समापन निधि लगभग खुले अंत के म्यूचुअल फंड के रूप में लोकप्रिय नहीं हैं मॉर्निंगस्टार इंक के मुताबिक, क्लोज-एंड फंड्स में 262 डॉलर का निवेश हुआ है। 1 अरब डॉलर की परिसंपत्तियां, खुले अंत म्यूचुअल फंड की तुलना में $ 12 संपत्ति में 7 ट्रिलियन

मूल बातें

एक बंद-अंत फंड एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के माध्यम से एक निश्चित राशि की पूंजी जुटाता है। एक बार निश्चित राशि जारी की जाती है, तो कोई अतिरिक्त शेयर उपलब्ध नहीं हैं। शेयरों को बेचने के बाद, फंड एक एक्सचेंज पर ट्रेड करता है, जैसे न्यूयार्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) या NASDAQ। एक क्लोज-एंड फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होता है और आमतौर पर किसी विशेष क्षेत्र, उद्योग, नीले चिप्स स्टॉक, नगर निगम बांड या वस्तु जैसे कुछ विशेष पर ध्यान केंद्रित करता है। निधि के लिए अंतर्निहित परिसंपत्तियों के साथ-साथ मांग (या इसके अभाव) के प्रदर्शन पर एक क्लोज-एंड फंड का प्रदर्शन होता है (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्लोज-एंड म्युचुअल फंड्स का एक परिचय ।)

एक बंद-निधि एक सार्वजनिक पेशकश है, इसलिए इसे सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ पंजीकृत होना चाहिए। चूंकि एक निवेश सलाहकार द्वारा फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, इसलिए कि निवेश सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकरण भी करना चाहिए

एक बंद किए गए निधि के साथ, निवेशकों को वर्तमान बाजार मूल्य पर शेयरों को बेचना चाहिए। यह एक ओपन एंड फंड से भिन्न होता है, जहां निवल संपत्ति मूल्य (एनएवी) में फंड की कीमत होती है। एक क्लोज-एंड फंड एक प्रीमियम या डिस्काउंट पर व्यापार कर सकता है, जो अक्सर कई कारकों पर निर्भर करता है, जिसमें निवेश सलाहकार में आशावाद (या निराशावाद) शामिल है, भविष्य की फीस और व्यय, लाभ, तरलता और अंतर्निहित परिसंपत्तियों का अनुमान है। उत्तोलन एक महत्वपूर्ण कारक है अगर एक क्लोज-एंड फंड अधिक लाभ उठाने पर ले जाता है, तो इससे अधिक पूंजी तक पहुंच होगी और अधिक रिटर्न के लिए संभावित। दूसरी ओर, यह भी भारी घाटे के कारण हो सकता है लीवरेज की स्थिति अच्छी तरह से प्रदर्शन नहीं करती है जब बाजार में यह पटरी ग्रस्त होती है। अगर यह ब्याज दरें अधिक बढ़ जाती हैं तो यह स्थिति भी बदतर हो सकती है, जिससे कर्ज का भुगतान करना मुश्किल हो जाएगा। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: म्युचुअल फंड की एनएवी क्या है? )

क्लोज-एंड फंड ऑप्शन

क्लाइंट के लिए क्लोज-एंड फंड की अनुशंसा करने वाले वित्तीय सलाहकार शायद उन लोगों पर विचार करना चाहें, जिन्होंने समय की कसौटी पर काबू पा लिया है कुछ उदाहरण निम्नलिखित हैं।

एडम्स डाइवर्सिफाइड इक्विटी फंड, इंक। (एडीएक्स एडीएक्सएडम्स डीवीएफएएफ 15। 78 + 0। 45% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 )

एडम्स डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड को पूर्व में एडम्स एक्सप्रेस कंपनी के रूप में जाना जाता था यह 1 9 2 9 से लगभग रहा है और उसका ध्यान यू.एस. विकास स्टॉक पर है।

व्यय अनुपात: 0. 66%

शीर्ष पांच होल्डिंग्स (कोष्ठकों में शुद्ध संपत्तियां):

ऐप्पल इंक। (एएपीएल ऐपलप्पल इंक -174 58 + 1। 21% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 ) 5. 2%

एडम्स नैचुरल रिसोर्सेज फंड, इंक।(PEO PEOAdams Nat Res20। 00 + 1। 16% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 3. 3%

वॉल्ट डिज्नी कंपनी (डीआईएस डिस्वाल्ट डिज्नी कंपनी 100. 31 +1 69% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 2. 6%

Google इंक। (GOOG गुगल आइपॉड इंक 1, 027. 50-0। 48% निर्मित हाईस्टॉक के साथ 4. 2. 6 ) 2. 5%

वेल्स फ़ार्गो एंड कं (डब्ल्यूएफसी डब्ल्यूएफसी वल्ड्स फ़ार्गो एंड को 56. 34-0। 02% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) 2. 5%

गेबेलि इक्विटी ट्रस्ट इंक। (गैब गैबैबैबली इक्विटी ट्र 6 06 + 0 61% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) गबेलि इक्विटी ट्रस्ट पूंजी के दीर्घकालिक विकास को एक माध्यमिक उद्देश्य के रूप में आय पर केंद्रित करता है। यह फंड उन अपेक्षाकृत कंपनियों में निवेश करना चाहता है जो विकास की औसत क्षमता से ऊपर की पेशकश करते हैं। गैबेलि इक्विटी ट्रस्ट 1986 से करीब रहा है। (अधिक के लिए, देखें:

