लक्ष्य-तिथि निधि की लोकप्रियता में वृद्धि हुई है क्योंकि वे 2006 के पेंशन संरक्षण अधिनियम में सुरक्षित बंदरगाह योग्य डिफ़ॉल्ट निवेश विकल्प (QDIA) के रूप में शामिल किए गए थे। इसका मतलब यह है कि अगर कर्मचारी एक अपने वेतन के डिफरेल्स के निवेश के बारे में चुनाव, योजना प्रायोजक कर्मचारी की प्रत्याशित सेवानिवृत्ति की तारीख के पास एक लक्ष्य-तिथि निधि का उपयोग डिफ़ॉल्ट रूप में कर सकते हैं और इसमें भागीदार के निवेश को निर्देश देने के लिए कोई दायित्व नहीं होगा।

योजना प्रायोजकों और योजना के प्रतिभागियों के लिए 401 (के) लाइनअप में शामिल करने के लिए लक्ष्य-तिथि निधि सही चुनाव है? यह एक सवाल है कि 401 (के) प्लान प्रायोजकों के साथ काम करने वाले वित्तीय सलाहकार प्रायोजकों के पते की सहायता कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: वित्तीय सलाहकार कैसे योजना प्रायोजक ग्राहकों को जीत सकते हैं।)

पेशेवरों

लक्ष्य-तिथि का उपयोग करना सरल है वे उन लोगों के लिए एक सभ्य विकल्प प्रदान करते हैं, जो किसी भी कारण से अपने निवेश को आवंटित नहीं करना चाहते हैं। वे व्यावसायिक प्रबंधन और परिसंपत्ति आवंटन की पेशकश करते हैं और प्रतिभागियों को लक्ष्य की तिथि के साथ ही उनकी अनुमानित सेवानिवृत्ति की तारीख के निकट फंड चुन सकते हैं यदि वे चाहें। पेंशन संरक्षण अधिनियम से पहले, योजना प्रायोजकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले ठेठ डिफ़ॉल्ट निवेश विकल्प नकद-जैसे विकल्प थे, जैसे धन बाजार और स्थिर मूल्य निधि हालांकि इन्हें नुकसान के जोखिम के मामले में सुरक्षित माना जाता है जब शेयर बाजार में गिरावट होती है, लेकिन प्रतिभागियों को एक सभ्य सेवानिवृत्ति की घोंसला अंडे जमा करने के लिए पर्याप्त वापसी नहीं होती है।

युवा श्रमिकों के लिए महान

लक्ष्य-तिथि निधि युवा श्रमिकों के लिए एक बढ़िया विकल्प है जिनके कार्यस्थल में योगदान योजना परिभाषित है उनका एकमात्र या मुख्य निवेश वाहन है लक्ष्य-तिथि फंड एक तत्काल विविध पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं जो उनके लिए प्रबंधित होता है। लंबे समय से दिनांकित डेट फंड्स एक ऐसे पोर्टफोलियो की पेशकश करते हैं जो इस आयु वर्ग में अधिकांश के लिए उपयुक्त इक्विटी के मुकाबले बहुत अधिक तिरछा होता है। (और अधिक के लिए, देखें: लक्ष्य-तिथि निधि के पेशेवरों और विपक्ष ।)

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एक आकार सभी को फिट नहीं है

लक्ष्य-तिथि फंड्स निहित रूप से मानते हैं कि एक ही उम्र के सभी निवेशक एक ही जोखिम सहनशीलता और एक ही समय क्षितिज उदाहरण के लिए, एक 2030 लक्ष्य-तारीख निधि उस व्यक्ति के लिए तैयार होती है जो 51 मानते हैं कि वे 65 साल की उम्र में 2030 में रिटायर करेंगे। यह धारणा यह है कि सभी 51 वर्ष के बच्चों को एक समान जोखिम सहिष्णुता है। मुझे दृढ़ता से संदेह है, कि अगर आपको तीन साल के तीन वर्ष के बच्चों को कमरे में मिलना था और उनकी अपनी वित्तीय परिस्थितियों से परिचित हो जाते हैं तो ये थोड़ा अलग होगा।

