एनरॉन पर वापस देखिए, संभवतः लेखा धोखाधड़ी करने के लिए सबसे अच्छी कंपनी है, आप कई तरीकों को देख सकते हैं जो कि इसके वित्तीय वक्तव्यों को धोखे से सुधारने के लिए उपयोग किए गए थे। बंद बैलेंस शीट विशेष प्रयोजन वाहनों के उपयोग के माध्यम से फर्म अपनी देनदारियों को छिपाना जारी रखता है और अपनी आय बढ़ाता है। 1 999 में, एनरॉन के शेयरों को खरीदने के उद्देश्य के लिए सीमित साझीदारी बनाई गई थी, जो अपने स्टॉक के प्रदर्शन में सुधार का एक मतलब थी। उस साल, कंपनी अपने शेयरधारकों के लिए 56% लौट गई, जिसके बाद नए सहस्त्राब्दि की शुरुआत में 87% प्रशंसा हुई। जैसा कि एनरॉन के आक्रामक लेखांकन प्रथाओं और वित्तीय वक्तव्य में हेरफेर नियंत्रण से बाहर निकल जाने लगे, अंततः वॉल स्ट्रीट जर्नल द्वारा घोटाले का खुलासा हुआ। 2 दिसंबर 2001 को एनरॉन ने इतिहास के सबसे बड़े यू.एस. दिवालियापन को अध्याय 11 में दायर करने के कुछ ही समय बाद … केवल एक साल बाद ही वर्ल्डकॉम द्वारा पार कर लिया।
ट्यूटोरियल: लघु बेचना का उपयोग कैसे करें

कॉरपोरेट लेखा धोखाधड़ी जैसे एनरॉन में अभ्यास करना औसत खुदरा निवेशक की खोज के लिए आमतौर पर बेहद कठिन है। हालांकि, कुछ बुनियादी लाल झंडे हैं जो जांच के प्रारंभिक चरणों के दौरान मदद करते हैं। आखिरकार, एनरॉन धोखाधड़ी को उच्चतर भुगतान आइवी लीग एमबीए द्वारा वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों का सामना नहीं किया गया था, बल्कि समाचार संवाददाताओं ने जो उनके उचित परिश्रम प्रक्रिया में जर्नल लेख और सार्वजनिक फाइलिंग का इस्तेमाल किया था। सरबान-ऑक्स्ले के पारित होने के बावजूद वित्तीय विवरण धोखाधड़ी एक सामान्य घटना है, अक्सर लोगों की सेवानिवृत्ति और शैक्षिक बचत को नुकसान पहुंचाते हैं। एक फर्जी कंपनी को उजागर करने के लिए इस दृश्य पर पहले होने के नाते, लघु विक्रेता के परिप्रेक्ष्य में बहुत ही लाभकारी हो सकता है और एक संदेहास्पद निवेशक के लिए लाभकारी भी हो सकता है जो समग्र बाजार की भावना में वजन कर रहा है। (Tyco, एनरॉन और वर्ल्डकॉम जैसी कंपनियों के कुख्यात पतन के बाद, सरकार ने इसे फिर से होने से रोकने का प्रयास किया। अधिक जानने के लिए, सर्बन्स-ऑक्सले युग प्रभावित आईपीओ ।) >

वित्तीय विवरण धोखाधड़ी क्या है?

एसोसिएशन ऑफ सर्टिफाइड फ्रॉड परीक्षक (एसीएफई) द्वारा आयोजित एक अध्ययन के मुताबिक, धोखाधड़ी वाले वित्तीय वक्तव्य में सफेद कॉलर अपराध से संबंधित लगभग 10% घटनाएं हैं। आस्ति दुरूपयोग और भ्रष्टाचार बहुत अधिक आवृत्ति पर होते हैं, फिर भी इन उत्तरार्ध अपराधों का वित्तीय प्रभाव बहुत कम गंभीर है। एसीएफई धोखाधड़ी को "धोखे या गलत बयानी के रूप में परिभाषित करता है कि एक व्यक्ति या संस्था जानती है कि गलत बयानों का परिणाम व्यक्ति या किसी संस्था या किसी अन्य पार्टी को कुछ अनधिकृत लाभ में हो सकता है।" लोभ और काम का दबाव निवेशकों और लेनदारों को धोखा देने के लिए प्रबंधन को प्रेरित करने वाले सबसे आम कारक हैं।

