वाणिज्यिक अचल संपत्ति क्या है <1 99 9> वाणिज्यिक अचल संपत्ति एक ऐसी संपत्ति है जिसका उपयोग व्यापार उद्देश्यों के लिए पूरी तरह से किया जाता है और जो एक रहने की जगह के बजाय कार्यस्थान प्रदान करने के लिए पट्टे पर दिए गए हैं एक एकल गैस स्टेशन से लेकर एक विशाल शॉपिंग सेंटर तक, वाणिज्यिक अचल संपत्ति में सभी प्रकार के खुदरा विक्रेताओं, ऑफिस स्पेस, होटल, पट्टी मॉल, रेस्तरां और सुविधा स्टोर शामिल हैं।

डाउन 'वाणिज्यिक रियल एस्टेट'

वाणिज्यिक अचल संपत्ति आवासीय और औद्योगिक के साथ-साथ तीन मुख्य प्रकार के अचल संपत्ति में से एक है जैसा कि इसके नाम का तात्पर्य है, वाणिज्य में वाणिज्यिक अचल संपत्ति का उपयोग किया जाता है (आवासीय अचल संपत्ति का उपयोग जीवित उद्देश्यों के लिए किया जाता है, जबकि औद्योगिक अचल संपत्ति का उपयोग माल के निर्माण और उत्पादन के लिए किया जाता है)। हालांकि कुछ व्यवसायों की वे इमारतें हैं जिनके पास वे कब्जे में हैं, और अधिक विशिष्ट परिदृश्य यह है कि एक निवेशक इमारत का मालिक है और प्रत्येक व्यवसाय से किराए पर ले जाता है जो वहां चल रहा है। जबकि आवासीय अचल संपत्ति पट्टा दर वार्षिक राशि या मासिक किराया में उद्धृत की जा सकती है, वाणिज्यिक अचल संपत्ति को प्रति वर्ग फुट वार्षिक किराया डॉलर में कस्टम रूप से उद्धृत किया जाता है।

पट्टा कम डाउन

पट्टों को एक साल से 10 साल या उससे अधिक समय तक चला सकते हैं, आमतौर पर कार्यालय और खुदरा अंतरिक्ष में आमतौर पर पांच से 10 साल तक औसत होता है। सीबीआरई समूह (सीबीजी) कैपिटल मार्केट डिविजन के कार्यकारी प्रबंध निदेशक, ब्रायन मैकॉलीफ ने कहा, "बड़े किरायेदारों के लिए पट्टे पर ज्यादा समय लगता है।" "छोटी अवधि के पट्टों को पट्टे के किराए को समायोजित करने के लिए अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं, जबकि अब पट्टे पर अधिक सुरक्षा प्रदान की जाती है, खासकर क्रेडिट किरायेदारों के साथ। "(और अधिक के लिए, देखें:

रियल एस्टेट निवेश तलाशना। )

चार प्राथमिक प्रकार की वाणिज्यिक संपत्ति पट्टों हैं, प्रत्येक को मकान मालिक और किरायेदार से ज़िम्मेदारी के विभिन्न स्तरों की आवश्यकता होती है।

एक एकल शुद्ध लीज संपत्ति करों का भुगतान करने के लिए किरायेदार जिम्मेदार बनाता है

• एक डबल-नेट (एनएन) पट्टा, संपत्ति करों और बीमा का भुगतान करने के लिए किरायेदार को जिम्मेदार बनाता है।
• ट्रिपल-नेट (एनएनएन) लीज, संपत्ति करों, बीमा और रखरखाव का भुगतान करने के लिए किरायेदार को जिम्मेदार बनाता है।
• सकल पट्टा के तहत, किरायेदार केवल किराया देता है, और मकान मालिक इमारत के संपत्ति करों, बीमा और रखरखाव के लिए भुगतान करता है।
• वाणिज्यिक रियल एस्टेट वर्गीकरण

वाणिज्यिक अचल संपत्ति को विभिन्न वर्गों में वर्गीकृत किया गया है। उदाहरण के लिए, कार्यालय अंतरिक्ष, तीन वर्गों में से एक में विभाजित है: वर्ग ए, कक्षा बी या कक्षा सी।

