यदि आप एक आय-उन्मुख निवेशक हैं, तो आप पहले से ही बॉन्ड, लाभांश भुगतान करने वाले स्टॉक, और वैकल्पिक आय उत्पादन निवेशों के विविध मिश्रणों के पास हैं। इसके अलावा, आपके पास कुछ हद तक नकदी हो सकती है जिसे अतिरिक्त लाभांश पैदा करने या इस साल आपके कुल रिटर्न उद्देश्य को प्रभावित करने वाली संभावनाओं को मजबूत करने के एक कार्य के रूप में काम करने की आवश्यकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: विविधीकरण का महत्व ।)

जब आप अपने मौजूदा हिस्सेदारी में काम करने के लिए अतिरिक्त पैसा लगाने के लिए इच्छुक हो सकते हैं, तो यह बंद अंत फंड्स का उपयोग करके अनूठे उच्च उपज रणनीतियों का लाभ उठाने के लिए बेहतर होगा। ये लचीली उपकरण आपको अभिनव और सक्रिय निवेश पोर्टफोलियो तक पहुंचने की अनुमति देते हैं जो पारंपरिक ईटीएफ या म्यूचुअल फंड प्रारूप में उपलब्ध नहीं हो सकते हैं। अक्सर वे पारंपरिक इक्विटी या बॉन्ड पोर्टफोलियो के साथ लीवरेज, डेरिवेटिव और अन्य परिष्कृत रणनीतियों को उपज, कम जोखिम या विशिष्ट विषयों पर कैपिटल बढ़ाने के लिए काम करते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: आय और विविधीकरण के लिए 8 ग्रेट ईटीएफ ।)

क्लोज-एंड फंड बेनिफिट्स

एक क्लोज-एंड फंड को निश्चित शेयरों के शेयरों से लाभ मिलता है और निवेशक छूट को संतुष्ट करने के लिए अयोग्य समय पर व्यथित होल्डिंग को बेचने की आवश्यकता नहीं है। इससे सफल परिणामों को प्राप्त करने के लिए शोध, सुरक्षा चयन और सामरिक स्थिति में सुधार करने के लिए फंड प्रबंधन टीम द्वारा अधिक लचीलेपन की अनुमति मिलती है। इस संरचना के परिणामस्वरूप, क्लोज-एंड फंड का शेयर मूल्य अपने अंतर्निहित शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) से अलग-अलग उतार चढ़ाव कर सकता है। यह एक मध्यस्थता अवसर बनाता है जो कि बंद-अंत फंड क्षेत्र में किसी भी मूलभूत शोध के एक महत्वपूर्ण विशेषता है।

अधिक आक्रामक आय वाले साधक अपने जोखिम पोर्टफोलियो में जितने 100% पोर्टफोलियो को अपने जोखिम सहनशीलता और समय के क्षितिज के रूप में बंद कर सकते हैं। दूसरी ओर, परंपरागत होल्डिंग को पूरा करने वाला एक अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण इस क्षेत्र में अपनी हिस्सेदारी के 10-25% के साथ सहज महसूस करेगा। उच्च पैदावार का आकर्षण इन वाहनों के लिए एक आकर्षक मूल्य प्रस्ताव हो सकता है; हालांकि निवेशकों को पता होना चाहिए कि लाभ उठाने और एक फ्लोटिंग एनएवी के उपयोग से तनावपूर्ण बाजार की अवधि के दौरान उच्च मूल्य अस्थिरता हो सकती है। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: आपके लिए सही फंड: बंद या ओपन एंड फंड ।)

यील्ड बढ़ाना

उपज बढ़ाने वाले वाहन के रूप में बंद होने वाले निधियों में छोटे होल्डिंग का उपयोग करना एक बहुत बड़ा पोर्टफोलियो में अनर्जक समय पर खुदरा निवेशकों की बिक्री के पूर्वानुमान की भरपाई कर सकते हैं। प्रत्येक निधि पर बुनियादी कारण-परिश्रम प्रदर्शन से शुरू करना महत्वपूर्ण है कि रणनीति के व्यापक लक्ष्य और पोर्टफोलियो गतिशीलता आपके दीर्घकालिक हितों के साथ संरेखित करें।शोध के लिए प्रमुख क्षेत्रों में अंतर्निहित पोर्टफोलियो की आय, वितरण नीति, उत्तोलन अनुपात, औसत प्रीमियम / छूट, प्रदर्शन और प्रबंधन टीम शामिल है। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: डिस्काउंट पर अपना कोर बनाने के लिए क्लोज-एंड फंड्स का उपयोग करना। )

हमारी फर्म पर, हम उन फंडों की खोज करते हैं जिनके पास कमाई या आउट-कमिंग का एक सुसंगत इतिहास है कहा वितरण वितरण इस तरह हम जानते हैं कि मध्यवर्ती भविष्य में फंड का लाभांश का जोखिम नहीं है। इसके अलावा, हम अनुभवी प्रबंधन टीमों का पता लगाने का प्रयास करते हैं जो लीवरेज की ज़िम्मेदार राशि का कार्यान्वयन करते हैं, और जोखिम के नियंत्रण के लिए उपकरण के असंख्य का उपयोग करते हैं। यदि लाभ समय के साथ बढ़ जाता है तो यह फायदेमंद हो सकता है, क्योंकि एनएवी बाजार मूल्य से अधिक स्थिर रहने की संभावना है और जल्दी वसूली के लिए आगे बढ़ने की संभावना भी बढ़ेगी। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: पूर्ण गाइड एंड क्लोज-एंड फंड्स ।)

