हर कोई पैसे का उपयोग करता है हम सभी इसे चाहते हैं, इसके लिए कार्य करें और इसके बारे में सोचें। जबकि सृजन और धन का विकास कुछ अमूर्त लगता है, पैसा ही हम जिस चीज की ज़रूरत है और इच्छा प्राप्त करते हैं। क्या पैसा है, यह कहां से आता है और यह क्या है इसकी परिभाषा का कार्य उन लोगों के लिए है जो खुद को अर्थशास्त्र के अनुशासन के लिए समर्पित करते हैं। यहां हम पैसे की बहुमुखी विशेषताओं को देखते हैं।

धन क्या है?

एक्सचेंज के माध्यम के विकास से पहले- i। ई। , पैसा - लोगों की जरूरत के सामान और सेवाओं को प्राप्त करने के लिए लोगों को अलग-थलग कर दिया जाएगा। दो व्यक्तियों, जिनमें से प्रत्येक को कुछ माल रखने वाला कोई और था, व्यापार करने के लिए एक समझौते में प्रवेश करेगा।

वस्तु विनिमय का यह प्रारंभिक रूप, हस्तांतरणीय और विभेदकारी प्रदान नहीं करता है जो व्यापार को कुशल बना देता है। उदाहरण के लिए, अगर आपके पास गायों की ज़रूरत होती है, लेकिन केले की ज़रूरत होती है, तो आपको उस व्यक्ति को ढूंढना चाहिए जो न केवल केले बल्कि मांस के लिए इच्छा भी है। क्या होगा अगर आपको कोई ऐसे व्यक्ति मिल जाए, जिसकी मांस की ज़रूरत है, लेकिन कोई केले नहीं है और आप केवल गहने की पेशकश कर सकते हैं? अपने मांस को पाने के लिए, उसे किसी ऐसे व्यक्ति को मिलना चाहिए जो केले और बनीस चाहता है … और इसी तरह।

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माल के लिए बार्टरिंग की अंतरणता की कमी, जैसा कि आप देख सकते हैं, थकाऊ, भ्रमित और अक्षम है। लेकिन ऐसा नहीं है कि समस्याएं कहाँ समाप्त होती हैं: यहां तक ​​कि अगर आप किसी के साथ केले के लिए मांस का व्यापार करने के लिए मिलते हैं, तो आप नहीं सोच सकते कि उनमें से एक गुच्छा पूरी गाय के लायक है। फिर आपको अपनी गाय (एक गन्दा कारोबार) को विभाजित करने का एक तरीका तैयार करना होगा और यह निर्धारित करना होगा कि आप अपने गाय के कुछ हिस्सों के लिए कितने केले लेना चाहते हैं

इन समस्याओं को सुलझाने के लिए कमोडिटी पैसा आया: एक प्रकार का अच्छा जो मुद्रा के रूप में कार्य करता है 17 वीं और 18 वीं शताब्दियों की शुरुआत में, अमेरिकी उपनिवेशवादियों ने लेनदेन में बीवर पेलट और सूखे मकई का इस्तेमाल किया; आम तौर पर स्वीकार किए गए मूल्यों को रखने के लिए, इन वस्तुओं का इस्तेमाल अन्य चीजों को खरीदने और बेचने के लिए किया जाता था। व्यापार के लिए इस्तेमाल की जाने वाली वस्तुएं कुछ खास विशेषताएं थीं: वे व्यापक रूप से वांछित थे और इसलिए मूल्यवान थे, लेकिन वे टिकाऊ, पोर्टेबल और आसानी से आकर्षक थे।

