कई निवेश विकल्प ऐसे व्यक्तियों के लिए उपलब्ध होते हैं जो बिना ज्यादा जोखिम के बिना अपने पैसे काम करना चाहते हैं। स्टॉक मार्केट या हेज फंड्स में निवेश के विपरीत, फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट्स और डेट-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड दोनों ही बेहद सुरक्षित निवेश हैं, जो ब्याज की निश्चित राशि तैयार करते हैं। हालांकि, दोनों निवेशों में विशिष्ट लाभ और कमियां हैं, और वे दोनों एक जोखिम की डिग्री लेते हैं। कोई भी सही निवेश नहीं है, इसलिए दोनों उत्पादों के फायदे और नुकसान को समझना महत्वपूर्ण है ताकि आप अपने वित्तीय लक्ष्यों और व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता के अनुरूप निवेश को चुन सकें।

ऋण म्युचुअल फंड: मूल बातें

निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए म्युचुअल फंड एक लोकप्रिय विकल्प है। डेट-ओरिएंटेड म्युचुअल फंड, जिसे आमतौर पर बॉन्ड फंड कहा जाता है, विशेष रूप से उन निवेशकों में लोकप्रिय हैं जो मुख्य रूप से अपने पूंजी निवेश को संरक्षित करने और हर साल गारंटीकृत रकम का उत्पादन करने के लिए चिंतित हैं।

सवाल में फंड के लक्ष्यों के आधार पर, बॉन्ड फंड कॉर्पोरेट या सरकारी बॉन्ड, बिल और कागज़, लंबे या अल्पकालिक निवेश, या उद्योग या क्रेडिट रेटिंग के आधार पर बांड की एक विशिष्ट श्रेणी में विशेषज्ञ हो सकता है। कई अलग-अलग बांड फंड उपलब्ध हैं, लेकिन जोखिम-प्रतिकूल निवेशक लंबी अवधि के बॉन्ड फंडों के लिए विकल्प चुनते हैं जो केवल बहुत ही उच्च श्रेणी वाली सरकारी या कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं।

मनी मार्केट फंड एक अन्य प्रकार का ऋण उन्मुख फंड है। वे केवल बांड फंडों से अलग-अलग परिसंपत्तियों की अवधि के आधार पर विभेदित होते हैं जिसमें वे निवेश करते हैं। बॉन्ड फंड कुछ महीनों से कुछ दशकों से किसी भी अवधि के ऋण में निवेश करने के लिए स्वतंत्र हैं, लेकिन मनी मार्केट फंड केवल बहुत ही अल्पकालिक ऋण में निवेश करते हैं। इसमें सरकार के बिल और नोट्स शामिल हैं, साथ ही परिपक्वता वाली उच्च श्रेणी के कॉर्पोरेट पेपर एक वर्ष से अधिक समय तक नहीं रहती हैं। अक्सर, मुद्रा बाजार फंड तीन महीनों में परिपक्व होने वाले ऋण पर ध्यान केंद्रित करता है। मनी मार्केट फंड, जिसे कभी-कभी नकद समकक्ष भी कहा जाता है, को म्यूचुअल फंड का सबसे सुरक्षित प्रकार माना जाता है, लेकिन इन्हें आम तौर पर लंबी अवधि के फंड की तुलना में कम लाभ होता है

बॉन्ड और मनी मार्केट फंड प्रत्येक वर्ष की ब्याज की मात्रा निर्धारित करते हैं और प्रिंसिपल संरक्षण की डिग्री बदलती हैं। मनी मार्केट फंड की कीमत कम होने की संभावना कम है, जबकि बांड फंड का जोखिम स्तर अपने पोर्टफोलियो में संपत्ति के जोखिम के स्तर से मेल खाता है, अत्यधिक स्थिर यू.एस. ट्रेजरी बॉन्ड (टी-बॉन्ड) से बेहद खतरनाक जंक बांडों के लिए।