क्लोजेड एंडेड फंड्स में अनलॉकिंग वैल्यू ।) व्यय अनुपात: 1. 33%

शीर्ष पांच होल्डिंग्स: <99 9 > रोलिंस इंक। (आरओएल

रोलरोलिन इंक 45-04 .53%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 2. 58% हनीवेल इंटरनेशनल इंक। (एचओएन हॉन हनीवेल इंटरनेशनल इंक -145 66 + 0 48%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 2. 12% अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी (एएक्सपी एक्सएपमेरियन एक्सप्रेस को 9 6 9 .0 9 0 04% < हाईस्टॉक 4 2. 6

) 1. 90% डायरेक्टवी (डीटीवी डीटीडीटीई एनर्जी को 55 52 + 0% 93% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 <99 9 >) 1. 81%

मास्टर कार्ड इंकॉर्पोरेटेड (एमए मैमस्टरकार्ड इंक -150। 24 + 0 64% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) 1. 60%

सामान्य अमेरिकी निवेशक कंपनी, इंक। (जीएएम जीएएमजेनल एम इनवॉ कोक 47. 0 50% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6

) सामान्य अमेरिकी निवेशक कंपनी एक निचला अप वैश्विक बाजारों में स्टॉक पिकिंग रणनीति यह 1 9 27 के बाद से है। व्यय अनुपात: 1. 10% शीर्ष पांच होल्डिंग्स: टीजेएक्स कंपनियां, इंक। (टीजेएक्स

टीजेटीएक्सएक्स कंपनी इंक 68. 49-0। 16% > हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6

) 7. 1%

ऐप्पल इंक। 4. 0%

कॉस्टको होलसेल कॉरपोरेशन (कॉस्ट कोस्टकोस्टको होलसेल कॉर्प 165. 26-0। 71% > हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) 3. 8% आर्क कैपिटल ग्रुप लिमिटेड (एसीजीएल एसीजीएलआरपी कैपिटल ग्रुप लिमिटेड 95. 45 + 1। 01%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2 6

) 3. 7% गिलाइड साइंसेज इंक। (गिल्ड गिल्डगिलैड साइंस इंक 72. 41-1। 43% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6

) 3. 6 % एमएफएस चार्टर आय ट्रस्ट (एमसीआर एमसीआरएमएफएस चार्टर आय 8 58 + 0 35%

हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) एमएफएस चार्टर आय ट्रस्ट उच्च चाहता है वर्तमान आय और राजधानी सराहना भी समझता है। निधि की प्रोफ़ाइल से: "ट्रस्ट निश्चित-आय प्रतिभूतियों के तीन क्षेत्रों में समान रूप से निवेश करता है: विदेशी सरकारों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों, यू.एस. सरकार द्वारा जारी की गई प्रतिभूतियों, और उच्च उगाई वाली कंपनी की निश्चित आय प्रतिभूतियों "जहां तक ​​क्रेडिट की गुणवत्ता है, उसका उच्चतम प्रदर्शन बी-रेटेड बॉन्ड (शुद्ध संपत्ति का 35.01%) है। फंड के लिए औसत प्रभावी परिपक्वता 7 है। 11 की औसत प्रभावी अवधि के साथ। 46 साल। यह फंड 1 9 8 9 के आसपास रहा है और इसमें एक्सपेंस रेशियो का 0 है87%। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: 20 निवेश: क्लोज-एंड इन्वेस्टमेंट फंड

।) निचला रेखा समापन निधि ओपन एंड म्यूचुअल फंड के रूप में लोकप्रिय नहीं हो सकती है, लेकिन अभी भी उच्च-विकास क्षमता और उच्च आय वाले निवेश के लिए विविध निवेश का प्रस्ताव लाभ और व्यय अनुपात पर ध्यान दें उच्चतर लाभ उठाने वाले उच्च क्षमता के बराबर होता है लेकिन जोखिम में वृद्धि हुई है। एक उच्च व्यय अनुपात आय में खा सकता है इसके अतिरिक्त, सिर्फ यह देखते हुए कि फंड सामान्य रूप से नज़र रखता है, बजाय किसी फंड की होल्डिंग्स की जांच करना सुनिश्चित करें। अगर वे स्टॉक हैं, तो क्या वे गर्म उद्योगों में हैं? शीर्ष और नीचे पंक्तियां सालाना बढ़ रही हैं? क्या लगातार नकदी प्रवाह पीढ़ी है? कंपनी का डेट-टू-इक्विटी अनुपात क्या है? क्या हाल में कीमत की गति देखी गई है? यदि फंड उच्च उपज बांड में निवेश करता है, तो यह उच्च क्षमता प्रदान करता है लेकिन उच्च उपज बांड भी उच्च जोखिम है, यही कारण है कि उपज उच्च है। आपको उस जोखिम को लेने के लिए पुरस्कृत किया जा रहा है उपरोक्त निधियों को यहाँ एक कारण के लिए सूचीबद्ध किया गया था, जो कि समय की परीक्षा का सामना करने की उनकी क्षमता है, जिसमें कुछ बहुत मुश्किल बाजार शामिल हैं। यह गुणवत्ता प्रबंधन को इंगित करता है (अधिक जानकारी के लिए, अपनी आँखें बंद अंत फंड्स खोलें।)

दान मॉस्कोवित्ज़ ऊपर सूचीबद्ध किसी भी फंड या शेयरों में शेयर नहीं रखता है