मेरे अनुभव में, और शायद यह सभी प्रदाताओं के साथ मामला नहीं है, सबसे 401 (के) शिक्षा और साहित्य लक्ष्य-तारीख निधि को उनकी अपेक्षित सेवानिवृत्ति की तिथि के सबसे निकटतम तारीख के साथ चुनने के दृष्टिकोण पर जोर देते हैं।निजी तौर पर, मैं उन्हें देखना चाहता हूं कि उन्हें लक्ष्य की गई तारीखों के परिवार के भीतर विभिन्न लक्ष्य तिथियों के जोखिम पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

2008 में नुकसान>

हम में से बहुत निश्चित रूप से भूलना चाहेंगे, 2008 शेयर बाजार के निवेशकों के लिए एक आपदा था एस एंड पी 500 इंडेक्स उस साल 37% घट गया और अन्य परिसंपत्ति वर्गों ने बहुत बुरा प्रदर्शन किया। लक्ष्य तारीख के मैदान, मोहरा, फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स और टी। रोई प्राइस (टीआरओडब्ल्यू टीआरओवाईटी रावे प्राइज ग्रुप इंक 94. 55-0। 42% हाईस्टॉक 4 के साथ निर्मित तीन प्रमुख खिलाड़ियों के लिए 2010 के लक्ष्य-तिथि निधि 2. 6 ) कुछ अनुभवी घाटे जो कुछ समीक्षकों द्वारा अपेक्षा की गई थी, जो कुछ वर्षों के भीतर निवेशकों के लिए निधि के लिए तैयार किए गए धन के लिए। वानजार्ड लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2010 फंड (वीटीएनएक्स) में 20% की गिरावट आई। फिडेलिटी फ्रीडम 2010 फंड (एफएफएफसीएक्स) में 25% की गिरावट आई। 32% और टी। रोई प्राईज सेवानिवृत्ति 2010 (ट्रॉक्स) 26% खो गई। 71% (अधिक के लिए, देखें: क्या किसी रीलिंग मार्केट में लक्ष्य-तिथि फंड्स सुरक्षित हैं? ) कोई गारंटी नहीं

योजना-प्रतिभागियों के बीच कुछ भ्रम हो रहा है, नहीं करोगे फोर्ब्स के एक हालिया टुकड़े ने पिछले साल एलायंस बर्नस्टाईन द्वारा एक सर्वेक्षण का हवाला देते हुए बताया कि लक्ष्य-तिथि वाले मालिकों के 36% ने कहा कि उनके निधि का एफडीआईसी द्वारा बीमा किया गया था, बेशक, बैंक जमा की गारंटी देता है और म्यूचुअल फंडों के साथ कुछ भी नहीं करना है। लगभग सभी के रूप में सोचा था कि वे जादुई लक्ष्य तारीख के रूप में पर्याप्त सेवानिवृत्ति की आय की गारंटी दी गई थी। योजना प्रायोजकों के लिए यह सुनिश्चित करना ज़रूरी है कि योजना के प्रतिभागियों को यह समझने की ज़रूरत है कि लक्ष्य-निधि क्या है और वे क्या नहीं हैं। उन्हें पूरी तरह से समझना चाहिए कि ये फंड किसी भी गारंटी के साथ नहीं आते हैं और सभी निवेशों की तरह वे जोखिम की डिग्री लेते हैं।

