आखिरी, पांच और 10 वर्षों के दौरान आपका निवेश कैसा प्रदर्शन रहा है? दुर्भाग्य से, जब उस प्रश्न से पूछा गया, निवेशक अक्सर "ओके", या "बहुत अच्छा" जैसी आकस्मिक टिप्पणियां प्रदान करते हैं। सच्चाई यह है कि ज्यादातर निवेशकों को यह नहीं पता है कि वे कैसे कर रहे हैं क्योंकि उनके पास कोई बेंचमार्क नहीं है जिसके खिलाफ वे अपने निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की तुलना करते हैं।
आखिरी बार कब गोल्फ, टेनिस, बास्केटबॉल, या कोई अन्य प्रतियोगी खेल खेला गया था? क्या आप कह रहे थे कि हम दूसरी टीम की तुलना में "ठीक" करते हैं? नहीं - आपने स्कोर रखा! क्या आप निवेश करते समय उसी तरह स्कोर नहीं रख सकते हैं? ऐसा करने का सबसे कारगर तरीका एक निवेश बेंचमार्क को नियोजित करना और इसे अपने निवेश पोर्टफोलियो के प्रदर्शन से तुलना करना है। यह जानने के लिए पढ़ें कि यह कैसे करें।

बेंचमार्क सेट करना
एक उपयुक्त बेंचमार्क क्या है? एक अच्छा निवेश बेंचमार्क में निम्नलिखित विशेषताएं हैं:

1. यह उपयुक्त होगा और पहले से सहमत हो जाएगा
   आपके द्वारा चुने गए बेंचमार्क आपके जोखिम / रिटर्न के उद्देश्यों और बाधाओं के अनुरूप होना चाहिए। आपके और निवेश प्रबंधक के बीच अग्रिम में भी एक समझदारी होनी चाहिए, जो बेंचमार्क पर सहमति व्यक्त की गई है, प्रबंधक की अंतर्निहित निवेश की रणनीति का प्रतिनिधि है और वह आपके बेंचमार्क की तुलना में आपके पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन की ज़िम्मेदारी लेता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, निजीकरण जोखिम सहिष्णुता देखें।)
2. यह निवेश योग्य होगा
   आपको सक्रिय प्रबंधन छोड़ना और बेंचमार्क में निवेश करना चाहिए। किसी बेंचमार्क में अपने निवेश के प्रदर्शन की तुलना न करें जो आप वास्तविक दुनिया में दोहराना नहीं कर सकते। ऐसे बेंचमार्क जिनमें बहुत सी छोटी, अतरलक्षित प्रतिभूतियां हों या जिनके उच्च टर्नओवर हैं वे छानबीन की जानी चाहिए। यह तय करने का एक अच्छा तरीका है कि क्या आपके बेंचमार्क को वास्तविक दुनिया में दोहराया जा सकता है यह देखने के लिए कि क्या आपके इंडेक्स फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) उपलब्ध हैं, जो आपके चयनित बेंचमार्क से मेल खाता है। (अधिक जानकारी के लिए, इंडेक्स के साथ आपका रिटर्न बैकमार्क देखें।) इसे ठीक से भारित किया जाएगा।
   
3. यदि आप किसी सूचकांक को बेंचमार्क के रूप में उपयोग कर रहे हैं, तो आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि सूचकांक एक निष्क्रिय (खरीद-और-पकड़) निवेश की रणनीति को दर्शाता है। मार्केट कैप वेटेड इंडेक्स, जैसे एसएंडपी 500 इंडेक्स, को निरंतर रिबैलेंसिंग की आवश्यकता नहीं है और एक निष्क्रिय निवेश रणनीति के अनुरूप है। अन्य लोकप्रिय भारोत्तोलन योजनाएं, जैसे मूल्य-भार या समान-भार, लगातार पुनर्व्यवस्था की आवश्यकता होती है और निष्क्रिय निवेश की रणनीति के अनुरूप नहीं होती हैं। (अधिक जानकारी के लिए,
   मार्केट कैप, समान वजन और मौलिक इंडेक्सिंग देखें।)
   यह पारदर्शी और समझने में आसान होगा।
4. आपके द्वारा उपयोग किए गए बेंचमार्क के पास बेंचमार्क से होल्डिंग को जोड़ने और हटाए जाने के लिए उपयोग किए जाने वाले मानदंड जैसी चीज़ों को नियंत्रित करने वाले स्पष्ट, प्रकाशित नियम होने चाहिए।इसमें ऐतिहासिक होल्डिंग और प्रदर्शन डेटा भी उपलब्ध होना चाहिए। यह आपको और आपके निवेश प्रबंधक को आपके निवेश लक्ष्यों में बेहतर बेंचमार्क से मिलान करने की अनुमति देगा; यह पोर्टफोलियो प्रबंधन प्रक्रिया के साथ प्रबंधक की भी सहायता करेगा।
   निवेश के विभिन्न प्रकार के बेंचमार्क

कई अलग-अलग प्रकार के बेंचमार्क हैं, जिन्हें सही तरीके से देखे जाने पर विचार करना चाहिए, जिससे आपके पोर्टफोलियो की तुलना करें।
पूर्ण बेंचमार्क:

1. यह केवल वापसी उद्देश्य की दर है इसका एक उदाहरण वापसी की न्यूनतम दर या बीमांकिक रिटर्न होगा। इस तरह के बेंचमार्क को मॉनिटर और समझना आसान है, और पहले से सहमत हो सकते हैं। नकारात्मक पक्ष यह है कि इसमें निष्क्रिय निवेश योग्य विकल्प हैं शैली विशिष्ट निर्देशांक:
2. ये इंडेक्स एक परिसंपत्ति वर्ग श्रेणी में विशिष्ट क्षेत्र या प्रबंधक अनुशासन का प्रतिनिधित्व करते हैं। इनमें से एक उदाहरण बड़ी या छोटी टोपी और मूल्य या वृद्धि अनुक्रमित होगा। क्योंकि ये इंडेक्स एक क्षेत्र में केंद्रित हैं, इसलिए कुछ क्षेत्रों या शेयरों के लिए उनका निवेश बहुत ही संकीर्ण हो सकता है। यह संकीर्ण एक्सपोजर कुछ निवेश प्रबंधकों को इन स्टाइल-विशिष्ट इंडेक्सों को बेंचमार्क के रूप में अनुचित समझ सकता है। ब्रॉड मार्केट इंडेक्स:
3. ये इंडेक्स एक व्यापक बाज़ार को दर्शाते हैं, यह एक घरेलू स्टॉक, बांड इंडेक्स या वैश्विक स्टॉक होगा। ज्यादातर लोग इन अनुक्रमणिकाओं से परिचित हैं। कुछ उदाहरण एस एंड पी 500, रसेल 3000, लेहमन इकॉनैक्ट, एमएससीआई वर्ल्ड और एमएससीआई यूरोप, आस्ट्रेलिया और सुदूर ईस्ट (ईएएफई) अनुक्रमित होंगे। कई निवेश प्रबंधकों के अनुशासन इस व्यापक नहीं हैं, जो बेंचमार्क को अपने निवेश रणनीतियों के लिए एक खराब मैच बना सकते हैं। निवेश प्रबंधक यूनिवर्स औसत
4. : यह एक ही अनुशासन वाले प्रबंधकों के व्यापक ब्रह्मांड से औसत निवेश प्रबंधक प्रदर्शन है। इस तरह के बेंचमार्क अपने निवेश प्रबंधक की तुलना अपने साथियों के साथ तुलना करने के लिए अच्छा है, लेकिन यह निवेश योग्य नहीं है क्योंकि ब्रह्मांड में औसत निवेश प्रबंधक पहले से नहीं जाना जाता है इस तरह के बेंचमार्क उत्तरजीवी पूर्वाग्रह की संभावना है क्योंकि खराब प्रदर्शन वाले प्रबंधकों / म्यूचुअल फंड हमेशा समय के साथ निकाल दिए जाते हैं। (प्रबंधक प्रदर्शन के बारे में अधिक जानने के लिए, आपका म्युचुअल फंड वास्तव में क्या करना है? ) कस्टम बेंचमार्क:
5. यह बेंचमार्क एक या अधिक अनुक्रमित या प्रतिभूतियों को दर्शाने के लिए भारित प्रतिभूतियों के समूह से बना है निवेशक का इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन, शैली मिश्रण, या निवेश की रणनीति उदाहरण के लिए, 60% यू एस स्टॉक और 40% यू.एस. सरकारी बॉन्ड स्प्लिट के साथ एक पोर्टफोलियो को स्टैंडर्ड और पूअर के 500 इंडेक्स का 60% और लेहमन यू.एस. ट्रेजरी इंडेक्स का 40% से बना कस्टम बेंचमार्क असाइन किया जा सकता है। निवेशकों के लिए कस्टम बेंचमार्क अधिक जटिल निवेश के उद्देश्यों और बाधाएं और संकीर्ण आला रणनीतियों के साथ निवेश प्रबंधकों के लिए महान हैं। कस्टम मानक बनाने और रिबैलेंंस के लिए समय लेने वाला हो सकता है, लेकिन आमतौर पर प्रयास के लायक होते हैं। निष्कर्ष> निवेश निवेश पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित प्रदर्शन की तुलना में निवेश बेंचमार्क में मदद करता है कि आप या आपके निवेश प्रबंधक को सक्रिय निवेश प्रबंधन का पीछा करते हुए उस मूल्य का ब्योरासूचकांक और ईटीएफ के निर्माण के हालिया प्रसार के साथ, अब आपके निवेश के उद्देश्यों को प्रदर्शित करने के लिए मिलान किए जा सकने वाले कई मानक हैं। क्योंकि निवेश को हमेशा मैराथन के रूप में देखा जाना चाहिए और स्प्रिंट नहीं होना चाहिए, आपको अपने चुने हुए बेंचमार्क को बेहतर बनाने की कोशिश में धैर्य होना चाहिए - और यदि वह हराकर कठिन हो, तो उसे विनम्र बनाने के लिए तैयार रहना चाहिए।