कक्षा ए सौंदर्यशास्त्र, उम्र, अवसंरचना की गुणवत्ता और स्थान के संदर्भ में सबसे अच्छी इमारतों का प्रतिनिधित्व करती है।

• कक्षा बी की इमारतों आमतौर पर बड़ी होती हैं और कक्षा ए इमारतों के रूप में अच्छी नहीं दिखती हैं। इन इमारतों को अक्सर बहाली के लिए निवेशकों द्वारा लक्षित किया जाता है
• कक्षा सी की इमारतों सबसे पुरानी हैं, आमतौर पर 20 साल से कम उम्र के, कम आकर्षक क्षेत्रों में स्थित है और रखरखाव की आवश्यकता है।
• वाणिज्यिक रियल एस्टेट कंपनियों

एक वाणिज्यिक अचल संपत्ति कंपनी सलाह देती है कि पट्टे के समझौतों के लिए सबसे अच्छा बातचीत करने के लिए कि किरायेदारों को आकर्षित करने और रखे जाएंगे - संपत्ति के मालिकों को किराए को अधिकतम करने और रिक्तियों को कम करने और किरायेदार का कारोबार मालिकों के लिए कारोबार महंगा हो सकता है क्योंकि अलग-अलग किरायेदारों की विशिष्ट जरूरतों को पूरा करने के लिए एक स्थान को अनुकूलित किया जाना चाहिए - कहते हैं, अगर कोई रेस्तरां योग स्टूडियो के कब्जे में एक संपत्ति में जा रहा है।

वाणिज्यिक अचल संपत्ति अंतरिक्ष में कई फर्म हैं CBRE दुनिया में सबसे बड़ा है अन्य बड़े खिलाड़ियों में जोन्स लैंग लासेल, कुशमैन एंड वेकफील्ड, इंक, न्यूमार्क ग्रुब नाइट फ्रैंक, और डीटीजेड शामिल हैं। ये कंपनियां वाणिज्यिक वाणिज्यिक संपत्ति, मूल्यांकन मूल्य, दलाल खरीद और बिक्री, रखरखाव का प्रबंधन, किरायेदारों को ढूंढने और बनाए रखने में मदद करती हैं, पट्टे पर बातचीत करती हैं, और वित्तपोषण विकल्पों को नेविगेट करती हैं। मैक्यूलिफ़ ने कहा, "एक पूर्ण सेवा कंपनी ग्राहक की रियल एस्टेट जरूरतों के सभी संतुष्ट करती है, चाहे वे व्यक्ति हों, सीमित भागीदारी या संस्थान हों"

एक वाणिज्यिक अचल संपत्ति कंपनी का विशेष ज्ञान सहायक होता है क्योंकि ऐसी संपत्ति को नियंत्रित करने वाले नियम और नियम राज्य, काउंटी, नगर पालिका और उद्योग और आकार के अनुसार भिन्न होते हैं।

वाणिज्यिक रियल एस्टेट आउटलुक

यू.एस. वाणिज्यिक संपत्ति के बाजार ने 2008-2009 मंदी के दौरान एक हिट लिया, लेकिन इसके 2010 के बाद से वार्षिक लाभ का अनुभव हुआ है और उसके बाद से लगभग सभी मंदी के दौर के नुकसान को बहाल किया गया है।

वाशिंगटन स्थित शहरी भूमि संस्थान ने हाल ही में रीयल एस्टेट प्रवृत्तियों के पूर्वानुमान जारी किए जो वाणिज्यिक अचल संपत्ति की कीमतों की भविष्यवाणी एक और वर्ष के लिए तेजी से बढ़ती रहेगी। रियल एस्टेट आम सहमति अनुमान ने 46 उद्योग अर्थशास्त्री और विश्लेषकों का सर्वेक्षण किया। यह व्यावसायिक संपत्ति बढ़ती है, जो औसत वार्षिक 7. 6% सालाना 2017 के माध्यम से बढ़ती है, जो ऐतिहासिक दीर्घकालिक वृद्धि 5% से बढ़कर 3% सालाना है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

