हम सभी उम्मीदों के साथ निवेश करते हैं कि एक दिन हमारे पास निवेश करने के लिए पर्याप्त पैसा होगा। प्रश्न बाकी है, क्या हमारे जैसे नियमित निवेशक वास्तव में बाजार को हरा सकते हैं? क्या हमारे पास वही बिचौलियों और संस्थानों को जीतने की क्या ज़रूरत है जो बाजार में लाखों या अरबों का निवेश करते हैं? टेरेंस ओडियन के अनुसार, कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय के वित्त प्रोफेसर, बर्कली के हास स्कूल ऑफ बिज़नेस ने कहा, "कई गलतियां निवेशक उन सहज नुकसानों की किसी भी कमी से आते हैं जिनसे वे सामना करते हैं।"

दाऊद और गोलियत
इस प्रश्न का उत्तर आसान नहीं है, और उत्तर आप किसके पास पूछते हैं इसके आधार पर अलग-अलग होंगे। "बाजार को मारना" हम हर रोज काम कर रहे अमेरिकियों के बारे में बात कर रहे हैं जो एसएंडपी 500 की तुलना में अधिक पूंजी लाभ और आय रिटर्न प्राप्त करने की कोशिश करते हैं।

"लालच का इतिहास" डेविड ई.ए. सरना लेखक, "हम हमारे पास कुछ साजिश है, हम प्रतिभूतियां खरीदते हैं क्योंकि हमें लगता है कि हम किसी को या कुछ अन्य जानते हैं। मुझे नहीं लगता कि किसी ने भी बाजार जोखिम से बड़ा ग्रहण किए बिना एस एंड पी 500 को बेहतर ढंग से मात दे सकता है। "

हमारे पास कुछ ऐसे ज्ञान (और कनेक्शन) हो सकते हैं जो जानकार फैसले करने के लिए आवश्यक होते हैं जो हमें उच्च रिटर्न वाले पोर्टफोलियो में ले जाएगा, लेकिन शेयरधारकों, बैंकरों और बड़े निगमों जैसे अन्य लोगों को सबसे अधिक लाभ होगा , सही? जबकि वित्तीय उद्योग में बहुत से लोग अंदरूनी जानकारी रखते हैं, जो वे कानूनी रूप से व्यापार नहीं कर सकते हैं, किसी दिए गए कंपनी के बारे में अधिक जानकारी विकसित करने के लिए वे आवश्यक वित्तीय विवरण विश्लेषण कौशल भी प्राप्त करते हैं। रॉबर्ट लौरा, "नेकड रिटायरमेंट: ए स्टिमुलेटिंग गाइड टू अ अधिक अर्थिफुल रिटायरमेंट" और सिनेर्गोज फाइनैंशियल ग्रुप के अध्यक्ष कहते हैं, "वास्तविकता यह है कि बाज़ार की कोशिश और हरा करने के लिए हमेशा एक प्रेमी रहती है, खासकर उन लोगों के लिए जिन्होंने इसे हरा दिया है लगातार बहुत अधिक (बिल मिलर, पीटर लिंच) और / या अच्छी तरह से मुआवजा (हेज फंड मैनेजर) का सम्मान किया जाता है। मुझे लगता है कि बाजार को पीटा जा सकता है, लेकिन एक टूटी हुई घड़ी भी दिन में दो बार सही है। इसे वर्णन करने का सबसे अच्छा तरीका: यह संभव है लेकिन संभावित नहीं। "

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लौरा के अनुसार, दुखद वास्तविकता यह है कि औसत व्यक्तिगत निवेशक को बाजार को मारने की बहुत संभावना है। उनका कहना है कि आम निवेशक म्यूचुअल फंड का उपयोग करता है, 401 (के) योजनाओं में फंस गए हैं जो अनिवार्य रूप से व्यापक सूचकांक को ट्रैक करते हैं, और स्टॉक, इंडेक्स फंड या ईटीएफ की तुलना में अधिक शुल्क का भुगतान करते हैं। इसके अलावा कई म्यूचुअल फंड प्रकार निवेश लाभों की सुरक्षा के लिए स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग नहीं करते हैं और इस तरह से हमेशा सुरक्षा प्रकार की व्यक्तिगत पोर्टफोलियो प्रदान नहीं कर सकते हैं। जैसा कि वह कहते हैं, "निवेशकों को मिलते-फिरते तक असफल होने के लिए तैयार किया जाता है।"

401 (के) में निवेश करना बेहतर नहीं है। "अधिकांश 401 (कश्मीर) बेंचमार्क नहीं हैं और अधिकांश कंपनियां ' कार्यक्रम के भीतर धन का चयन करने के लिए एक अच्छी निवेश नीति है।आप कई और अधिक सलाहकारों में कुछ परिसंपत्ति वर्ग भी नहीं प्राप्त कर सकते हैं, बिक्री के लोगों को नहीं, निस्संदेह नहीं बल्कि सिखाया जाता है कि फंड कैसे बेचें। " अच्छी बात यह है कि कई निवेशक अपने निवेश में ज़िम्मेदारी और रुचि ले रहे हैं वे सीख रहे हैं कि उनके निवेश कैसे काम करते हैं और कम भयभीत होते हैं। लौरा कहता है कि निवेशक सीख रहे हैं कि व्यक्तिगत शेयर उतना डरावना नहीं हैं जितना हर कोई सुझाव देता है और हर व्यक्ति के लिए बहुमूल्य जानकारी उपलब्ध है, अगर उन्हें पता है कि यह कहां और कैसे मिलेगा इसे लागू करने के लिए।

उन्होंने कहा, "ईटीएफ और इंडेक्स निवेश के आगमन से लोग इसे हरा करने की कोशिश करने के बजाय बाजार की नकल करने की इजाजत देते हैं, जो कि एक बेहतर, कम महंगी परिप्रेक्ष्य है।"

एक खोया कारण ?

