प्रबंधकों को लागू किया जाता है धन।

अनुच्छेद 63 छूट के विशाल बहुमत आम तौर पर सीमित निवेश के रूप में स्थापित किए गए विदेशी निवेश को प्रदान किए जाते हैं - ऐसी संस्थाएं जो जापान में अन्यथा सक्रिय नहीं हो सकतीं

अर्हता प्राप्त करने के लिए, सीमित साझेदारी में साझेदारी के भीतर कम से कम एक योग्य संस्थागत निवेशक और 49 से अधिक गैर-योग्य संस्थागत निवेशकों की आवश्यकता होती है।