क्या उच्च ब्याज दर क्रश रियल एस्टेट होगा? ) वाणिज्यिक संपत्ति से एकत्र किए गए किराए भी बढ़ रहे हैं। न्यूमार्क ग्रब नाइट फ्रैंक ने हाल ही में बताया कि कार्यालय अंतरिक्ष किराया के लिए राष्ट्रीय औसत $ 27 था। 2015 की पहली तिमाही में 76 स्क्वायर फुट, एक साल पहले की तुलना में 4% ऊपर, जबकि औपचारिक रूप से मांग की गई कीमत $ 5 थी। 70 एक वर्ग फुट, ऊपर 7%

वाणिज्यिक रियल एस्टेट में निवेश

वाणिज्यिक अचल संपत्ति में निवेश आकर्षक हो सकता है और शेयर बाजार की अस्थिरता के खिलाफ एक अच्छी बचाव के रूप में सेवा कर सकता है। जब वे बेचते हैं तो निवेशक प्रशंसा के माध्यम से पैसा कमा सकते हैं, लेकिन किरायेदारों से एकत्र किए गए किराए के माध्यम से अधिक रिटर्न उत्पन्न होता है

अधिकांश मामलों में, संपत्ति बिल्डिंग द्वारा बेची जाती है - एक कार्यालय की इमारत, एक रेस्तरां, एक कारखाना, आदि। हालांकि, अगर कोई डेवलपर एक परियोजना का विस्तार करने के लिए अधिक पूंजी चाहता है या रिटर्न को और अधिक तेज़ी से देखना चाहता है, तो परियोजना संपूर्ण इकाइयों के बजाय छोटे इकाइयों में तोड़ दिया जाएगा। (वाणिज्यिक संपत्तियों के बारे में और अधिक पढ़ने के लिए, हमारे

रियल एस्टेट निवेश तलाशने ट्यूटोरियल देखें।) वाणिज्यिक रियल एस्टेट के लाभ

वाणिज्यिक अचल संपत्ति का सबसे बड़ा लाभ यह है कि आकर्षक पट्टे पर देने की दरउन क्षेत्रों में जहां नए निर्माण की मात्रा या तो भूमि या कानून द्वारा सीमित है, वाणिज्यिक अचल संपत्ति के प्रभावशाली रिटर्न और काफी मासिक नकदी प्रवाह हो सकता है। औद्योगिक इमारतों में आम तौर पर कम दर पर किराया होता है, हालांकि उनके पास कार्यालय टावर की तुलना में ऊपरी हिस्से की लागत कम होती है।

वाणिज्यिक अचल संपत्ति आवासीय अचल संपत्ति की तुलना में किरायेदारों के साथ तुलनात्मक रूप से अधिक पट्टा अनुबंधों से भी लाभ देती है। इससे वाणिज्यिक अचल संपत्ति धारक को नकदी प्रवाह की स्थिरता का एक बहुत बड़ा हिस्सा मिल जाता है, जब तक कि भवन लंबी अवधि के किरायेदारों द्वारा कब्जा कर लिया जाता है।

वाणिज्यिक रियल एस्टेट के नुकसान

नियम और नियम वाणिज्यिक अचल संपत्ति में निवेश करने के इच्छुक ज्यादातर लोगों के लिए प्राथमिक निवारक हैं। वाणिज्यिक गुणों के लिए खरीद और रखरखाव जिम्मेदारियों के करों यांत्रिकी, कानूनी, कि राज्य, काउंटी, उद्योग, आकार, ज़ोनिंग और कई अन्य पदनामों के अनुसार बदलाव की परतों में दफन कर रहे हैं। वाणिज्यिक अचल संपत्ति के ज्यादातर निवेशकों के पास विशेष ज्ञान या जो लोग करते हैं उनके पेरोल होते हैं