ग्लाइड पथ सरकरा पथ, लक्ष्य-तिथि निधि में सेवानिवृत्ति में और उसके दौरान इक्विटी के लिए आवंटन में क्रमिक गिरावट है। लक्ष्य-तिथि निधि का इक्विटी आवंटन धीरे-धीरे समय के साथ कम हो जाएगा। उदाहरण के लिए, टी। रोई प्राईज सेवानिवृत्ति 2060 (टीआरटीएफएक्स) के पास 2015 के अंत में 86% से अधिक का इक्विटी आवंटन था। इसके विपरीत, टी। रोई प्राइस सेवानिवृत्ति 2020 (टीआरआरबीएक्स) के पास लगभग 48% इक्विटी आवंटन है। इक्विटी आवंटन के स्तर को स्थायी रूप से पूरा होने तक अधिकतम लक्ष्य तिथियों के लिए यह धीरे-धीरे कमी से जारी रहती है। कुछ लक्ष्य-तिथि वाले परिवार हैं, जहां से स्लइड पथ सेवानिवृत्ति पर बाहर रहता है और उद्योग में कुछ बहस हो रही है कि क्या "से" या "सेवानिवृत्ति" एक फंड के सरकेद मार्ग के लिए बेहतर रणनीति है।

वास्तव में सेवानिवृत्ति के मामले में सरकायमान मार्ग क्या है? यह बड़े हिस्से पर निर्भर करेगा कि क्या भाग लेने वालों को रिटायर होने के बाद लक्ष्य-डेट फंड में निवेश किया जाता है, या तो योजना में अपना पैसा छोड़कर या आईआरए में एक रोलओवर के माध्यम से। (अधिक जानकारी के लिए:

कुछ लक्ष्य-तिथि प्रबंधक अपने स्वयं के फंड्स में निवेश करें।)

वित्तीय सलाहकारों की भूमिका कई उदाहरणों में, 401 (के) योजना प्रदाता के निर्णय को प्रभावित कर सकते हैं योजना प्रायोजक उदाहरण के लिए, वे फिडेलिटी फ्रीडम फंड्स के साथ जाने की आवश्यकता महसूस कर सकते हैं यदि वे फिडेलिटी या मोनार्ड के लक्ष्य-तिथि वाले परिवार का उपयोग कर रहे हैं, यदि वे अपने रिकार्ड कीपर के रूप में मोहरा का इस्तेमाल करते हैंवास्तव में, प्लान प्रायोजकों के हिस्से में बढ़ी हुई निस्संदेह चिंताओं की वजह से फंड कंपनियां पिछले लक्ष्य की तुलना में अन्य लक्ष्य तिथि वाले परिवारों का उपयोग करने के लिए अधिक खुली हुई हैं। इसके अलावा, वित्तीय सलाहकार योजना के प्रायोजकों को यह तय करने में मदद कर सकते हैं कि लक्ष्य-तिथि निधि या किसी प्रकार के स्थिर जोखिम-आधारित प्रबंधित पोर्टफोलियो कंपनी के कर्मचारियों के लिए अधिक उपयुक्त हैं या नहीं। किसी भी अन्य निवेश पसंद की तरह, योजना के लिए एक प्रबंधित खाता विकल्प चुनने में पर्याप्त सावधानी बरतने की आवश्यकता है। सापेक्ष प्रदर्शन, व्यय और ग्लाइड पथ जैसी कारकों पर विचार किया जाना चाहिए। इसके अलावा सलाहकार वित्तीय इंजिन इंक। (एफएनजीएन

एफएनजीएन फिनिश इंजिन इंक 27 9 .0 9। 36%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6

) या इसी तरह की अन्य सेवाओं की सलाह विकल्प चुनने में मदद कर सकता है। । नीचे की रेखा कई 401 (के) योजनाओं में लक्ष्य-तिथि फंड मुख्य प्रबंधित खाता विकल्प बन गए हैं। वे 401 (के) योजना के लिए सही विकल्प नहीं हैं या नहीं हो सकते हैं वित्तीय सलाहकार जो सलाह देते हैं कि 401 (के) योजना प्रायोजक सर्वश्रेष्ठ लक्ष्य-तिथि फंड परिवार या अन्य प्रबंधित खाता विकल्प चुनने में मदद करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। (अधिक के लिए, देखें: लक्ष्य तिथि निधि: अधिक लोकप्रिय, कभी भी सस्ता

।)