ऐसा लगता है कि हर साल एक और शीर्ष एथलीट एक डोपिंग स्कैंडल में सामने आया है। लेकिन ये ऐसे लोग हैं जो जन्म से ही प्रशिक्षित होते हैं, यह विश्वास करने के लिए कि ये सभी मामलों का उनका प्रदर्शन है, इसलिए वे स्वाभाविक रूप से जीतने की संभावनाओं को बढ़ाने की संभावना पर कुछ जोखिम लेते हैं। इसी तरह कंपनियों को हर कीमत पर अच्छी तरह से प्रदर्शन करने के लिए प्रेरित किया जाता है, इनकी भी कमाई या कृत्रिम रूप से अपनी कमाई को "पंप" करने का एक तरीका है - इसे नकद प्रवाह हेरफेर कहा जाता है यहां हम देखें कि यह कैसे किया गया है, इसलिए आप इसे पहचानने के लिए बेहतर तैयार हैं।

कैश फ्लो मैनिप्युलेशन के लिए कारण
वित्तीय विवरणों में नकदी प्रवाह को क्लीनर आंकड़ों में से एक माना जाता है। (वर्ल्डकॉम, हालांकि, यह साबित कर दिया है कि यह सच नहीं है।)

कंपनियों को मजबूत नकदी प्रवाह से उसी तरह लाभ मिलता है, जो मजबूत मांसपेशियों से एथलीट का लाभ होता है - एक मजबूत नकदी प्रवाह का मतलब है और अधिक आकर्षक और मजबूत रेटिंग प्राप्त करना आखिरकार, जिन कंपनियों को पूंजी जुटाने के लिए वित्तपोषण का उपयोग करना पड़ता है, यह कर्ज या इक्विटी होना चाहिए, वे खुद को थकाए बिना रख सकते हैं।

कॉरपोरेट पेशी जो कैश फ्लो अकाउंटिंग इंजेक्शन प्राप्त करेंगे, कैश फ्लो (ओसीएफ) ऑपरेटिंग हो रही है यह नकदी प्रवाह विवरण में पाया जाता है, जो आय विवरण और बैलेंस शीट के बाद आता है। (यदि आप एक रिफ्रेशर चाहते हैं, तो देखें कि कैश फ्लो विवरण क्या है? और नकदी प्रवाह की अनिवार्यताएं ।)

हेरफेर कैसे किया जाता है

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लेखा में बेईमानी देय है कंपनियां अपने बकाया भुगतानों की अकाउंटिंग मान्यता या उनके देय खातों के भुगतान के तरीके को बदलकर बस अपने बयानों को बढ़ा सकती हैं जब किसी कंपनी ने एक चेक लिखा है और उसे एक उत्कृष्ट भुगतान करने के लिए भेजा है, तो कंपनी को अपने खातों को घटा देना चाहिए। हालांकि "चेक मेल में है", हालांकि, एक नकदी-हेर लगाना कंपनी पूरी ईमानदारी के साथ देय खातों को नहीं घटाएगी और ऑपरेटिंग कैश फ्लो (ओसीएफ) में नकदी के रूप में हाथ पर नकदी के रूप में दावा करेगी।

कंपनियां अपने सभी चेक को देर से लिखकर और ओवरड्राफ्ट का उपयोग करके भी भारी वृद्धि प्राप्त कर सकती हैं। हालांकि यह बढ़ावा, आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों (जीएएपी) ओवरड्राफ्ट का इलाज करने का एक परिणाम है: ओवरड्राफ्ट के लिए वे अन्य बातों के अलावा अनुमति देते हैं, जो देय खातों में शामिल हो जाते हैं, जो कि तब ऑपरेटिंग कैश फ्लो में जोड़ा जाता है। यह भत्ता GAAP में एक कमजोरी के रूप में देखा गया है, लेकिन जब तक लेखा नियमों में परिवर्तन नहीं होता है, तब तक आप इस तरह के हेरफेर को पकड़ने के लिए संख्याओं और फुटनोटों की छानबीन करने के लिए बुद्धिमान होंगे। (इन्हें विश्लेषण करने के बारे में अधिक देखें, फुटनोट्स पढ़ें ।)

लेखा प्राप्य बेचना
एक और तरीका जो कंपनी अपने ऑपरेटिंग कैश फ्लो को बढ़ा सकती है, इसके खातों प्राप्य इसे प्रतिभूतिकरण भी कहा जाता है प्राप्य खातों को खरीदने वाली एजेंसी कंपनी को एक निश्चित राशि का भुगतान करती है, और कंपनी इस एजेंसी को पास करती है जो कि ग्राहक के पास धन प्राप्त करने का अधिकार है।इसलिए, ग्राहकों को उनके बकाया प्राप्तियों से नकद राशि प्राप्त होती है जितनी जल्दी से ग्राहक इसके लिए भुगतान करते हैं। बिक्री और संग्रह के बीच का समय छोटा हो गया है, लेकिन कंपनी को वास्तव में कम पैसे मिलते हैं, अगर यह सिर्फ ग्राहकों के भुगतान का इंतजार कर रहा था। इसलिए, यह वास्तव में कंपनी के प्राप्तियों को बेचने के लिए समझ में नहीं आता है, सिर्फ नकदी को जल्द ही प्राप्त करने के लिए - जब तक कि उसे नकदी की परेशानी नहीं हो रही हो, और ऑपरेटिंग कैश फ्लो कॉलम में एक नकारात्मक प्रदर्शन को कवर करने का एक कारण है।

