कंपनियां अपने लाभों को बढ़ाने के लिए विलय, अधिग्रहण और स्पिनॉफ का उपयोग करती हैं रणनीतिक विलय और अधिग्रहण एक कंपनी को अपने क्षेत्र में और अधिक प्रतिस्पर्धी बनने में मदद कर सकता है और अपनी निचली रेखा को बेहतर बनाने में मदद करता है, जबकि स्पिनफ़ॉफ कमतर प्रदर्शन या गैर-कोर व्यवसाय डिवीजनों से छुटकारा पाने का एक तरीका है जो लाभ को नीचे खींच सकते हैं। जबकि विलय, अधिग्रहण और स्पिनफ़ॉप्स कंपनियां बड़ी चाल हो सकती हैं, वे छोटे-छोटे शोध करने के इच्छुक उद्यमी निवेशकों के लिए भी बेहतर हो सकते हैं! यदि आप अपना होमवर्क करते हैं, तो आप इन कार्पोरेट कार्रवाइयों में लाभदायक अवसर पा सकते हैं - हम आपको कदम से इस प्रक्रिया के चरण में ले जायेंगे।

स्पिनॉफ़
ऐसे महान निवेश के अवसरों का स्पिनॉफ क्यों है? आमतौर पर, व्यापार विभागों के प्रदर्शन से कर्ज के साथ लोड किया जाता है। जब वे मूल कंपनी से काट रहे हैं, तो कंपनी एक परिणाम के रूप में अधिक मूल्यवान बन सकती है।

प्रक्रिया
यहाँ एक आम स्पिनॉफ़ स्थिति कैसे काम करती है:

1. कंपनी एक व्यापार विभाजन को स्पिन करने का फैसला करती है
2. मूल कंपनी सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ जरूरी कागजी कार्रवाई करती है।
3. स्पिनॉफ अपनी कंपनी बन जाता है और उसे एसईसी के साथ कागजी कार्रवाई भी करनी चाहिए
4. नई कंपनी के शेयरों को मूल कंपनी के शेयरधारकों को वितरित किया जाता है।
5. स्पिनॉफ कंपनी सार्वजनिक हो जाती है

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ध्यान दें कि स्पिनफ शेयर मूल कंपनी के शेयरधारकों को वितरित किए जाते हैं। यह मूल्य पैदा करने के दो कारण हैं:

1. मूल कंपनी के शेयरधारक शायद ही कभी नए स्पिनॉफ़ के साथ कुछ करना चाहते हैं सब के बाद, यह एक खराब प्रदर्शन प्रभाग है जो नीचे की रेखा को सुधारने के लिए कट गया था। नतीजतन, कई नए शेयरधारक नई कंपनी को सार्वजनिक होने के तुरंत बाद बेचते हैं।
2. छोटे बाजार पूंजीकरण, नई कंपनी की बढ़ती जोखिम या खराब वित्तीय वजहों से बड़े संस्थानों को प्रायः स्पिनफ़ों में शेयरों को रखने के लिए मना किया जाता है इसलिए, नई कंपनियां सार्वजनिक होने के तुरंत बाद कई बड़े संस्थान अपने शेयरों को तुरंत बेचते हैं।

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सरल आपूर्ति और मांग तर्क आपको बताएगा कि बाज़ार में इतनी बड़ी संख्या में स्वाभाविक रूप से कीमत कम हो जाएगी, भले ही यह मूल रूप से उचित नहीं है। यह अस्थायी गलत व्याख्या है जो उद्यमशील निवेशक को मुनाफे का अवसर देता है।

होमवर्क
स्पिनॉफ के बारे में जानकारी मिलना आसान है हर मूल कंपनी को एसईसी ने सभी चीज़ों की रूपरेखा के साथ कागजी कार्रवाई करने को मजबूर होना जरूरी है, जिसे निवेशक को जानना चाहिए (और फिर कुछ)। देखने के लिए सबसे महत्वपूर्ण फॉर्म फॉर्म 10 है, जो स्पिनॉफ़ वितरण शर्तों की रूपरेखा करता है। इस दस्तावेज़ में देखने के लिए कुछ महत्वपूर्ण चीजें हैं:

