ए की नकल करता है :

सोफे-आलू पोर्टफोलियो एक इंडेक्सिंग इनवेस्टमेंट स्ट्रैटेजी है, जिसके लिए केवल एक निवेशक द्वारा वार्षिक निगरानी की आवश्यकता है। एक निवेशक अपने या उसके पैसे का आधा हिस्सा एक आम स्टॉक फंड में रखकर इस रणनीति को लागू कर सकता है जो स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) और दूसरे आधे फंड को एक फंड में ले जाता है जो इंटरमीडिएट परिपक्वता बॉन्ड के लिए लेहमान यूएस समेकित बॉन्ड इंडेक्स की नकल करता है। । प्रत्येक नए साल की शुरुआत में, निवेशक को केवल कुल पोर्टफोलियो मूल्य को दो में विभाजित करने की जरूरत होती है और उसके बाद पोर्टफोलियो को पुन: संतुलन करना चाहिए ताकि फंड का आधा हिस्सा फंड्स एस एंड पी 500 में लगाया जा सके और दूसरा आधा बॉन्ड इंडेक्स में।

आइए देखें कि सोफे-आलू का मॉडल एसएंडपी 500 और बॉन्ड इंडेक्स (एस एंड पी 500 और 50% बॉन्ड में 50% धनराशि को रखने पर आधारित सूचकांक और प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में पुन: संतुलन)।

ऐतिहासिक रिटर्न अध्ययन (1997-2007)

वर्ष
एस एंड पी 500
बॉण्ड सूचकांक
सोफे-आलू 1997
33 4
9। 65
21। 5
1998
-2 ->

28। 6

8। 69
18। 6
1999
21। 0
-0। 82
10। 1
2000
-9। 1
11। 63
1। 3
2001
-11। 9
8। 44
-1। 7
2002
-22। 1
10। 26
-5। 9
2003
28। 7
4। 10
16। 4
2004
10। 9
4। 34
7। 6
2005
4। 9
2। 43
3। 7
2006
15। 8
4। 33
10। 1
2007
5। 5
6। 97
6। 2
औसत
9। 61
6। 37
7। 99

बॉन्ड निवेश शेयरों की तुलना में अधिक रूढ़िवादी होने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। सोफे-आलू पोर्टफोलियो को कम लागत वाले पोर्टफोलियो की अस्थिरता और निवेशक के लिए न्यूनतम प्रयास को कम करने के लिए एसएंडपी 500 के 50% और बॉन्ड इंडेक्स के 50% का उपयोग करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। शेयर बाजार की स्थिति बढ़ती जा रही है, एसएंडपी 500 आमतौर पर बॉन्ड निवेश को मात देगा, लेकिन अधिक रिटर्न के साथ जोखिम के जोखिम में वृद्धि आती है। यू.एस. इतिहास में सबसे खराब सहन बाजार की अवधि के दौरान, 2000-2002 से, एसएंडपी 500 में 43% की कमी हुई। 1% कुल मिलाकर, जबकि सोफे-आलू का पोर्टफोलियो इसी अवधि में केवल 6. 3% घट गया। उपरोक्त 11 वर्षीय अध्ययन के आधार पर, एक निवेशक ने 1% से ऊपर छोड़ दिया होगा। सोफे-आलू मॉडल का उपयोग करके अतिरिक्त वार्षिक रिटर्न (औसत 9 61 शून्य से 7. 99) में।

कई परिसंपत्ति वर्गों का उपयोग करके और अधिक रिटर्न को बढ़ावा देने के लिए छोटे और अंतरराष्ट्रीय शेयरों को जोड़कर निवेशकों को अधिक परिष्कृत इंडेक्सिंग रणनीति लागू करके काफी फायदा हो सकता है। कुछ निवेशक अभी भी सक्रिय प्रबंधन रणनीतियों को पसंद करते हैं, हालांकि अध्ययनों से पता चला है कि 80% प्रबंधकों ने तुलनीय सूचकांक को नहीं हराया हैसोफे-आलू की रणनीति उन निवेशकों के लिए काम करती है जो एक पोर्टफोलियो में कम लागत और कम रखरखाव चाहते हैं, जिसमें केवल यू एस स्टॉक और बॉन्ड शामिल हैं। ऐसे निवेशक रात में सोते हैं कि शेयर बाजार में 100% धनराशि जुड़ी नहीं होने से उनका जोखिम कम हो जाता है।

(इस विषय पर अधिक जानकारी के लिए

पोर्टफोलियो आलस्य कैसे बंद करता है और व्यस्त निवेशकों के लिए पांच त्वरित अनुसंधान युक्तियां पढ़ें।) इस प्रश्न का उत्तर स्टीवन मेर्केल ने दिया था।