निवेश बैंकिंग कंपनियों के मूल्यों के मूल्यांकन पर केंद्रित है, कॉर्पोरेट वित्तपोषण के लिए पूंजी निर्माण के प्रयोजनों के लिए, विलय और अधिग्रहण (एमएंडए) जैसे लीवरेज खरीदार (एलबीओ), कॉर्पोरेट पुनर्गठन या पुनर्गठन , या निवेश इस कारण से, वित्तीय मॉडलिंग निवेश बैंकिंग पेशेवरों के लिए एक महत्वपूर्ण कौशल है।

वित्तीय मॉडलिंग

वित्तीय मॉडलिंग चलाने की प्रक्रिया का उद्देश्य एक गणितीय मॉडल है जो कि एक कंपनी, एक शेयर, एक परियोजना, एक निवेश या किसी वित्तीय परिसंपत्ति की ऐतिहासिक, वर्तमान या अनुमानित मूल्य या वित्तीय प्रदर्शन को दर्शाता है। एक परिसंपत्ति के मूल्य पर, विभिन्न प्रकारों के प्रभाव की गणना करने के लिए वित्तीय मॉडल का उपयोग किया जाता है, जैसे कि ब्याज दरों या कॉर्पोरेट वृद्धि दर

एक वित्तीय मॉडल एक साधारण गणना या सूत्र से गणना की एक जटिल श्रृंखला तक कर सकते हैं। वस्तुतः किसी भी गणितीय फार्मूले का उपयोग कॉर्पोरेट वित्त से संबंधित मूल्य का आकलन करने या अनुमान लगाने के लिए किया जाता है, जिसका उपयोग वित्तीय मॉडल के रूप में किया जा सकता है। आम तौर पर निवेश बैंकिंग के क्षेत्र में वित्तीय मॉडल का उपयोग वित्तीय विवरण मॉडलिंग, रियायती नकदी प्रवाह (डीसीएफ) विश्लेषण, विलय या अधिग्रहण के लिए प्रवर्तन / कमजोर पड़ने वाले मॉडलिंग और विभिन्न उद्यम मूल्य गणनाओं और अनुमानों में होता है।

वित्तीय मॉडलिंग में पाठ्यक्रमों को अक्सर निवेश बैंकिंग में करियर के लिए लक्ष्य रखने वालों की मांग होती है, लेकिन वे पहले से ही उद्योग में काम कर रहे लोगों के लिए उपयोगी जारी शिक्षा भी प्रदान कर सकते हैं। चूंकि वित्तीय मॉडलिंग के क्षेत्र में मॉडलिंग टूल और तकनीकों का एक विशाल सरणी शामिल है, यह संभावित रूप से कई वर्षों तक चलने वाले प्रशिक्षण की पेशकश करता है। उदाहरण के लिए, एक निवेश बैंकिंग विश्लेषक, जो मुख्य रूप से कई वर्षों के लिए डीसीएफ इक्विटी मूल्यांकन विश्लेषण करने में लगे हुए हैं, पाठ्यक्रम सामग्री का अध्ययन करने से लाभ उठा सकता है जो एमएंडए को संभालने में आगे बढ़ने से पहले जमा / कमजोर पड़ने के मॉडलिंग के लिए कार्यप्रणाली प्रस्तुत करता है।

उपलब्ध रहते निर्देश पाठ्यक्रम और ऑनलाइन स्वयं अध्ययन पाठ्यक्रम दोनों ही हैं। ऑनलाइन कार्यक्रम काफी कम खर्चीले हैं और छात्रों को अपनी तरफ से सामग्री के माध्यम से अपना काम करने की अनुमति देते हैं।