मूल कंपनी, शेयर और मूल्य निर्धारण जानकारी
नई कंपनी के बाज़ार कैप को देखें। यदि यह छोटा है, तो बड़े धनराशि इसे बेचने की अधिक संभावना है। शेयर वितरण के नियमों को भी देखें, यह देखने के लिए कि क्या यह मूल कंपनी के शेयरों को खरीदने या कंपनी को सार्वजनिक होने के बाद खुले बाजार में खरीदने के लिए समझ में आता है।

वितरण प्रकार
अक्सर, स्पिनॉफ शेयर मूल कंपनी स्टॉकधारकों को वितरित किए जाते हैं; हालांकि, कुछ मामलों में आंशिक spinoffs, अधिकार प्रसाद या अन्य स्वरूपों का उपयोग किया जाता है। यह बढ़ा हुआ लाभ या अन्य लाभ प्रदान कर सकता है

अंदरूनी सूत्र वितरण
स्पिनॉफ़ के मूल्य का निर्धारण करते समय अंदरूनी हिस्सेदारी और गतिविधि महत्वपूर्ण होती है उच्च अंदरूनी स्वामित्व अच्छी तरह से प्रदर्शन करने के लिए प्रबंधन प्रोत्साहन देता है और शेयरधारक मूल्य को ड्राइव करता है।

प्रेस विज्ञप्ति, संबंधित समाचार कवरेज और अन्य उपलब्ध मीडिया को पढ़ने के लिए यह भी एक अच्छा विचार है कि यह कैसे नया स्पिनॉफ़ पर प्रतिक्रिया करेगा। प्रेस विज्ञप्ति याहू पर कंपनी के टिकर के नीचे पाई जा सकती है! वित्त, और कंपनी समाचार Google समाचार पर पाए जा सकते हैं।

कुल मिलाकर, spinoffs spinoff प्रक्रिया में अंतर्निहित खामियों की वजह से बाजार मातहत है यद्यपि प्रत्येक स्पिनॉफ़ का अवसर आकर्षक निवेश का प्रतिनिधित्व नहीं करता है, एसईसी फाइलिंग और प्रेस विज्ञप्ति में थोड़ा सा गहरा खोने के इच्छुक निवेशक उन रिश्तेदार आसानी से मिल सकते हैं।

विलय और अधिग्रहण (एमएंडए)
विलय और अधिग्रहण में असफल होने के लिए कंपनियां कुख्यात हैं - विशेषकर विलय जहां दो बड़ी कंपनियां सेना में शामिल हो जाती हैं उस तथ्य को जोड़िए कि एमएंडए फील्ड को आर्बिट्रेज फंड और अन्य बड़े खिलाड़ियों का भारी वर्चस्व है, और आप सोच सकते हैं कि कोई भी छोटा निवेशक लाभ कैसे कमा सकता है। वास्तव में, एमएंडए द्वारा निवेशकों के लिए अच्छे अवसर प्रदान किए जा सकते हैं - यह जानने के लिए कि उन्हें कैसे खोजना है, यह सिर्फ एक मामला है।

प्रक्रिया जबकि ज्यादातर एम एंड ए लेनदेन को स्टॉक और कैश प्रसाद के जरिये संभाला जाता है, दूसरों को विलय प्रतिभूतियों के उपयोग के जरिए संभाला जाता है। इसमें बांड, वारंट, पसंदीदा स्टॉक, अधिकार और कई अन्य शामिल हो सकते हैं। यह प्रक्रिया कैसे काम करती है:
अधिग्रहण करने वाला कंपनी तय करती है कि वह किसी अन्य कंपनी से खरीदना या मर्ज करना चाहता है

1. यह इस इरादे को निजी तौर पर या सार्वजनिक रूप से एक बयान में, स्टॉक के शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण, अफवाह, पेशकश या अन्य तरीकों की घोषणा करता है
2. कंपनी का अधिग्रहण तब हो सकता है जब बोली बोली निदेशक मंडल कंपनी की सिफारिश की वोट के शेयरधारकों को सलाह देते हैं और फिर सभी शेयरधारकों को एक प्रॉक्सी भेजते हैं, जो इस पर वोट करते हैं कि कंपनी को बेचना है या नहीं।
3. यदि विलय को मंजूरी दी गई है, तो दोनों कंपनियां एसईसी के साथ आवश्यक कागजी कार्रवाई दाखिल करती हैं, जो बिक्री के नियम, समय और अन्य विवरणों की रूपरेखा करती हैं।
4. कंपनी को अधिग्रहण करने वाली कंपनी में खरीदा और एकीकृत किया जाता है, और प्राप्त कंपनी के शेयरधारकों को मुआवजा दिया जाता है।
5. होमवर्क

