विश्व के वित्तीय बाजार एक अत्यंत जटिल प्रणाली है जिसमें आपके स्थानीय बैंक के कई अलग-अलग प्रतिभागियों को प्रत्येक देश के केंद्रीय बैंकों में शामिल किया जाता है और यहां तक ​​कि आप, निवेशक भी। वैश्विक अर्थव्यवस्था और हमारे रोजमर्रा के जीवन पर इसके महत्व के कारण यह महत्वपूर्ण है कि यह ठीक से काम कर रहा है।

एक ऐसा उपकरण जो वित्तीय बाजारों को सुचारू रूप से चलाने में मदद करता है, वह अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग समझौतों का एक सेट है जिसे बेसल समझौते कहा जाता है ये वैश्विक बैंकों के विनियमन का समन्वय करते हैं, और "अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सक्रिय बैंकों के लिए एक अंतरराष्ट्रीय ढांचा" हैं। यह समझौता बैंकिंग के बाहर लोगों के लिए अस्पष्ट है, लेकिन वे वित्तीय प्रणाली की रीढ़ हैं; बासल समझौते को वित्तीय झटके से बचाने के लिए बनाया गया था, यह तब है जब एक कमजोर पड़ने वाले पूंजी बाजार वास्तविक अर्थव्यवस्था को नुकसान पहुंचाते हैं, जो कि केवल अशांति के विरोध में है।

इस अनुच्छेद में, हम बेसल समझौते के इरादे पर एक नज़र डालेंगे और देखेंगे कि बासल समझौता II के गठन के साथ बाज़ार कहां हैं। (पृष्ठभूमि में पढ़ने के लिए, क्या बेसल समझौता बैंकों को मजबूत करता है? और अंतर्राष्ट्रीय सेटलमेंट के लिए बैंक क्या है? )

बासेल Accords Determine Bank Equity Capital बासल समझौते निर्धारित करते हैं कि कितना इक्विटी पूंजी - नियामक पूंजी के रूप में जाना जाता है - एक बैंक को अप्रत्याशित नुकसान बफर करने के लिए रखना चाहिए। इक्विटी संपत्ति शून्य से देनदारियां हैं एक पारंपरिक बैंक के लिए, संपत्ति ऋण हैं और देनदारियां ग्राहक जमा हैं। लेकिन यहां तक ​​कि एक पारंपरिक बैंक अत्यधिक लीवरेज होता है (यानी, कर्ज-से-इक्विटी या डेट-टू-कैपिटल अनुपात निगम के लिए बहुत अधिक है)। यदि संपत्ति मूल्य में गिरावट आती है तो इक्विटी तेजी से लुप्त हो सकती है। इसलिए, सरल शब्दों में, बासल समझौते के लिए बैंकों को ऐसी स्थिति में एक इक्विटी तकिया की आवश्यकता होती है, जिससे परिसंपत्तियां गिरावट आती हैं, जो कि जमाकर्ताओं को सुरक्षा प्रदान करती हैं।

इसके लिए विनियामक औचित्य प्रणाली के बारे में है: यदि बड़े बैंक विफल हो जाते हैं, तो यह व्यवस्थित परेशानी का कारण रखता है। यदि इसके लिए नहीं, तो हम बैंकों को अपनी इक्विटी के स्तर को आर्थिक राजधानी के रूप में जाने की अनुमति देंगे- और बाजार को अनुशासन देना चाहिए। इसलिए, बेसल प्रणाली को उसी तरह से रक्षा करने का प्रयास करता है जिस तरह से फेडरल डिपाजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) व्यक्तिगत निवेशकों की रक्षा करती है (अधिक जानकारी के लिए, क्या आपकी बैंक जमा राशि बीमाकृत है? )