वॉल स्ट्रीट प्रेप प्रीमियम पैकेज

वॉल स्ट्रीट प्रेप प्रीमियम पैकेज को वित्तीय विश्लेषक के वास्तविक अनुभव की नकल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है और वास्तविक विश्व केस स्टडी के प्रस्तुतीकरण पर भारी निर्भर करता है। इस पाठ्यक्रम का उपयोग प्रतिष्ठित निवेश बैंकों में आंतरिक प्रशिक्षण के लिए किया जाता है, और पाठ्यक्रम सामग्री जेपी मॉर्गन चेज़ और क्रेडिट सुइस जैसे फर्मों के वरिष्ठ निवेश बैंकरों के एक समूह द्वारा लिखी गई है। यह बुनियादी वित्तीय वक्तव्य मॉडलिंग में प्रशिक्षण प्रदान करता है और छात्रों को सिखाता है कि माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल में वित्तीय विवरण प्रक्षेपण मॉडलों का निर्माण कैसे किया जाए, जिसमें संवेदनशीलता विश्लेषण और उद्योग का सर्वोत्तम अभ्यास शामिल है।पाठ्यक्रम में डीसीएफ विश्लेषण के लिए पूरी तरह समर्पित एक मॉड्यूल है, जिसमें पूंजी की भारित औसत लागत (डब्ल्यूएसीसी), टर्मिनल वैल्यू और लीवर और अनलेफ़्ट फ्री कैश फ्लो (एफसीएफ) की गणना शामिल है। कवर अन्य विषयों में विकल्प मूल्यों की गणना और परिवर्तनीय प्रतिभूतियां शामिल हैं।

एम एंड ए सेक्शन स्टॉक डील, खरीद लेखांकन और खरीद मूल्य आवंटन, आम खरीद-साइड और विक्रय-साइड प्रक्रियाओं, और सद्भावना जैसे अमूर्त संपत्ति के लिए समायोजन, में वृद्धि या कमजोर पड़ने का आकलन करता है। कोर्स के लीवरेज बचेएट्स पर एक अलग सेगमेंट होता है जिसमें एक कंपनी के मूल्य के लिए इस्तेमाल किए गए बैच-आउट मॉडल का निर्माण होता है या निवेशकों के लिए रिटर्न की गणना करता है। इसके अलावा कवरेज के लिए विभिन्न पूंजी संरचनाएं आम हैं, जैसे बांड, पुल ऋण और इक्विटी। अनिवार्य परिशोधन के विश्लेषण, वरिष्ठ और अधीनस्थ नोट्स, और पसंदीदा स्टॉक के प्रभाव सहित एलबीए ऋण मॉडलिंग के लिए काफी ध्यान दिया गया है।

इक्विटी मूल्यांकन के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक गुणकों का चयन सहित दो अतिरिक्त पाठ्यक्रम मॉड्यूल, व्यापार और लेनदेन तुलनीय का उपयोग करके मॉडलिंग में संपूर्ण निर्देश प्रदान करते हैं।

पाठ्यक्रम एक्स्ट्रा में बूस्ट, एक एक्सेल ऐड-ऑन को वित्तीय मॉडलिंग दक्षता बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, और वित्तीय मॉडल बनाने के लिए एक्सेल टेम्पलेट्स की एक पुस्तकालय तक पहुंच शामिल है।

पाठ्यक्रम कार्यक्रम सामग्री को पूरा करने और परीक्षा उत्तीर्ण करने पर, छात्रों को वित्तीय और मूल्यांकन मॉडलिंग में एक आधिकारिक प्रमाणीकरण प्राप्त होता है। कई निवेश बैंक अपने स्वयं के इन-हाउस वित्तीय विश्लेषक कार्यक्रमों के लिए वॉल स्ट्रीट तैयारी कार्यक्रम का उपयोग करते हैं, और उन्हें इस प्रमाणीकरण की आवश्यकता होती है।

वॉल स्ट्रीट प्रीमियम पैकेज में ब्रेकिंग

वॉल स्ट्रीट (बीआईडब्ल्यूएस) प्रीमियम कोर्स में तोड़कर, जिसकी वॉल स्ट्रीट प्रेप प्रीमियम पैकेज (लगभग 2015 के रूप में $ 4 9 9) के समान लागत है, अनिवार्य रूप से उसी सामग्री को कवर करता है डीसीएफ विश्लेषण, वित्तीय वक्तव्य मॉडलिंग, एमएंडए और तुलनीयता वाले अनुभागों सहित वॉल स्ट्रीट तैयारी पाठ्यक्रम। यह पाठ्यक्रम वीडियो प्रशिक्षण पर भारी निर्भर करता है और इसमें एक्सेल का उपयोग करने के लिए व्यापक मूल्यांकन अभ्यास शामिल है, विभिन्न वैल्यूएशन की तुलना करना और एम एंड ए सौदों के वास्तविक केस स्टडी की जांच करना शामिल है।

प्रीमियम पैकेज में एक्सेल और फाइनेंशियल मॉडलिंग फंडामेंटल्स कोर्स शामिल हैं, जो कि अतिरिक्त शुल्क नहीं है।