जैसा ऊपर बताया गया है, ये एम एंड ए लेनदेन नकदी, स्टॉक या अन्य उपकरणों के साथ होते हैं। नकद लेनदेन खुदरा निवेशकों के लिए सीमित अवसर प्रदान करता है, क्योंकि लेन-देन होने से पहले किसी भी मूल्य को पहले से ही मध्यस्थों से हटाया जा चुका है। वही स्टॉक के प्रसाद के साथ एम एंड के साथ अक्सर ऐसा ही सच होता है, क्योंकि ये अधिग्रहण करने वाले कंपनी के स्टॉक को खरीदने या खरीदने का अवसर प्रदान करते हैं।
विलय सिक्योरिटीज़ एक और कहानी है अक्सर, कोई भी ऐसे कारणों के लिए विलय की प्रतिभूतियों से निपटना नहीं चाहता है, जिससे वे स्पिनॉफ से निपटना नहीं चाहते हैं - क्योंकि उन्हें अनुमति नहीं दी जाती है (जैसे कि बड़े धन के लिए मामला है) या वे उन्हें परवाह नहीं करते हैं या समझ नहीं पाते हैं। नई प्रतिभूतियांयह निवेशकों को मुनाफे के लिए एक और बड़ा अवसर प्रस्तुत करता है

विलय सिक्योरिटीज की खोज करते समय देखने के लिए सबसे महत्वपूर्ण रूप हैं:

फॉर्म एस 4 -

• इस फॉर्म में विलय के परिणामस्वरूप जारी किए गए किसी भी नई प्रतिभूति को शामिल किया गया है। अनुसूची 14 डी -
• इस फॉर्म में सार्वजनिक अधिग्रहण कंपनियों द्वारा दायर निविदाएं शामिल हैं अनुसूची 13 ई -
• जब कोई कंपनी निजी जा रही है तो यह फॉर्म निविदा प्रस्तावों में शामिल है एम एंड ए सौदों की पेशकश में काफी भिन्नता है; इसलिए, प्रत्येक सौदा का सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है गणित आपको बताए जा रहे प्रतिभूतियों का उचित मूल्य बता सकता है, और प्रबंधन को देखकर यह दिखा सकता है कि कंपनी प्रदर्शन को बनाए रखने के बारे में कितनी गंभीर है।

कुल मिलाकर, एम एंड ए सौदों, नकदी या स्टॉक के बजाय मर्जर प्रतिभूतियों से जुड़ा हुआ है, स्पिनफ़ेल्स के समान ही एक महान निवेश अवसर पेश करता है - इन्हें अधिकांश जनता द्वारा अनदेखा कर दिया जाता है हालांकि, स्पिनॉफ की तरह, खरीदारी करने से पहले हर अवसर पर सावधानीपूर्वक शोध करना महत्वपूर्ण है।

संसाधन

एडगर डाटाबेस - यह एसईसी का डाटाबेस है जहां निवेशक सभी कम्पनी के फाइलिंग को मुफ्त में पा सकते हैं।
SECFilings। कॉम - यह एक निशुल्क वेबसाइट है जो आपको कुछ खास प्रकार की फाइलिंग के दौरान ईमेल अलर्ट के लिए साइन अप करने की सुविधा देता है - हर दिन आपके इनबॉक्स में निवेश के अवसरों का एक बेहतरीन तरीका है!
निष्कर्ष

स्पिनॉफ और एमएंडए दोनों गतिविधि, निवेशकों के लिए महान निवेश के अवसर पेश करते हैं, जो एसईसी फाइलिंग में खोदने के लिए तैयार होते हैं और उन्हें आवश्यक जानकारी प्राप्त करने के लिए प्रेस विज्ञप्तियां देते हैं। सर्वोत्तम परिस्थितियों में, स्पिनॉफ़ बाजार को मात देना जारी रखता है, जबकि अस्पष्ट प्रसाद से जुड़े विलय में अनुचित बिक्री का कारण बने रहना जारी है।