अधिकांश निवेशकों को रिटायरमेंट खातों के भीतर इंडेक्स और म्यूचुअल फंड में लंबे समय तक इक्विटी ट्रेड होते हैं। दुर्भाग्य से, यह बहुमत सक्रिय व्यापार और गैर-इक्विटी वित्तीय साधनों के प्रमुख लाभ का इंतजाम कर रहा है - हेज करने की क्षमता। जबकि हेजिंग एक जटिल रणनीति की तरह लग सकती है, सूचकांक LEAPS पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने के लिए औसत निवेशक के लिए प्रक्रिया को बहुत आसान बना सकता है।

ट्यूटोरियल: विकल्प मूल बातें

पोर्टफोलियो को हेजिंग के लिए प्रेरणा [999] चूंकि ज्यादातर निवेशक सेवानिवृत्ति के लिए बचत कर रहे हैं, वे अक्सर सूचकांक और म्यूचुअल फंडों के संयोजन के द्वारा "खरीद और पकड़" मानसिकता के लिए लिखते हैं। दुर्भाग्य से, इस पद्धति का अर्थ हमेशा किसी बाजार में पूरी तरह से निवेश किया जाता है जो अनावश्यक समय पर नकारात्मक पक्ष में जा सकता है। सौभाग्य से, सूचकांक LEAPS को संभावित नकारात्मकता को सीमित करने में मदद के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है, जबकि सभी उल्टा संरक्षण -2 ->

संभावित लीड के खिलाफ हेज करने के लिए सूचकांक लीप्स का उपयोग क्यों करें? मान लीजिए कि एस एंड पी 500 हाल ही में एक मजबूत मूलभूत रूप से संचालित रैली के साथ अपनी कम से दूर चली गई है, लेकिन आपको संदेह है कि किसी भी नए ब्याज दर के फैसले से बाजार को खतरे में डाल सकता है। जब आपको लगता है कि एस एंड पी 500 लंबी अवधि में उच्च स्थानांतरित हो जाएगा, तो आप एक अल्पकालिक दर में बढ़ोतरी के बारे में चिंतित हैं, इसलिए आप अपने जोखिम को सीमित करने के लिए सूचकांक LEAPS का इस्तेमाल करने का निर्णय ले सकते हैं।

लेकिन क्यों न केवल म्यूचुअल फंड खरीदने और बेचते हैं? एक के लिए, कुछ "भार" म्यूचुअल फंड ऐसे लेनदेन के लिए भारी शुल्क लेते हैं, जबकि दलालों से लेनदेन की लागत भी तेजी से जोड़ सकते हैं और, निवेशकों को एक म्युचुअल फंड को तेजी से बेचने की उम्मीद है, जब कोई प्रतिकूल घटना हो जाती है, तो यह भी पता चलेगा कि उनके होल्डिंग्स का मूल्य दिन के अंत में गिना जाता है - इसलिए उन्हें नुकसान का भी फायदा होगा। (लोड के बारे में अधिक जानकारी के लिए,

म्यूचुअल फंड व्यय का अवलोकन करें ।) लीप्स के साथ अपने पोर्टफोलियो को हेजिंग करना

सबसे आम लीप्स इंडेक्स हेजिंग रणनीति में एक इंडेक्स लेपस सुरक्षात्मक खरीद को शामिल करना शामिल है जो प्रत्येक इंडेक्स या म्यूचुअल फंड एक पोर्टफोलियो में रखते हैं। हालांकि यह बहुत सीधा लग सकता है, रणनीति के निष्पादन के दौरान विचार करने के लिए तीन महत्वपूर्ण कदम हैं। चरण 1: एक आउटलुक तैयार करें