बैंक ऋण - तब और अब पारंपरिक "ऋण और पकड़" बैंक अब केवल एक संग्रहालय में मौजूद हो सकता है। आधुनिक बैंक "आरंभ और वितरित करते हैं" और उनके पास आश्चर्यजनक जटिल बैलेंस शीट हैं उदाहरण के लिए, कई बैंक दीर्घकालिक अतरलक्षित परिसंपत्तियों से और व्यापार योग्य परिसंपत्तियों की ओर झुका रहे हैं इसके अलावा, कई बैंक नियमित रूप से प्रतिभूतिकृत होते हैं। यही है, वे अपने बैलेंस शीट्स से ऋण की परिसंपत्तियां बेचते हैं, या तीसरे पक्ष से क्रेडिट की सुरक्षा क्रय द्वारा समान जोखिम हस्तांतरण प्राप्त करते हैं, अक्सर एक हेज फंड अप्रत्यक्ष रूप से।यह एक सिंथेटिक प्रतिभूतिकरण कहा जाता है (अधिक जानने के लिए, आपका बंधक के पर्दे के पीछे और प्रतिभूतिकरण क्या है? )

मूल समझौता टूट गया है बासल आई समझौता, 1988 में जारी किया गया, प्रणाली में इक्विटी पूंजी के कुल स्तर को बढ़ाने में सफल रहा है। कई नियमों की तरह, यह अनपेक्षित परिणामों को भी धक्का दे दिया; क्योंकि यह जोखिम को बहुत अच्छी तरह से अलग नहीं करता है, यह प्रतिकूल रूप से जोखिम की मांग को प्रोत्साहित करती है यह ऋण प्रतिभूतिकरण को भी बढ़ावा देता है जिससे उपप्रवाह बाजार में अपव्यय हो गया। (सबप्राइम संकट के बारे में अधिक जानकारी के लिए, हमारे सबप्रइम मॉर्टेज फ़ीचर पेज देखें।)

संक्षेप में, बासल में कई कमियां हैं I और, हालांकि कुछ लोग गलत तरीके से बासल के सभी समस्याओं में गड़बड़ी कर रहे हैं, लेकिन यह बताने के लिए बहुत जल्दी है कि क्या बसेल II क्रेडिट डेरिवेटिव और सेक्रेटरीज के संबंध में विफल हो जाएगा। बासल II जोखिम में नई नवाचारों को हल करने का प्रयास करता है लेकिन लागत जटिलता है।

बेसल द्वितीय जटिल है नया समझौता बासेल II कहलाता है। इसका लक्ष्य वास्तविक बैंक जोखिम के साथ आवश्यक नियामक पूंजी को बेहतर ढंग से संरेखित करना है। इससे मूल समझौते की तुलना में यह बेहद जटिल है। बासल II के विभिन्न प्रकार के जोखिम के लिए कई दृष्टिकोण हैं। इसमें प्रतिभूतिकरण के लिए और ऋण जोखिम वाले रिश्तेदारों (जैसे संपार्श्विक) के लिए कई दृष्टिकोण हैं। इसमें फ़ार्मुलों भी शामिल हैं जिन्हें वित्तीय इंजीनियर की आवश्यकता होती है।

कुछ देशों ने नए समझौते के बुनियादी संस्करणों को लागू किया है, लेकिन संयुक्त राज्य अमेरिका में, बेसल द्वितीय एक दर्दनाक, विवादास्पद और लंबे समय तक तैनाती देख रहा है (यहां तक ​​कि बड़े बैंक अपनी शर्तों को पूरा करने के लिए वर्षों से काम कर रहे हैं)। कई समस्याएं अपरिहार्य हैं: समझौता बैंकों और बैंक आकारों में बैंक पूंजी अपेक्षाओं के समन्वय का प्रयास करता है। अंतरराष्ट्रीय जुटना काफी मुश्किल है, लेकिन इसकी आवश्यकता को स्केल कर रहा है - दूसरे शब्दों में, एक ऐसा क्षेत्र तैयार करना बहुत मुश्किल है, जो एक छोटे क्षेत्रीय बैंक के ऊपर बैंकिंग दिग्गज को फायदा नहीं देता।