ऋण निधि के लाभ

सभी फंडों द्वारा साझा किए गए ऋण फंडों में से एक मुख्य लाभ इस निवेश के प्रकार में स्वत: विविधीकरण है। म्युचुअल फंड का प्रबंधन पेशेवर निवेशकों द्वारा किया जाता है, जिनके पास समय, अनुभव और प्रेरणा है जो शोधकर्ताओं के लिए जरूरी है और उन परिसंपत्तियों का चयन करते हैं जो शेयरधारकों के लिए उच्च पैदावार पैदा करने की अधिक संभावना रखते हैं।अलग-अलग बॉन्डों में निवेश करने के बजाय और परिपक्व होने के लिए द्वितीयक बाजार पर लाभ पर बेचकर पूंजीगत लाभ पैदा करने की प्रतीक्षा करते हुए, डेट फंड शेयरधारकों को वापस बैठने की अनुमति देता है और पेशेवरों को एक बड़ी रेंज की ऋण प्रतिभूतियों साल भर।

निवेशक अपनी निवेश शैली से मिलते हैं, जो धनराशि का चयन कर सकते हैं, धन से जो कि धीमी और स्थिर आय पीढ़ी पर आक्रामक रूप से प्रबंधित फंडों पर ध्यान केंद्रित करता है जो उच्चतम संभव उपज उत्पन्न करता है। एक उच्च जोखिम वाले निवेशक एक ऐसा फंड चुन सकता है जो केवल बेहद स्थिर दीर्घकालिक ऋण प्रतिभूतियों का चयन करता है और खरीद और पकड़ की रणनीति का इस्तेमाल करता है, जिससे बांड परिपक्वता पर पूंजी की वापसी और नियमित ब्याज भुगतान मिलते हैं।

म्यूचुअल फंड का एक अन्य लाभ उनकी अंतर्निहित तरलता है म्यूचुअल फंड एक विस्तृत श्रेणी के निवेशकों के लिए सुलभ और सस्ती होने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। इसके अलावा, शेयरधारक अपने शेयरों में किसी भी समय निधि के साथ नकद कर सकते हैं; यदि आवश्यक हो तो उनकी पूंजी निवेश और कमाई आसानी से उपलब्ध होती है

ऋण निधि के नुकसान

क्योंकि पेशेवरों ने म्यूचुअल फंड का प्रबंधन किया है, व्यक्तिगत शेयरधारकों को धन की दिन-प्रतिदिन की गतिविधि पर कोई नियंत्रण नहीं है। यदि निधि के प्रबंधक बांड में निवेश करते हैं जो मूल्य खो देते हैं, तो एक व्यक्तिगत निवेशक को नुकसान से बचने का कोई रास्ता नहीं है। हालांकि, शेयरधारकों को किसी भी समय अपने शेयरों को वापस फंड में बेचने के लिए स्वतंत्र हैं, म्यूचुअल फंडों के पास ऐसे बड़े पोर्टफोलियो हैं और संपत्ति खरीद और बेचते हैं ताकि अक्सर किसी भी शेयरधारक को सहायता के बिना सभी फंड की ट्रेडिंग गतिविधि का ट्रैक रखने के लिए कड़ी मेहनत की जा सके। एक वित्तीय सलाहकार का म्यूचुअल फंड में निवेश करना अनिवार्य रूप से आपके निवेश पर नियंत्रण देना और अपने वित्तीय भविष्य को किसी और को सौंपने का मतलब है। निधि प्रबंधक के रूप में अनुभव किया जा सकता है, कई निवेशकों को पूरी तरह से मुग्ध सौंपने का विचार पसंद नहीं है।

हालांकि ऋण और धन बाजार फंड को अत्यधिक सुरक्षित निवेश माना जाता है, लेकिन अगर नुकसान उठाने की संभावना है तो सरकार या निगम ने दिवालिया होने की घोषणा की या इसके वित्तीय दायित्वों पर चूक। फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (एफडीआईसी) ने म्यूचुअल फंड वापस नहीं किया है, इसलिए एक बुरा साल के कारण शेयरधारक खो देता है या बुरा प्रबंधन हमेशा खो जाता है।

फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट्स: बेसिक्स

फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट एक प्रकार की बचत खाता है जिसमें एक निवेशक एक निर्धारित राशि के लिए एक निश्चित राशि जमा करने से सहमत है इस अवधि के दौरान, निवेशक को अपने धन का उपयोग करने की अनुमति नहीं है, लेकिन वह प्रत्येक वर्ष एक निश्चित राशि ब्याज देगा। कुछ सावधि जमा खाते खाते की परिपक्वता पर पूरी ब्याज राशि का भुगतान करते हैं, जबकि अन्य लोगों को सालाना ब्याज का निवेश बॉन्ड के समान होता है।