गैर-ऑपरेटिंग कैश एक सूक्ष्म स्टेरॉयड कंपनी के मुख्य परिचालन से संबंधित नहीं हैं जो परिचालन से उठाए गए नकदी का समावेश है गैर-ऑपरेटिंग कैश आमतौर पर प्रतिभूति व्यापार से पैसा होता है, या प्रतिभूति व्यापार के वित्तपोषण के लिए उधार लिया जाता है, जिसका व्यवसाय से कोई लेना-देना नहीं है आमतौर पर कंपनी को तैयार होने से पहले अतिरिक्त नकदी के मूल्य की रक्षा के लिए लघु अवधि के निवेश किए जाते हैं और व्यापार के संचालन में काम करने के लिए नकदी डाल सकते हैं। ऐसा हो सकता है कि ये अल्पकालिक निवेश पैसा कमाते हैं, लेकिन यह व्यापार के मुख्य संचालन की शक्ति से उत्पन्न धन नहीं है।

इसलिए, क्योंकि नकदी प्रवाह एक मीट्रिक है जो कंपनी के स्वास्थ्य को मापता है, असंबंधित परिचालनों से नकदी से अलग से निपटा जाना चाहिए इसमें शामिल कंपनी के व्यावसायिक गतिविधियों के वास्तविक नकदी प्रवाह प्रदर्शन को केवल बिगाड़ देगा। GAAP स्पष्ट रूप से खुलासा करने के लिए इन गैर-ऑपरेटिंग कैश फ्लो की आवश्यकता है। और आप यह विश्लेषण कर सकते हैं कि कैश फ्लो स्टेटमेंट में कॉरपोरेट कैश फ्लो नंबर देखकर कंपनी कितनी अच्छी तरह काम करती है।

व्यय का संदेहास्पद पूंजीकरण
इसके अलावा डोपिंग का एक सूक्ष्म रूप है, हमारे पास खर्चों का प्रश्नोत्तरी कैपिटलाइज़ेशन है।

कैपिटल वैल्यूज कैसे काम करता है कंपनी को उत्पादों को बनाने के लिए पैसा खर्च करना पड़ता है उत्पादन की लागत शुद्ध आय से बाहर आती है और इसलिए कैश फ्लो का संचालन करती है। एक ही बार में एक खर्च की हिट लेने के बजाय, कंपनियां लागत का फायदा उठाने के लिए, बैलेंस शीट पर एक परिसंपत्ति का निर्माण करती हैं, ताकि समय के साथ व्यय का विस्तार हो सके - जिसका मतलब है कि कंपनी लागतें धीरे-धीरे लिख सकती हैं। इस तरह के लेन-देन को अभी भी नकदी प्रवाह के बयान पर नकारात्मक नकदी प्रवाह के रूप में दर्ज किया गया है, लेकिन यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब इसे दर्ज किया जाता है, तो इसे निवेश गतिविधियों (नकदी प्रवाह के संचालन से नहीं) से नकदी प्रवाह से कटौती के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। कुछ प्रकार के व्यय - जैसे दीर्घकालिक विनिर्माण उपकरण की खरीद - वारंट कैपिटलाइज़ेशन करते हैं क्योंकि वे एक तरह की निवेश गतिविधि हैं

पूंजीकरण संदिग्ध है यदि खर्च नियमित उत्पादन खर्च होता है, जो कंपनी के ऑपरेटिंग कैश फ्लो प्रदर्शन का हिस्सा होता है। यदि नियमित परिचालन व्यय को पूंजीकृत किया जाता है, तो उन्हें नियमित उत्पादन खर्च के रूप में दर्ज नहीं किया जाता है, बल्कि निवेश गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह के रूप में दर्ज किया जाता है। हालांकि यह सच है कि इन आंकड़ों की कुल संख्या - कैश फ्लो का संचालन और कैश फ्लो का निवेश करना - वैसे ही रहता है, ऑपरेटिंग कैश फ्लो उन कंपनियों की तुलना में अधिक पेशी लगता है जो एक समय पर फैशन में अपने खर्च काटते थे।असल में, ऑपरेटिंग व्यय को कैपिटल करने की इस प्रथा में शामिल कंपनियां केवल एक कॉलम के बाहर और दूसरे में एक कंसोल के लिए एक दूसरे कंपनी में काम करती हैं, जो मजबूत कोर ऑपरेटिंग कैश फ्लो वाले कंपनी के रूप में देखी जा रही हैं। लेकिन जब कोई कंपनी खर्चों की पूर्ति करता है, तो यह सत्य को हमेशा के लिए छिपा नहीं सकता है। आज का खर्च कल के वित्तीय वक्तव्यों में दिखाया जाएगा, उस समय स्टॉक को परिणाम भुगतना होगा।
फ़ुटनोट पढ़ने के बाद, इस संदिग्ध अभ्यास को बेनकाब करने में मदद मिल सकती है

सारांश चाहे वह खेल की दुनिया है या वित्त की दुनिया है, लोगों को हमेशा धोखा देने का कोई रास्ता मिल जाएगा; केवल विनियमन का एक लुटेरा राशि ही बेईमान प्रतिस्पर्धा के लिए सभी अवसरों को दूर कर सकती है और व्यापार को प्रभावी ढंग से काम करने के लिए स्वतंत्रता की उचित मात्रा की आवश्यकता है। हर एथलीट एनाबॉलिक स्टेरॉयड सायक्लिंग नहीं है, जैसे ही कई कंपनियां अपने वित्तीय वक्तव्यों पर ईमानदार हैं। उसने कहा, स्टेरॉयड और बेईमान लेखा पद्धतियों के अस्तित्व का अर्थ है कि हमें हर स्वर्ण पदक विजेता और प्रत्येक कंपनी के वित्तीय विवरणों का उचित निदान के साथ इलाज करना होगा इससे पहले कि हम उन्हें स्वीकार करें।