वित्तीय विवरण धोखाधड़ी कई अलग-अलग रूपों में हो सकती है, हालांकि एक बार भ्रामक लेखांकन प्रथाएं शुरू की जा रही हैं, तो हेरफेर के विभिन्न प्रणालियों का उपयोग स्थिरता के स्वरूप को बनाए रखने के लिए किया जाएगा। वित्तीय रूप से कृत्रिम रूप से सुधार करने के लिए सामान्य दृष्टिकोण में शामिल हैं: भविष्य की बिक्री की रिकॉर्डिंग के जरिए राजस्व का ओवरस्टेट करना, ऑपरेटिंग व्ययों को पूंजीकरण के रूप में ऐसे साधनों के माध्यम से खर्चों को कम करके, संपत्ति के शुद्ध मूल्य में वृद्धि करना, जानबूझकर उचित मूल्यह्रास अनुसूची को लागू करने में विफल रहने से, कंपनी की बैलेंस शीट और संबंधित पार्टी लेनदेन और संरचित वित्त सौदों का गलत खुलासा। वित्तीय विवरण धोखाधड़ी के एक अन्य विकल्प में कुकी-जार अकाउंटिंग प्रथाएं शामिल हैं, एक प्रक्रिया जिसके द्वारा एक फर्म एक अकाउंटिंग अवधि में राजस्व कम कर देता है और उन्हें भविष्य में खराब प्रदर्शन के साथ आरक्षित रखता है। इस तरह की प्रक्रिया संचालन से अस्थिरता की उपस्थिति को हटा देती है।

वित्तीय विवरण धोखाधड़ी रेड फ्लैग

वित्तीय विवरण लाल झंडे चेतावनी के संकेतों के एक सामान्य अवलोकन प्रदान करते हैं जो निवेशकों को ध्यान देना चाहिए। वे आवश्यक रूप से वित्तीय विवरण धोखाधड़ी की एक निश्चित घटना को इंगित नहीं करते हैं, लेकिन केवल यह संकेत देते हैं कि कॉरपोरेट दस्तावेजों की वैधता का आकलन करने के लिए और गहन शोध किया जाना चाहिए। लेनदारों को यह जानकारी सुनिश्चित करने के लिए उपयोगी होगी कि यह सुनिश्चित करता है कि जोखिम वाले जोखिम के साथ काम करने वाली कंपनियों को ऋण उपलब्ध नहीं कराए जाते हैं। दूसरी ओर निवेशक, नए शॉर्टिंग अवसरों को खोजने के लिए निम्नलिखित कारकों का ध्यान रखना चाहते हैं। हालांकि, सरकारी नियामकों, वित्तीय बाजारों की पारदर्शिता और विश्वसनीयता सुनिश्चित करने के लिए धोखेबाजी को पकड़ने और सजा देने का लक्ष्य है।
पांच प्रकार के वित्तीय विवरण धोखाधड़ी मौजूद हैं:

फर्जी बिक्री

• अनुचित व्यय मान्यता
• गलत परिसंपत्ति मूल्यांकन
• छिपे देयताएं और
• अनुपयुक्त प्रकटीकरण
• प्रभावी रूप से इन धोखाधड़ी प्रकटन को खोलना सबसे आम वित्तीय विवरण धोखाधड़ी लाल झंडे के लिए एक खुली आंख:

लेखा विसंगतियां, जैसे कैश फ्लो में इसी वृद्धि के बिना बढ़ती राजस्व नकदी प्रवाह की तुलना में बिक्री में हेरफेर करना बहुत आसान है लेकिन समय के साथ दोनों को मिलकर आगे बढ़ना चाहिए।