एक अन्य बाधा यह है कि किरायेदार कारोबार के साथ बढ़े हुए जोखिम। निवासियों के साथ, किसी दिए गए किरायेदार की आवश्यकताओं की अपेक्षा लगभग समान या भविष्य के किरायेदार के समान है। एक वाणिज्यिक संपत्ति के साथ, प्रत्येक किरायेदार में बहुत भिन्न ज़रूरतें हो सकती हैं, जिनकी लागतें महंगा पुनर्नवीनीकरण की आवश्यकता होती है भवन मालिक को तब प्रत्येक किरायेदार के विशेष व्यापार को समायोजित करने के लिए जगह अनुकूलित करना पड़ता है। कम रिक्ति वाला एक वाणिज्यिक संपत्ति लेकिन आने वाले किरायेदारों के लिए मरम्मत की लागत के कारण उच्च किरायेदार का कारोबार अभी भी पैसे खो सकता है।

कौन निवेश करना चाहिए?

जिनके पास व्यवसाय है, शुरुआत के लिए यह किराए पर लेने के बजाय अपनी खुद की कार्यक्षेत्र के मालिकाना फायदेमंद हो सकता है

इसके अलावा, व्यावसायिक अचल संपत्ति में निवेश करने के लिए लोगों को सबसे अधिक उपयुक्त हैं जिनके पास उद्योग और इसके कानूनी, वित्तीय और विनियामक पहलुओं के बारे में पर्याप्त मात्रा में ज्ञान है, या जो लोग करते हैं वाणिज्यिक संपत्ति क्षेत्र उच्च जोखिम, अचल संपत्ति निवेश का उच्च इनाम क्षेत्र जो एक चुनौती के लिए देख रहे परिष्कृत निवेशकों से अपील करेगा। जैसा कि आपने अनुमान लगाया है, ऐसे निवेशक पहले से ही एक उच्च निवल व्यक्ति के होने की संभावना है: निवेश में अक्सर स्टार्टअप कैपिटल की काफी मात्रा की आवश्यकता होती है।

उस ने कहा, मेगा मॉल और कार्यालय टावरों से छोटे गोदामों और एक दुकान की इमारतों में वाणिज्यिक संपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला है। विशुद्ध रूप से एक निवेश के रूप में वाणिज्यिक संपत्तियों को देखते हुए, सबसे महत्वपूर्ण कारक आपूर्ति और मांग है आदर्श संपत्ति एक ऐसे क्षेत्र में स्थित है जहां रिक्त स्थान कम है और नए विकास के लिए उपलब्ध स्थान सीमित है। कम आपूर्ति और उच्च मांग अनुकूल किराया दरों के साथ-साथ सराहना की उच्च दर के बचाव भी है। क्षेत्र की स्थानीय अर्थव्यवस्था की ताकत भी आपकी खरीद के मूल्य को प्रभावित करेगी, ताकि आप ब्यूरो ऑफ़ लेबर स्टेटिस्टिक्स (बीएलएस) के माध्यम से अन्य आर्थिक विकास और ताकत मेट्रिक के साथ रोजगार दर को देखना चाहें।

जो भी संपत्ति या पैमाने, आप सोच सकते हैं, बस यह सुनिश्चित करें कि आप वाणिज्यिक अचल संपत्ति में निवेश से जुड़े समय और लागत को संभाल सकते हैं।

निवेश कैसे करें: प्रत्यक्ष रूप से

प्रत्यक्ष निवेश ढूँढना सीधा है: सभी ऊपर सूचीबद्ध उन वाणिज्यिक रियल एस्टेट कंपनियों की राष्ट्रीय स्तर पर कई सूचीएं हैं आवासीय संपत्ति के लिए प्रमुख वेबसाइट, जैसे ट्रुलिया और रियाल्टार कॉम में वाणिज्यिक लिस्टिंग के खोज योग्य डेटाबेस शामिल हैं एक अन्य साइट, लूपनेट, वाणिज्यिक संपत्ति में माहिर है

