ऐसे उद्यमों के लिए निवेश करने वाले निवेशकों के लिए जो उद्यम पूंजी फर्मों के समान ही काम करते हैं, वेल्स फार्गो बिजनेस डेवलपमेंट कंपनी इंडेक्स ईटीएन (एनवाईएसएआरएए: बीडीसीएस बीडीसीएसएसएस जर्सी एक्सचेंज ट्रेडेड एक्सेस सिक्योरिटीज 2011-26 4. 41 एसआर-ए-एलकेडी से वेल्स फारगो बिज़नेस डेवलपम को 20 से 62-0। 3 9% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) लगभग 40 कंपनियों का एक इंडेक्स ट्रैक करता है वेल्स फारगो बिजनेस डेवलपमेंट कंपनी इंडेक्स सूचकांक में कंपनियों को प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ पंजीकृत किया जाता है और 1 9 40 के निवेश कंपनी अधिनियम के तहत व्यवसाय विकास कंपनियों (बीडीसी) के रूप में विनियमित होते हैं। न्यू यॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में सूचकांक व्यापार में सभी बीडीसी NYSE) या NASDAQ

ट्रैक वाला होल्डिंग्स

एक्सचेंज ट्रेडेड नोट (ईटीएन) द्वारा ट्रैक किए जाने वाले कंपनियां आमतौर पर उद्यम पूंजी निधियों और निजी इक्विटी निवेशकों के रूप में काम करती हैं सूचकांक में बीडीसी भी शामिल हैं जो प्रारंभिक चरण की कंपनियों के लिए वित्तपोषण में विशेषज्ञ हैं, जिनमें मेझेनाइन वित्तपोषण, पुल ऋण और संपार्श्विक ऋण दायित्व शामिल हैं।

17 मई 2016 तक, इंडेक्स में सबसे बड़ा होल्डिंग एआरईएस मैनेजमेंट एलपी (एनवाईएसई: एआरईएस एरेएसएआरए प्रबंधन एलपी 18 78 + 0 13% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया था। 2. 6 <99 9 >), 10 के आवंटन के साथ। 35% कंपनी संयुक्त राज्य, यूरोप और एशिया में वैकल्पिक संपत्ति का प्रबंधन करती है। अमेरिकन कैपिटल लिमिटेड (NASDAQ: एसीएएस), जो उद्यम पूंजी और प्राइवेट इक्विटी में माहिर है, 10 पर 32% दूसरे नंबर पर है। प्रॉस्पेक्ट कैपिटल कॉरपोरेशन (NASDAQ: पीएसईसी पीएससीसीपीसीपी कैपिटल कार्पोरेशन 68 + 0। 44% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ), एक व्यवसाय विकास कंपनी और शुरुआती चरण की कंपनी ऋणदाता, का आवंटन 10. 09% एफएस निवेश निगम (NYSE: एफएसआईसी एफएसआईसीएफएफएस निवेश 7. 75-0 .64% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) और मेन स्ट्रीट कैपिटल कॉरपोरेशन (एनवाईएसई: मेन मुख्य मार्ग कैपिटल कॉर्प41 06 + 0। 24% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) क्रमशः 8. 94% और 6. 28% के आवंटन के साथ, शीर्ष पांच होल्डिंग्स को आउट करते हैं।

वितरण यील्ड वेल्स फ़ार्गो बिजनेस डेवलपमेंट कंपनी इंडेक्स में बीडीसी, रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) के लिए कई तरह के कर लाभों का लाभ उठा सकते हैं। सबसे महत्वपूर्ण लाभ लगभग सभी कॉर्पोरेट करों से बचाव है, बशर्ते कम से कम 90% लाभ और पूंजी लाभ को कर योग्य लाभांश के रूप में वितरित किया जाता है। 98% आम आय का वितरण करके, बीडीसी संघीय उत्पाद शुल्क करों से छूट प्राप्त कर सकते हैं, जो औसत 4% है। नतीजतन, फंड 6 की एक लाभांश की उपज देता है। 72%

फंड मीट्रिक

निधि की संपत्ति $ 61 के तहत प्रबंधन (एयूएम) के अधीन है।35 लाख और पिछले दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर $ 291, 030 की औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम है। 0. 85% के औसत व्यय का अनुपात और 0. 45% की औसत व्यापार फैल एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) के ब्रह्मांड में सीमा के उच्च अंत में है, जिससे यह खुद को और व्यापार के लिए अपेक्षाकृत महंगा बना देता है। निधि 0.05 के पांच साल बीटा के साथ कम अस्थिरता दिखाता है।

फंड स्ट्रक्चर फंड ईटीएफ के एक उप-श्रेणी के ईटीएन के रूप में संरचित है, इसलिए निधि इसके घटकों को नहीं रखती ट्रैकिंग इंडेक्स इसके बजाय, ईटीएन के रिटर्न का पूरा विश्वास और फंड के जारीकर्ता, यूबीएस का श्रेय है।

निष्पादन

27 अप्रैल, 2011 की शुरुआत की तारीख के साथ, 2012 में निधि का पहला पूर्ण वर्ष भी 33.52% की वापसी के साथ सबसे बड़ा वार्षिक लाभ उत्पन्न करता है। ईटीएन ने 2012 की वापसी के साथ 2013 में 15% की बढ़त के साथ 24% औसत वार्षिक रिटर्न दिया। इसके पहले दो वर्षों में 43%। इस फंड ने क्रमशः 2014 और 2015 में, क्रमशः 8. 67% और 3. 78% के नुकसान को रिकॉर्ड किया। ईटीएन की पांच साल की वार्षिक वापसी 17 मई 2016 तक 0. 37% थी।

मुख्य बिंदुएं

यह फंड 40 कंपनियों के सूचकांक को ट्रैक करता है, जिनमें से सभी अपने स्वयं के निवेश पोर्टफोलियो रखते हैं, जिसमें विविध निवेश प्रारंभिक चरण के व्यवसायों के लिए इसकी अपेक्षाकृत कम अस्थिरता और प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों के साथ कम संबंध भी निवेशकों के पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में विविधता लाने में मदद कर सकते हैं।

जबकि व्यय अनुपात और व्यापार का प्रसार औसत ईटीएन की लागतों की तुलना में अपेक्षाकृत महंगा है, निधि को धारण करने और व्यापार करने के लिए इसके दो निकटतम प्रतिद्वंद्वियों, प्रोशार्स ग्लोबल लिस्टेड प्राइवेट इक्विटी ईटीएफ (बैट्स: पीएक्स) और इसके पावरशर्स ग्लोबल लिस्टेड प्राइवेट इक्विटी पोर्टफोलियो ईटीएफ (NYSEARCA: पीएसपी

पीएसपीपीआरएचएस ग्लोब लिस्ट 12। 74-0। 31%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6

)।