हालांकि, बीआईवीएस पाठ्यक्रम और वॉल स्ट्रीट तैयारी कार्यक्रम के बीच कुछ महत्वपूर्ण अंतर हैं। वॉल स्ट्रीट की तैयारी के पाठ्यक्रम के विपरीत, जिसे एक साथ रखा जाता है और निवेश बैंकिंग फर्मों के कई वरिष्ठ निवेश बैंकरों और प्रबंध निदेशक द्वारा लिखे गए हैं, बीआईडब्ल्यूएस पाठ्यक्रम यूबीएस के एक पूर्व निवेश बैंकर द्वारा पूरी तरह से लिखे गए हैं। जबकि वॉल स्ट्रीट तैयारी कार्यक्रम वास्तव में 100 से अधिक निवेश बैंकिंग फर्मों और बिजनेस स्कूलों में उपयोग किया जाता है, बीआईडब्ल्यूएस कोर्स 2015 की तरह है, ऐसा कोई आधिकारिक उपयोग नहीं है इसके अलावा, बीआईडब्ल्यूएस कोर्स फ्री बूस्ट एक्सेल ऐड-ऑन की पेशकश नहीं करता है।

बीआईडब्ल्यूएस प्रीमियम पैकेज में कार्यक्रम पूरा करने के बाद एक वित्तीय और मूल्यांकन मॉडलिंग प्रमाणन शामिल है।

वॉल स्ट्रीट प्रशिक्षण कोर मॉड्यूल संकुल 2-6

वॉल स्ट्रीट ट्रेनिंग प्रोग्राम एक पैकेज पाठ्यक्रम प्रदान नहीं करता है जो वॉल स्ट्रीट प्रेप और बीआईवीएस द्वारा प्रस्तावित प्रीमियम कार्यक्रमों के अनुरूप है।कवर किए गए सामग्री के संदर्भ में निकटतम सन्निकटन संकुल 2 में से 6 के अपने कोर मॉड्यूल प्रशिक्षण में शामिल है। पैकेज 2 बुनियादी मूल्यांकन और वित्तीय मॉडलिंग में निर्देश प्रदान करता है। पैकेज 3 व्यापक उन्नत वित्तीय मॉडलिंग प्रदान करता है जो एक छात्र को सिखाता है कि कैसे एकीकृत पांच साल के वित्तीय वक्तव्य मॉडल को तैयार करना है, जिसमें लाभांश भुगतान शामिल करना और शेयर बायबैक कार्यक्रमों का अनुकरण करना शामिल है। पैकेज 4 में व्यापारिक तुलनीयता सहित कॉर्पोरेट वित्त और मूल्यांकन पद्धतियां शामिल हैं, हालांकि यह लेनदेन तुलनात्मक मूल्यांकन के गहन कवरेज की पेशकश नहीं करता है। पैकेज 5 एमएंडए मॉडलिंग के बारे में है, और इस तरह के अंश और कमजोर पड़ने के विलय परिणामों के मूल्यांकन, विश्लेषण का भुगतान करने की क्षमता, और एम एंड ए सौदा संरचना शामिल हैं। पैकेज 6 में लीवरेज खरीदार के लिए वित्तीय मॉडलिंग शामिल है

साथ में, पांच मॉड्यूल लागत $ 1, 850, वॉल स्ट्रीट तैयारी या बीआईडब्ल्यूएस कार्यक्रमों की लागत से तीन गुना अधिक है हालांकि, वित्तीय मॉडलिंग के एक या दो क्षेत्रों में केवल विशिष्ट निर्देश मांगने वाले व्यक्ति व्यक्तिगत पाठ्यक्रम खरीदकर पैसा बचा सकते हैं, जो कि प्रत्येक के रूप में $ 100 प्रत्येक के लिए प्रस्तुत किए जाते हैं। गहन मूलभूत और उन्नत Excel प्रशिक्षण का एक अलग मॉड्यूल $ 500 के लिए दिया जाता है

वॉल स्ट्रीट ट्रेनिंग प्रोग्राम माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल की कार्यक्षमता में सुधार करने के लिए डिज़ाइन किए गए अपने स्वयं के मुफ्त मैक्रोज़ प्रदान करता है, लेकिन उन्हें वॉल स्ट्रीट तैयारी द्वारा की पेशकश की बूस्ट ऐड-ऑन की व्यापक क्षमताओं की कमी है।

वॉल स्ट्रीट ट्रेनिंग सभी वित्तीय मॉडलिंग मॉड्यूल के पूरा होने पर एक वित्तीय और मूल्यांकन मॉडलिंग प्रमाणन देता है