फाइनेंशियल मैनेटर के संस्थापक, टोड आर। ट्रेसेडर ने 2010 में कहा "सभी साक्ष्य निराशाजनक तथ्य का समर्थन करते हैं कि नियमित निवेशकों ने बाजार के मुकाबले कम प्रदर्शन किया। जब तक वे 'मार्केट को हरा' की कोशिश करते हैं, वे वास्तव में कमजोर पड़ते हैं। "99 99> बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न हासिल करने के लिए नियमित निवेशकों के लिए सबसे अच्छा तरीका है, टेरेसिडर का कहना है कि यह प्रदर्शन कम नहीं है। दूसरे शब्दों में, नियमित निवेशकों के पास एक प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है - तरलता।
"बड़े निवेशक बाजार हैं लेकिन छोटे आदमी फुर्तीला है और बाजार को प्रभावित किए बिना खरीद या बेच सकता है - ऐसा बड़ा ऐसा व्यक्ति जो बड़ा आदमी नहीं कर सकता। व्यवस्थित जोखिम प्रबंधन नियमित रूप से निवेशकों को समान रूप से कम जोखिम वाले बाजार के सापेक्ष समान या थोड़ा बेहतर निवेश प्रदर्शन प्रदान करने के लिए काम कर सकता है। " बाधाओं की मदद करना

निवेशकों ने" पिटाई की संभावनाओं को बढ़ाने के लिए क्या कर सकते हैं "बाजार" लॉरा का कहना है कि कई चीजें हैं:

ट्रेडों के लिए कम लागत वाले फंडों और / या कम लागत वाले प्लेटफॉर्म का उपयोग करें। पैसा बनाने का सबसे अच्छा तरीका पैसे बचाने के लिए है।

एक अनुशासन की स्थापना और पालन करें जो बस आप जो करने के लिए कह रहे हैं वह कर रहे हैं।
अपने पोर्टफोलियो में हर निवेश को एक खरीद मूल्य दें, कीमतों को पकड़ो और उस मूल्य पर बेचने, पकड़ने या बेचने के एक या दो कारणों के साथ कीमत बेचो। यह आपको विशिष्ट मानदंड देता है अपने पोर्टफोलियो को कार्य और विशिष्ट निर्देश प्रदान करता है।

• हेडलाइन जोखिम के लिए देखें। अपने निवेश के लिए ईमेल अलर्ट सेट अप करें ताकि नई जानकारी उनके बारे में पता चले, आप परिवर्तनों पर विचार करने के लिए शुरुआती चरणों में इसकी जानकारी रखते हैं। चीजों के लिए आपका कैलेंडर कमाई की तारीखें, बौद्धिक संपदा समयसीमा और उद्योग रिपोर्ट जैसे फेडरल रिजर्व की बैठकों, बेरोजगारी संख्याएं, नए आवास प्रारंभ और अन्य जानकारी जो विशिष्ट क्षेत्र या सुरक्षा को प्रभावित करेंगे
• सरना ने जो आप जानते हैं और समझने में निवेश करने का सुझाव देते हैं, जैसे कि ठोस, लाभदायक छोटे-कैप और यहां तक ​​कि माइक्रोसिप्स में आप देख सकते हैं और समझ सकते हैं। यह समतुल्य-मूल्य वाले बड़े-कैप की तुलना में अधिक तेज़ी से सराहना कर सकते हैं।
• मार्केट रिटर्न से ऊपर उठने का एकमात्र तरीका प्रतिस्पर्धी लाभ को विकसित करना है, ट्रेसेडडर का कहना है। "यह या तो ज्ञान और सूचना प्रवाह के माध्यम से विकसित किया गया है, या व्यापक शोध के माध्यम से विकसित किया गया है जिसके परिणामस्वरूप अनियमित बाजार व्यवहार का शोषण करता है।"
• ट्रेसेडडर के मुताबिक, बाजारों को मात देने का एकमात्र तरीका प्रतिस्पर्धात्मक लाभ विकसित करना है जो लेनदेन लागत और निष्क्रिय बाजार वापसी से अधिक है।

नीचे की रेखा

यह बहस है कि क्या एक व्यक्ति निवेशक बाजार को हरा सकता है जो कि भाग्य के निवेश के रूप में पुराना है, वे अक्सर उपदेश देते हैं कि उनके पास उत्कृष्ट विश्लेषणात्मक कौशल हैं जो उन्हें बाजार की भविष्यवाणी करने की अनुमति देते हैं। जो निवेशक घाटे में पड़ते हैं वे एक बहुत अलग कहानी बताएंगे।