एक निवेशक सीधे या निजी साझेदारी के माध्यम से एक छोटे से खुदरा अंतरिक्ष या भंडारण केंद्र खरीद सकता है, लेकिन निचली भुगतान की आवश्यकता आवासीय संपत्तियों के मुकाबले बहुत अधिक है: 30% कम से कम लगता है रियल एस्टेट सीमित भागीदारी एक और विकल्प है, हालांकि इन्हें अक्सर काफी निवेश की आवश्यकता होती है।

निवेश कैसे करें: अप्रत्यक्ष रूप से

माइकल ऑरज़ानो, एसएंडपी डाओ जोन्स इंडेक्स्स में वैश्विक इक्विटी इंडेक्स के निदेशक - यह एस एंड पी / केस-शिल्लर होम प्राइस इंडेक्स को बताता है, जो अमेरिका में घर की कीमतों का एक प्रमुख उपाय है - संपत्ति खरीदने के लिए एकदम सही, कई प्रबंधन कंपनियों और / या जमींदारों को पीड़ा देने वाले सिरदर्द को देखते हुए: "वाणिज्यिक अचल संपत्ति में प्रत्यक्ष निवेश ज्यादातर निवेशकों के लिए व्यावहारिक नहीं है, एक एकल संपत्ति खरीदने के लिए आवश्यक बड़े निवेश और भवन का प्रबंधन करने के लिए आवश्यक निरीक्षण इमारतों। "वे निवेशक जो प्रत्यक्ष स्वामित्व (या संपूर्ण संपत्ति खरीदने की पूंजी नहीं करते) की सभी परेशानियों से निपटना नहीं चाहते हैं, अभी भी कई तरह से इस खेल में शामिल हो सकते हैं।

एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के जरिए है वाणिज्यिक अचल संपत्ति REIT संपत्तियों का एक पोर्टफोलियो रखते हैं (म्यूचुअल फंड के रूप में स्टॉक या बांड हैं), लेकिन सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है; इससे उन्हें खरीदने और बेचने में आसानी होती है, जो एक क्षेत्र में तरलता प्रदान करता है जो बेहद खराब है। आरईआईटी के प्रबंधकों को खरीद, रखरखाव, किरायेदारों आदि के सभी विवरणों को संभालना है। वे विशेष कर विचार भी प्राप्त करते हैं और आम तौर पर निवेशकों को उच्च पैदावार देते हैं; वे आय, पूंजी प्रशंसा या दोनों को प्रदान करने के लिए तैयार हो सकते हैं।

ग्लासटनबरी, कॉन के साथ एक निवेश सलाहकार ईसाई थॉमस का कहना है, "अधिकांश व्यक्तिगत निवेशकों को वाणिज्यिक अचल संपत्ति बाजार में टैप करने के लिए आरईआईटी के माध्यम से सबसे अधिक सुविधाजनक तरीका है।" "आरईआईटी कांग्रेस द्वारा उस प्रयोजन के लिए स्थापित की गई थी, और सबसे अधिक मूल्य दैनिक मूल्य निर्धारण है "(और के लिए, देखें:

आरईआईटी के जोखिम क्या हैं? )। और, यदि आप आगे विविधीकरण चाहते हैं, तो "इंडेक्स-आधारित उत्पादों, जैसे ईटीएफ जो संपत्ति और आरईआईटी मानदंडों को ट्रैक करते हैं, आरईआईटी के विविध पोर्टफोलियो तक पहुंचने के लिए लागत प्रभावी तरीके प्रदान करते हैं," ऑरजानो नोट्स। (प्रदर्शन चार्ट देखें इनमें से एक, iShares औद्योगिक / कार्यालय रियल एस्टेट ईटीएफ, नीचे।)

वाणिज्यिक क्षेत्र में टैप करने का एक अन्य तरीका वाणिज्यिक बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (सीएमबीएस) के जरिए है, ब्याज-भुगतान वाले बंधन जो वाणिज्यिक बंधकों के बंडल को पकड़ते हैं। शहरी भूमि संस्थान के रियल एस्टेट कॉन्ससेंस पूर्वानुमान के मुताबिक 2015 में अनुमानित 115 अरब डॉलर से सीएमबीएस का 2017 में 150 अरब डॉलर तक पहुंच जाने की उम्मीद है।