वस्तु धन का एक और और अधिक उन्नत उदाहरण सोने की तरह एक अनमोल धातु है - जो 1 9 70 के दशक तक कागजी मुद्रा को वापस करने के लिए सदियों से इस्तेमाल किया गया था। अमेरिकी डॉलर के मामले में, उदाहरण के लिए, इसका मतलब था कि विदेशी सरकारों ने डॉलर प्राप्त करने और उन्हें यू.एस. फेडरल रिजर्व के साथ सोने के लिए एक निश्चित दर पर विनिमय करने में सक्षम बना दिया। क्या दिलचस्प है कि, बीवर पट्टियाँ और सूखे मकई (जो कि क्रमशः कपड़ों और भोजन के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है) के विपरीत, सोने की कीमत केवल इसलिए है क्योंकि लोग इसे चाहते हैं। यह जरूरी नहीं कि उपयोगी है - आखिरकार, आप इसे नहीं खा सकते हैं, और यह आपको रात में गर्म नहीं रखेगा, लेकिन अधिकांश लोगों को लगता है कि यह सुंदर है, और वे जानते हैं कि दूसरों को लगता है कि यह सुंदर हैतो, सोना ऐसा कुछ है जिसे आप सुरक्षित रूप से मान सकते हैं कि इसके लायक है सोना, इसलिए लोगों की धारणा के आधार पर, धन के भौतिक चिह्न के रूप में कार्य करता है।

अगर हम पैसे और सोने के बीच इस संबंध के बारे में सोचते हैं, तो हम इस बात में कुछ जानकारी हासिल कर सकते हैं कि पैसा कितना मूल्य प्राप्त करता है - कुछ मूल्यवान के प्रतिनिधित्व के रूप में।

छापें सब कुछ बनाएं

दूसरा प्रकार का पैसा फिएट धन है, जो इसे वापस करने के लिए एक भौतिक वस्तु की आवश्यकता से दूर करता है। इसके बजाय, इसका मूल्य आपूर्ति और मांग के द्वारा निर्धारित किया जाता है, और इसके मूल्यों पर लोगों का विश्वास। फिएट का पैसा विकसित होता है क्योंकि सोने का एक दुर्लभ स्रोत था और अर्थव्यवस्था तेजी से बढ़ रही थी, इसलिए हमेशा अपनी मुद्रा की आपूर्ति आवश्यकताओं को वापस करने के लिए पर्याप्त रूप से मेरा नहीं खा सकता था तेजी से बढ़ने वाली अर्थव्यवस्था के लिए, धन की कीमत देने के लिए सोने की ज़रूरत बेहद अक्षम है, खासकर जब हम पहले ही स्थापित कर चुके हैं, तो इसका मूल्य वास्तव में लोगों की धारणा के जरिये बनाया गया है।

फिएट पैसा लोगों की धारणा के प्रतीक बन जाता है, यह आधार है कि पैसा क्यों बनाया गया है। एक अर्थव्यवस्था जो बढ़ रही है, वह जाहिरा तौर पर अन्य चीजें बनाने का एक अच्छा काम कर रही है जो खुद और अन्य अर्थव्यवस्थाओं के लिए मूल्यवान हैं। आम तौर पर, अर्थव्यवस्था को मजबूत करता है, मजबूत अपने पैसे को (और बाद में मांगी गई) और इसके विपरीत उल्लिखित किया जाएगा लेकिन, याद रखें, यह धारणा, हालांकि सार, हालांकि, किसी भी तरह से समर्थित होना चाहिए कि अर्थव्यवस्था कितनी अच्छी तरह से ठोस चीजें और सेवाओं का उत्पादन कर सकती है जो लोग चाहते हैं।

उदाहरण के लिए, 1 9 71 में, यू.एस. डॉलर को सोने के मानक से हटा दिया गया था - डॉलर सोने में नहीं रह गया था, और सोने की कीमत किसी भी डॉलर राशि में तय नहीं की गई थी। इसका मतलब था कि अब सोने का सोना था, उससे ज्यादा पेपर पैसा बनाना संभव था; यह अमेरिकी अर्थव्यवस्था का स्वास्थ्य था जो कि डॉलर के मूल्य का समर्थन करता है। अगर अर्थव्यवस्था एक चिड़चिड़ाहट लेती है, तो यू.एस. डॉलर का मूल्य मुद्रास्फीति के जरिये घरेलू स्तर पर और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर मुद्रा विनिमय दरों के माध्यम से गिरा देगा। सौभाग्य से, यू.एस. की अर्थव्यवस्था का इम्प्लोजन दुनिया को वित्तीय अंधेरे उम्र में उतर जाएगा, इसलिए कई अन्य देशों और संस्थाएं यह सुनिश्चित करने के लिए अथक काम कर रही हैं कि ऐसा कभी नहीं होता है