पोर्टफोलियो को हेजिंग करने का पहला कदम बाजार पर एक बुनियादी दृष्टिकोण तैयार करना है और विशेष रूप से आपकी होल्डिंग - तेजी या मंदी की यदि आप एक सतर्क बैल हैं, तो इस रणनीति के साथ हेजिंग एक अच्छा निर्णय हो सकता है लेकिन अगर आप एक भालू हैं, तो यह केवल एक अच्छा विचार हो सकता है कि धनराशि को बेचना और किसी और चीज़ में फिर से निवेश करें। याद रखें, बचाव को जोखिम कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, खराब निवेश को कवर नहीं करना। (बाजार के दृष्टिकोण को तैयार करने के बारे में अधिक देखें, प्रमुख आर्थिक संकेतकों की भविष्यवाणी करें मार्केट ट्रेड्स देखें।) चरण 2: सही सूचकांक निर्धारित करें

दूसरा कदम यह है कि वह इंडेक्स ढूंढें जो आपके फंड से सम्बंधित है ।सौभाग्य से, सेवानिवृत्ति योजनाओं में शामिल ज्यादातर इंडेक्स और म्यूचुअल फंड विकल्प अपेक्षाकृत सरल हैं, जैसे व्यापक इंडेक्स, छोटी टोपी, बड़ी टोपी, मूल्य-आधारित और आगे के नाम के साथ। इन फंडों को सामान्य ईटीएफ जैसे एसएपी और पी 500 या वीबी के लिए स्मॉल-कैप शेयरों के लिए सामान्य ईटीएफ का इस्तेमाल करके सुरक्षात्मक ढांचे को खरीदकर हेज किया जा सकता है। हालांकि, कुछ फंड हैं जो कि मुश्किल हो सकते हैं, और अपनी हिस्सेदारी निर्धारित करने के लिए आपको एक प्रॉस्पेक्टस या दो पढ़ना पड़ सकता है उदाहरण के लिए, यदि आपको एक फंड तकनीक भारी लगता है, तो शायद QQQQ

QQQQPwrsh QQQ SerI153 67-0। 08% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 एक अच्छा बचाव बनायेगा, जबकि कमोडिटी-भारी निधि वस्तु ईटीएफ के साथ बेहतर हो सकती है। दोबारा, कुंजी तुलनीय अनुक्रमित खोज रही है जो कि आपके मौजूदा होल्डिंग्स से संबंधित । चरण 3: लागत की गणना और जस्टिस्ट करें

सूचकांक LEAPS का उपयोग करके प्रभावी हेज बनाने के तीसरे चरण की गणना हेज बनाने के लिए आपको कितने सुरक्षात्मक चीज़ों को खरीदना चाहिए, यह दो सरल चरणों में किया जा सकता है: > 1। सूचकांक की प्रति शेयर की कीमत से आपके होल्डिंग्स के डॉलर मूल्य को विभाजित करें। 2। निकटतम 100 तक संख्या और 100 से विभाजित करें।

एक बार जब आपके पास विकल्प अनुबंध की संख्या होती है, तो आप विभिन्न समाप्ति तिथियों के समय-समय-समय पर पैसे की तलाश के लिए विकल्प तालिका देख सकते हैं। फिर, आप कुछ महत्वपूर्ण गणना कर सकते हैं:
· हेज लागत = संविदाओं की संख्या x (विकल्प मूल्य x 100)

· डाउनसाइड सुरक्षा = हेज लागत / डॉलर मूल्य का होल्डिंग्स

अंत में, आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि हेज की लागत नकारात्मक पक्ष के संरक्षण के लायक है जो कि ये डेटा बिंदुओं का उपयोग करते हुए विभिन्न मूल्य बिंदुओं और समय के फ्रेम पर उपलब्ध कराता है।
उदाहरण: एक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो का हेजिंग

मान लीजिए कि आपके पास एक ऐसा पोर्टफोलियो है जिसमें कंपनी-प्रायोजित सेवानिवृत्ति योजना के माध्यम से एस एंड पी 500 पर नज़र रखने वाले इंडेक्स फंड में 250 डॉलर का निवेश किया गया है। जब आपको लगता है कि बाज़ार वसूली मोड में है, तो आप हाल ही में आर्थिक विकास के बारे में परेशान हैं, और अगले साल के दौरान होने वाली किसी अप्रत्याशित घटनाओं के खिलाफ अपने निवेश की रक्षा करना चाहते हैं।