बेसल द्वितीय तीन स्तंभ हैं बेसल द्वितीय के तीन स्तंभ हैं: न्यूनतम पूंजी, पर्यवेक्षक की समीक्षा और बाज़ार अनुशासन।

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चित्रा 1 न्यूनतम पूंजी समझौते के तकनीकी, मात्रात्मक दिल है। जोखिम के लिए अपनी परिसंपत्तियों को समायोजित करने के बाद, बैंकों को अपनी परिसंपत्तियों के 8% के खिलाफ पूंजी रखना चाहिए।

पर्यवेक्षक की समीक्षा प्रक्रिया है जिसके तहत राष्ट्रीय नियामक सुनिश्चित करते हैं कि उनके देश के बैंक नियमों का पालन कर रहे हैं। यदि न्यूनतम पूंजी नियम पुस्तिका है, तो दूसरा स्तंभ रेफरी सिस्टम है।

बाजार अनुशासन जोखिम के खुलासा पर आधारित है। बासेल की जटिलता के कारण यह एक महत्वपूर्ण स्तंभ हो सकता है। बेसल द्वितीय के तहत, बैंक अपने स्वयं के आंतरिक मॉडल (और कम पूंजी आवश्यकताओं को प्राप्त कर सकते हैं) का उपयोग कर सकते हैं लेकिन इसकी कीमत पारदर्शिता है

बेसल

तीन जोखिमों के लिए द्वितीय प्रभार समझौता तीन बड़े जोखिम बाल्टी पहचानता है: क्रेडिट जोखिम, बाजार जोखिम और परिचालन जोखिम दूसरे शब्दों में, एक बैंक को सभी तीन प्रकार के जोखिमों के खिलाफ पूंजी रखना चाहिए। 1998 में बाजार जोखिम के लिए एक शुल्क पेश किया गया था।परिचालन जोखिम का आरोप नया और विवादास्पद है क्योंकि यह परिभाषित करना कठिन है, परिमाण का जोखिम, परिचालन जोखिम का उल्लेख नहीं करना (बुनियादी दृष्टिकोण संचालन संबंधी जोखिम के लिए प्रॉक्सी के रूप में बैंक की सकल आय का उपयोग करता है।) इस विचार को चुनौती देना कठिन नहीं है।) < कॉपीराइट © 2007 इन्वेस्टमैडिया। com चित्रा 2

बासल II संक्रमण

न केवल कार्यान्वयन विश्व स्तर पर कंपित है, लेकिन समझौते में रचित दृष्टिकोण शामिल हैं उदाहरण के लिए, क्रेडिट जोखिम के तीन दृष्टिकोण हैं: मानकीकृत, आंतरिक रेटिंग-आधारित (आईआरबी), और उन्नत आईआरबी। मोटे तौर पर, एक अधिक उन्नत दृष्टिकोण बैंक के आंतरिक मान्यताओं पर अधिक निर्भर करता है। एक अधिक उन्नत दृष्टिकोण की भी आम तौर पर कम पूंजी की आवश्यकता होगी, लेकिन अधिकांश बैंकों को समय के साथ और अधिक उन्नत दृष्टिकोणों में संक्रमण की आवश्यकता होगी।

सारांश
बेसल द्वितीय समझौता मूल समझौते के साथ स्पष्ट समस्याओं को ठीक करने का प्रयास करता है। यह यह सही ढंग से जोखिम को परिभाषित करता है, लेकिन काफी नियम जटिलता की लागत पर। तकनीकी नियमों का पर्यवेक्षक समीक्षा (स्तंभ 2) और बाजार अनुशासन (स्तंभ 3) द्वारा महत्वपूर्ण रूप से समर्थन किया जाएगा। लक्ष्य बनी हुई है: वित्तीय झटके की क्षति के लिए रक्षा करने के लिए बैंकिंग प्रणाली में पर्याप्त पूंजी बनाए रखें।