मुद्रास्फीति के आधार पर, आजकल, पैसे का मूल्य (न केवल डॉलर, बल्कि अधिकांश मुद्राएं) को अपनी क्रय शक्ति द्वारा पूरी तरह से तय किया गया है। यही कारण है कि नया पैसा प्रिंट करने से किसी देश के लिए धन नहीं पैदा होगा। पैसे को ठोस चीजों, उनके लिए हमारी अमूर्त इच्छा के बीच एक सतत संपर्क की तरह बनाया गया है, और मूल्य के बारे में हमारा अमूर्त विश्वास है। पैसा बहुत ही मूल्यवान है क्योंकि हम इसे चाहते हैं, लेकिन हम इसे केवल इसलिए चाहते हैं क्योंकि यह हमें वांछित उत्पाद या सेवा प्राप्त कर सकता है

धन कैसे मापा जाता है?

लेकिन वास्तव में कितना पैसा बाहर है और किस प्रकार यह करता है? अर्थशास्त्री और निवेशक इस प्रश्न को हर रोज पूछते हैं कि क्या मुद्रास्फीति या अपस्फीति है। पैमाना माप के उद्देश्यों के लिए अधिक मूल्यवान बनाने के लिए, उन्होंने इसे तीन श्रेणियों में विभाजित किया है:

• एम 1 - पैसे की इस श्रेणी में सिक्के और मुद्रा के सभी भौतिक संप्रदाय शामिल हैं; मांग जमा, जो खातों और अब खातों की जांच कर रहे हैं; और यात्रियों की जांचपैसे की यह श्रेणी तीनों में से सबसे कम है; यह अनिवार्य रूप से पैसे खरीदने और भुगतान करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है (नीचे "सक्रिय धन" अनुभाग देखें)।
• एम 2 - व्यापक मानदंड के साथ, यह श्रेणी एम 1 में सभी समय-संबंधित जमा, बचत खातों के जमा, और गैर-संस्थागत मनी मार्केट फंडों में मिला सभी पैसे जोड़ता है। यह श्रेणी धन का प्रतिनिधित्व करती है जिसे तुरंत नकदी में स्थानांतरित किया जा सकता है।
• एम 3 - पैसे का सबसे व्यापक वर्ग, एम 3 में एम 2 की परिभाषा में पाए गए सभी पैसे को मिलाया जाता है और अन्य बड़े तरल परिसंपत्तियों के साथ-साथ सभी बड़े समय की जमाराशि, संस्थागत मनी मार्केट फंड, अल्पकालिक पुनर्खरीद समझौतों को जोड़ता है।

इन तीनों श्रेणियों को एक साथ जोड़कर, हम एक देश की मुद्रा की आपूर्ति पर पहुंचते हैं, या एक अर्थव्यवस्था के भीतर धन की कुल राशि।

सक्रिय धन

एम 1 श्रेणी में सक्रिय धन के रूप में जाना जाता है - अर्थात, जनता के बीच संचयन के सिक्के और कागज मुद्रा का कुल मूल्य। सक्रिय धन की मात्रा ऋतुमान, मासिक, साप्ताहिक और दैनिक में उतार-चढ़ाव होती है। संयुक्त राज्य अमेरिका में, फेडरल रिजर्व बैंक अमेरिकी ट्रेजरी विभाग के लिए नई मुद्रा वितरित करते हैं। बैंक उन ग्राहकों को पैसे उधार देते हैं जो सक्रिय रूप से परिचालित हो जाने के बाद सक्रिय धन के रूप में वर्गीकृत हो जाते हैं।