• लगातार बिक्री वृद्धि जबकि स्थापित प्रतियोगियों कमजोर प्रदर्शन की अवधि का अनुभव कर रहे हैं। ध्यान दें कि यह धोखाधड़ी गतिविधि की बजाय कुशल व्यवसायिक संचालन के कारण हो सकता है।
• बढ़ती वस्तुओं के अलावा प्राप्तियों में दिन की बिक्री की संख्या में तेजी से और अप्रयुक्त वृद्धि। इससे अप्रचलित माल का पता चलता है जिसके लिए फर्म के फर्जी विक्रय रिकॉर्ड
• वित्तीय वर्ष की अंतिम रिपोर्टिंग अवधि के भीतर कंपनी के प्रदर्शन में एक महत्वपूर्ण वृद्धि विश्लेषकों की अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए कंपनी असीम दबाव में हो सकती है
• कंपनी लगातार मुनाफे का मुनाफा बनाए रखती है, जबकि उसका उद्योग मूल्य निर्धारण दबाव का सामना कर रहा है। यह संभावित रूप से खर्च या आक्रामक राजस्व मान्यता को पहचानने में विफलता का संकेत दे सकता है
• अचल संपत्तियों का एक बड़ा निर्माण अचल संपत्ति के एक अप्रत्याशित संचय खर्च मान्यता के बजाय परिचालन व्यय पूंजीकरण के उपयोग को ध्वजांकित कर सकता है।
• मूल्यह्रास के तरीकों और परिसंपत्तियों के अनुमानों का उपयोगी जीवन जो समग्र उद्योग के अनुरूप नहीं है एक परिसंपत्ति का एक अतिरंजित जीवन वार्षिक अवमूल्यन व्यय कम करेगा।
• आंतरिक नियंत्रण की एक कमजोर प्रणाली सशक्त कॉरपोरेट गवर्नेंस और आंतरिक नियंत्रण प्रक्रियाओं की संभावना कम से कम है कि वित्तीय विवरण धोखाधड़ी किसी का ध्यान नहीं बचेगी।
• जटिल संबंधित पक्ष या तीसरे पक्ष के लेनदेन की आउटस्साइज्ड आवृत्ति, जिनमें से कई मूर्त मूल्य नहीं जोड़ते हैं (बैलेंस शीट से कर्ज छिपाने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है)।
• फर्म अपने ऋण करारों को तोड़ने के कगार पर है तकनीकी चूक से बचने के लिए, प्रबंधन को अपने उत्तोलन अनुपात को धोखाधड़ी से समायोजित करने के लिए मजबूर किया जा सकता है।
• लेखा परीक्षक को बदल दिया गया था, जिसके परिणामस्वरूप एक चूक लेखा अवधि उत्पन्न हुई थी। लेखापरीक्षक प्रतिस्थापन एक बेकार संबंध सिग्नल कर सकता है जबकि लेखा अवधि की छूट वित्तीय "ठीक" करने के लिए अतिरिक्त समय प्रदान करती है।
• प्रबंधन की एक आय से अधिक राशि मुआवजा अल्पावधि लक्ष्यों के आधार पर बोनस से ली गई है। यह धोखाधड़ी करने के लिए प्रोत्साहन प्रदान करता है
• निगम के कारोबारी मॉडल, वित्तीय वक्तव्यों या परिचालनों के बारे में कुछ ही नज़र आता है
• वित्तीय वक्तव्य धोखाधड़ी की खोज के तरीकों