बहु-स्तरीय निश्चित आय फंड के रूप में एक उत्कृष्ट उदाहरण पीआईएमको डायनेमिक क्रेडिट आय फंड (पीसीआई पीसीआईपीआईएमसीओ डीएन सीआर एमटीजी 22. 77 + 0.4% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )। इस फंड ने अंतिम रिपोर्टिंग अवधि के दौरान लगभग 20% तक अपनी वितरण नीति का लाभ उठाया है। इसके अलावा, फंड की प्रबंधन टीम का नेतृत्व दान Ivascyn, जो भी पीआईएमसीओ आय फंड (पीआईएमआईएक्स) के पुरस्कार विजेता प्रबंधक है द्वारा किया जाता है।

पीसीआई में एक करीब देखो

पीसीआई का अंतर्निहित पोर्टफोलियो एजेंसी और गैर-एजेंसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां, वरिष्ठ ऋण, उच्च उपज बांड, उभरते बाजार बंध और अन्य निवेश ग्रेड क्रेडिट प्रतिभूतियों की छोटी मात्रा का मिश्रण है। हालांकि, इस फंड की शायद सबसे उल्लेखनीय विशेषता है व्युत्पन्न रणनीति Ivascyn उपज बढ़ाने के लिए क्रेडिट और ब्याज दर स्वैप का उपयोग कर लागू करती है, लेकिन अस्थिरता को भी नियंत्रित करती है।

पीसीआई बहुत ही आकर्षक पोर्टफोलियो के साथ अच्छी तरह जुड़ा हो सकता है, जो कि मुख्य रूप से कोर या इनवेस्टमेंट ग्रेड फिक्स्ड इनकम फंड की वजह से बहुत ही आकर्षक उपज है, जो वर्तमान में 8. 2% पर है। इसके अलावा, बाजार मूल्य वर्तमान में 7 9% के अपने पिछला बारह औसत औसत से नीचे कारोबार कर रहा है।

यूटीएफ इक्विटी के अवसरों की जांच करना, सीईएफ पारंपरिक पोर्टफोलियो को वैकल्पिक आय स्रोतों के साथ पारंपरिक लाइफेंड भुगतान ईटीएफ या म्युचुअल फंडों के साथ जोड़कर उत्कृष्ट वाहनों के रूप में कार्य कर सकता है। कोहेन एंड स्टीयरस इंफ्रास्ट्रक्चर फंड (यूटीएफ

यूटीएफसीओएन्स्टेर्स इन्फ .23 + 1 9। 43% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) मुख्य रूप से मास्टर लिमिटेड भागीदारी (एमएलपी) में इक्विटी होल्डिंग्स के साथ एक फंड है, उपयोगिताओं, दूरसंचार, और संबंधित परिवहन क्षेत्रों निधि व्यक्तिगत सुरक्षा के चयन के लिए एक मौलिक दृष्टिकोण को नियोजित करता है, जिसके तहत होल्डिंग का आकलन रिश्तेदार आकर्षण और संपूर्ण शक्ति के आधार पर किया जाता है। यूटीएफ वर्तमान में लगभग 12% की छूट पर कारोबार कर रहा है, जो कि इसके पीछे बारह महीने की औसत के अनुरूप है। 26% और बड़े डिस्काउंट के उत्तोलन अनुपात को देखते हुए वितरण उपज 6% पर आकर्षक रहता है। यूटीएफ की प्रबंधन टीम ने लगातार अपने समकक्ष समूह के शीर्ष पर प्रदर्शन करके अल्फा को जोड़ा है, जबकि संबंधित ऋण प्रतिभूतियों और पसंदीदा शेयरों में छोटे निवेश के साथ कम जोखिम संभालने के लिए।यूटीएफ नए विषयों का लाभ उठाने और नए क्षेत्रों में विविधता लाने के द्वारा दिग्गज बड़े-कैप लाभांश स्टॉक से बना आय पोर्टफोलियो को पूरक कर सकता है।

जटिलता जोड़ा गया है, लेकिन बहुत अधिक पुरस्कार

बंद किए गए फंडों में निवेश जटिलता का एक स्तर जोड़ता है कि कई रूढ़िवादी आय चाहने वालों को अत्यधिक खतरनाक हो सकता है हालांकि, अपेक्षाकृत छोटे आकारों में उनका उपयोग करते हुए, पर्याप्त समय पर परिश्रम करने के लिए समय निकालने के दौरान सार्थक आय और दूसरे पारंपरिक निवेश के अवसरों की तुलना में पूंजी की सराहना बढ़ा सकती है।

नीचे की रेखा

सामान्य व्यापारिक पैटर्न और प्रदर्शन चालकों से परिचित होने के लिए एक घड़ी की सूची में कुछ धनराशि डालकर आरंभ करना अच्छी प्रविष्टि बिंदु ढूंढने का एक शानदार तरीका हो सकता है। वास्तव में, कई सीईएफ वर्तमान में अपने हाल के उच्च स्तरों से दूर हैं और निवेशकों के लिए मध्यवर्ती अवधि के क्षितिज के साथ अच्छे सापेक्ष मूल्य पेश करते हैं। बस लाभ उठाने और व्यक्तिगत निधि गतिशीलता के जोखिम को ध्यान में रखें ताकि आप अधिक काटना न करें जो आप चबा सकते हैं। किसी भी रणनीति की तरह, एक योजना का विकास करना, और फिर इसे निर्णायक रूप से कार्यान्वित करना हमेशा बेहतरीन परिणाम देगा।

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लीवरेज आय और अल्फा रणनीति प्रकटीकरण: उस समय जब इस लेख को प्रकाशित किया गया, एफएमडी कैपिटल मैनेजमेंट के प्रिंसिपल और क्लाइंट ने यूटीएफ, पीसीआई और पीआईएमिक्स में पदों का आयोजन किया।