संयुक्त राज्य में फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट्स आम तौर पर आम तौर पर डिपॉजिट (सीडी) के प्रमाण पत्र कहलाते हैं, हालांकि दुनिया भर में सामान्य हैं। इन प्रकार के निवेश के अवधरण कुछ महीनों से लेकर कुछ वर्षों तक हो सकते हैं और अगर किसी निवेश को लंबे समय तक रखा जाता है तो एक खाता उत्पन्न होने वाले ब्याज की राशि आमतौर पर बढ़ जाती है।उदाहरण के लिए, तीन महीने की सीडी, दो साल की सीडी से कम ब्याज दर का भुगतान करने की संभावना है; जो जोखिम यह है कि मुद्रास्फ़ीति एक लंबे समय तक निवेश के लिए समय के साथ कम मूल्यवान खाता प्रदान करती है।

सावधि जमा खातों के लाभ

सावधि जमा खातों के लाभ बांडों के समान हैं; वे हर साल ब्याज की निश्चित राशि का भुगतान करते हैं और भविष्य में निर्धारित तिथि पर मूलधन की गारंटी देते हैं। दोनों निवेश अनिवार्य रूप से ऋण हैं जो निवेशक ब्याज भुगतान के बदले में करता है।

गारंटीकृत ब्याज के लाभ के अलावा, एफडीआईसी-बीमा वाले बैंक से खरीदे गए जमा जमा खाते हैं, इसलिए अधिकतम 250, 000 डॉलर तक बीमा की जाती हैं। हालांकि सीडी और अन्य फिक्स्ड डिपॉजिट उत्पाद अविश्वसनीय रूप से कम जोखिम वाले हैं निवेशक अभी भी इस राशि से नुकसान के खिलाफ सुरक्षित है निवेशकों के लिए जिनको निवेश करने के लिए पर्याप्त मात्रा में धन है और इसे लंबे समय तक उपयोग करने की आवश्यकता नहीं होगी, फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट्स बहुत कम जोखिम के साथ आसानी से धन विकसित करने का एक शानदार तरीका हो सकता है।

फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट्स के नुकसान

ऋण-उन्मुख म्युचुअल फंडों के विपरीत, ज्यादातर फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट बेहद अल्टिक्विड हैं I आमतौर पर, एक निवेशक एक निर्धारित परिपक्वता तिथि के साथ एक निश्चित जमा खाता खरीदता है, और इस तारीख से पहले वह कोई भी वापसी करता है जिसमें पर्याप्त अनुबंध-टूटना शुल्क होता है। उन खातों के लिए जो सालाना के बजाय परिपक्वता पर जमा ब्याज का भुगतान करते हैं, निवेशक अर्जित सभी ब्याज को जब्त कर सकता है। कुछ सावधि जमा खातों में शुल्क-मुक्त निकासी विकल्प होते हैं, लेकिन इन खातों में आमतौर पर बहुत कम ब्याज दरों और न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता होती है।

इस कमी के अलावा, फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट्स मुद्रास्फीति जोखिम के प्रति अतिसंवेदनशील हैं। चूंकि खातों ने ब्याज दरों को तय किया है, इसलिए ब्याज दरों में बढ़ोतरी दीर्घकालिक खातों के मूल्य को काफी कम कर सकती है। बांड या ऋण उन्मुख म्युचुअल फंडों के विपरीत, जो द्वितीयक बाजार पर व्यापारिक परिसंपत्तियों द्वारा बाज़ार की कीमतों में उतार-चढ़ाव पर भरोसा कर सकते हैं, फिक्स्ड डिपॉजिट अकाउंट्स समय के साथ ब्याज दर में बदलाव से लाभ का कोई मौका नहीं देती हैं। आम तौर पर, डेट फंडों में सावधि जमा खातों की तुलना में अधिक लाभ होता है, लेकिन वे जोखिम के उच्च स्तर लेते हैं क्योंकि उन्हें एफडीआईसी से सरकार का समर्थन नहीं करना पड़ता है।