लाल झंडे को खोलना बेहद चुनौतीपूर्ण हो सकता है क्योंकि फर्जी गतिविधियों में लगे कंपनियों की छवि को चित्रित करने का प्रयास होगा वित्तीय स्थिरता और सामान्य व्यापारिक संचालन कार्यक्षेत्र और क्षैतिज वित्तीय विवरण विश्लेषण धोखाधड़ी का पता लगाने के लिए एक सरल दृष्टिकोण का परिचय देता है। कार्यक्षेत्र विश्लेषण में आय के विवरण में प्रत्येक वस्तु को आय के प्रतिशत के रूप में लेना और साल-दर-साल के रुझान की तुलना करना शामिल है जो चिंता का संभावित ध्वज हो सकता है। सामान्य गतिविधि से महत्वपूर्ण विचलन को मॉनिटर करने के लिए समान बेंचमार्क के रूप में कुल परिसंपत्तियों का उपयोग करते हुए एक समान दृष्टिकोण भी बैलेंस शीट पर लागू किया जा सकता है। क्षैतिज विश्लेषण एक ऐसे दृष्टिकोण को लागू करता है जिससे एक खाता संदर्भ के संदर्भ में सेवा प्रदान करने के बजाय, वित्तीय जानकारी को बेस साल के आंकड़ों के प्रतिशत के रूप में दर्शाया जाता है। इसी तरह, प्रतिशत में अव्यवस्थित रूपांतरों को आगे के विश्लेषण की आवश्यकता होती है एक लाल ध्वज के रूप में सेवा कर सकते हैं।
तुलनात्मक अनुपात विश्लेषण भी विश्लेषकों और लेखा परीक्षकों को फर्म के वित्तीय वक्तव्यों के भीतर अंतर की अनुमति देता है। अनुपात का विश्लेषण करके, प्राप्तियों में दिन की बिक्री, लीवरेज गुणकों और अन्य महत्वपूर्ण मीट्रिक के बारे में जानकारी, विसंगतियों के लिए निर्धारित और विश्लेषण की जा सकती है। एक गणितीय दृष्टिकोण, लाभकारी मॉडल के रूप में जाना जाता है, आय का हेरफेर की संभावना निर्धारित करने के लिए आठ अनुपातों का मूल्यांकन करता है। संपत्ति की गुणवत्ता, मूल्यह्रास, सकल मार्जिन, लीवरेज और अन्य वैरिएबल विश्लेषण में शामिल हैं। मॉडल में वेरिएबल्स को मिलाते हुए एम-स्कोर की गणना की जाती है; एक मूल्य से अधिक -2 22 वारंट आगे की जांच के रूप में फर्म अपनी कमाई में छेड़छाड़ कर सकता है, जबकि एम-स्कोर -2 से कम है22 सुझाव देता है कि कंपनी एक जोड़तोड़ नहीं है, जो अन्य अनुपात-संबंधित रणनीतियों के समान है, जब गुणक उद्योग के साथ तुलना की जाती है और विशिष्ट फर्म की ऐतिहासिक औसत के साथ पूरी तस्वीर को केवल सटीक चित्रित किया जा सकता है (जानें कि यह अनुपात वर्तमान, नकद और त्वरित अनुपात के लिए एक अच्छा विकल्प क्यों हो सकता है। देखें:

गतिशील वर्तमान अनुपात: यह क्या है और इसका उपयोग कैसे करें ) नीचे की रेखा

में 2000 वित्तीय धोखाधड़ी अन्वेषक हैरी मार्कोपोलोस के वसंत ने एसईसी से संपर्क किया और दावा किया कि बर्नार्ड मैडॉफ़ का धन प्रबंधन व्यवसाय धोखेबाज़ था। मैडॉफ के पोर्टफोलियो को मॉडलिंग करने के बाद, मार्कोपोलॉस को एहसास हुआ कि मैडॉफ द्वारा प्राप्त लगातार रिटर्न हासिल करना असंभव था उदाहरण के लिए, प्रमाणित धोखाधड़ी अन्वेषक के साथ एक साक्षात्कार के अनुसार, "उन्होंने निष्कर्ष निकाला कि मैडॉफ ने व्यापार रणनीति को निष्पादित करने के लिए कहा था कि वह इस्तेमाल कर रहे थे, वास्तव में शिकागो बोर्ड के विकल्प एक्सचेंज पर अधिक विकल्प खरीदना पड़ता।" हालांकि, मार्कोपोलोस की चेतावनियों का ध्यान न मिला, हालांकि 2009 में मैडॉफ़ पर $ 65 बिलियन पोन्ज़ी योजना का संचालन करने का आरोप लगाया गया था।
ऐसी घटनाएं दुर्लभ हैं क्योंकि इससे पहले धोखाधड़ी के व्यवहार को पकड़ लिया जाता है इससे पहले कि इस तरह के स्तरों को बढ़ाए जाने का मौका मिला। अपने निवेशों की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए बेईमान लेखा प्रक्रियाओं में लिप्त कंपनियों से बचने के लिए लाल झंडे का उचित ज्ञान रखना एक उपयोगी उपकरण है। (क्या आपके पास एक वित्तीय शख्सियत के रूप में काम करना दिलचस्प है? अधिक जानने के लिए देखें। फोरेंसिक अकाउंटिंग में एक कैरियर का खुलासा करें

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