तुलनीय धन की खोज के बाद, आप एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ

(NYSE: SPY SPYSPDR एस एंड पी 500 ईटीएफ ट्रस्ट यूनिट्स 258। 2 9 0 9। 22% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2। 6 ), और उस सूचकांक पर सुरक्षात्मक खरीददारी करने का निर्णय लेते हैं। SPY की वर्तमान $ 125 मूल्य की $ 250, 000 की स्थिति को विभाजित करके आप हेज के आकार की गणना कर सकते हैं - 2, 000 शेयर, इस उदाहरण में। चूंकि प्रत्येक विकल्प 100 शेयरों के लिए खाते हैं, इसलिए हमें 20 सुरक्षात्मक पोतों को खरीदने की ज़रूरत है यदि 12 महीने के बाहर 125 एसईपीएस सूचकांक SPY पर डालता है तो प्रत्येक $ 10 के लिए कारोबार कर रहे हैं, हमारे बचाव का लगभग $ 20,000 खर्च होगा। इस हेज की खरीद करके, आप अपने पोर्टफोलियो में लगभग 8% - किसी भी संभावित नकारात्मकता को सीमित कर रहे हैं। विकल्प की लागत - अगले 12 महीनों के लिए, जबकि संभावित वृद्धि के लिए असीमित कमरे को छोड़कर, अगर एसएंडपी 500 में वृद्धि जारी है। ट्यूटोरियल:

20 निवेश करने के लिए पता है

स्थिति परिवर्तनों को बदलना एक बार जब आप अपने पोर्टफोलियो के लिए एक हेज खरीद लेंगे तो यह नियमित रूप से किसी भी बाजार में बदलाव के अनुकूलन करने के लिए इसे जरूरी रखना ज़रूरी है।उदाहरण के लिए, यदि अंतर्निहित फंड में 20% तक की बढ़ोतरी होती है, तो मूल हेज जो $ 125 के नीचे कीमत ड्रॉप से ​​अपने नकारात्मक पक्ष की सुरक्षा कर रहे हैं, अब उपयोगी नहीं हो सकता है इन मामलों में, हेज से बाहर निकलने, फंड बेचने, LEAPS इंडेक्स पॉइंट को रोल करने या इनमें से कुछ संयोजन करने का अर्थ हो सकता है

इस पर विचार करने के लिए तीन प्रमुख परिदृश्य हैं: ·

निधि में बढ़ जाता है

- यदि अंतर्निहित निधि में बढ़ोतरी होती है, तो आपको संभावित रूप से अपने लीप सूचकांक को उच्च स्ट्राइक प्राइस में डाल देने की आवश्यकता होगी अधिक सुरक्षा प्रदान करता है · निधि में गिरावट
- यदि अंतर्निहित निधि में गिरावट आती है, तो आप अपने नुकसान को ऑफसेट करने के लिए LEAPS सूचकांक को बेचना चाहते हैं, और फिर या तो फंड बेच सकते हैं या एक नई हेज शुरू कर सकते हैं · फंड एक ही रहता है
- यदि अंतर्निहित निधि एक समान रहती है, तो आपको अब किसी समय की समय सीमा समाप्त होने की तारीख के लिए हेर जारी करने की आवश्यकता हो सकती है, यदि कोई भी समय क्षय हो गया है। अंत में, ये समायोजन आपके भविष्य के दृष्टिकोण और लक्ष्यों पर निर्भर करेगा जो उपर्युक्त प्रक्रिया के पहले चरण में उल्लिखित हैं और उपरोक्त उल्लिखित समान गणनाओं को शामिल करते हैं। निष्कर्ष> उपरोक्त उल्लिखित सरल प्रक्रिया के तीन चरणों का प्रयोग करना और समय के साथ स्थिति की निगरानी करना निवेशकों को अपने निवेश के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए असीमित उल्टा संभावित बरकरार रखने में मदद कर सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए,

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