नकदी की वैरिएबल मांग एक निरंतर उतार-चढ़ाव सक्रिय धन की कुल राशि के बराबर होती है। उदाहरण के लिए, लोग आमतौर पर नकद paychecks या सप्ताहांत पर एटीएम से वापस लेने, तो एक शुक्रवार की तुलना में सोमवार को अधिक सक्रिय नकदी है उदाहरण के लिए, दिसंबर अवकाश के मौसम के बाद, समय पर नकदी की गिरावट की सार्वजनिक मांग।

विदेश से ऊंची मांग के कारण, यू.एस. नकदी के परिसंचरण का अधिकांश हिस्सा वास्तव में संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर है।

पैसा कैसे बनाया गया है

अब हमने चर्चा की है कि अर्थव्यवस्था में अर्थव्यवस्था और पैसा कैसे पैदा हुआ है, हमें इस बात पर विचार करना चाहिए कि किस प्रकार देश का केंद्रीय बैंक (यह फेडरल रिजर्व है यूएस) अपने पैसे की आपूर्ति को प्रभावित कर सकता है और हेरफेर कर सकता है।

यह कैसे किया जाता है इसका एक सरलीकृत उदाहरण देखें। अगर यह परिसंचरण में धन की मात्रा में वृद्धि करना चाहता है, तो केंद्रीय बैंक निश्चित रूप से इसे प्रिंट कर सकता है, लेकिन भौतिक बिल केवल पैसे की आपूर्ति का एक छोटा सा हिस्सा है।

पैसे की आपूर्ति बढ़ाने के लिए केंद्रीय बैंक के एक अन्य तरीके से बाजार में सरकारी तय-आय प्रतिभूतियों को खरीदना है जब केंद्रीय बैंक इन सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदता है, तो यह बाजार में पैसा डालता है और जनता के हाथों में प्रभावी ढंग से पैसे निकालता है। इस तरह फेडरल रिजर्व जैसे सेंट्रल बैंक का भुगतान कैसे होता है? जैसे ही लगता है कि अजीब बात है, वे पैसे को पतली हवा से बाहर बनाते हैं और उन लोगों को प्रतिभूतियों को बेचते हैं! या, यह ब्याज दरों को कम कर सकता है, जिससे बैंकों को कम लागत वाले ऋण या क्रेडिट का विस्तार करने की इजाजत मिलती है - एक सस्ता पैसा के रूप में जाना जाने वाला एक घटना - और उभरने वाले व्यवसायों और व्यक्तियों को उधार लेना और खर्च करना

मुद्रा की आपूर्ति को कम करने के लिए, केंद्रीय बैंक इसके विपरीत करता है और सरकारी प्रतिभूतियों को बेचता है। जिस खरीदार ने मध्यवर्ती बैंक का भुगतान किया है वह अनिवार्य रूप से परिसंचरण से बाहर ले जाता है।ध्यान रखें कि हम इस उदाहरण में सामान्यीकरण कर रहे हैं ताकि चीजों को सरल बनाए रख सकें। (अधिक जानकारी के लिए, संघीय (फेड) रिज़र्व ट्यूटोरियल देखें।)

याद रखें, जब तक लोगों को मुद्रा में विश्वास होता है, तब तक एक केंद्रीय बैंक इसके बारे में अधिक जारी कर सकता है। लेकिन अगर फेड के मुकाबले बहुत अधिक पैसा होता है, तो मान नीचे जायेगा, जैसा कि मांग के मुकाबले किसी भी चीज के मुकाबले ज्यादा है। तो फिर भी तकनीकी रूप से यह "पतली हवा से बाहर" पैसा बना सकता है, लेकिन केंद्रीय बैंक केवल वह पैसा नहीं मुद्रित कर सकता जितना चाहती है।

अमेरिकन मनी का इतिहास

मुद्रा युद्धों

17 वीं शताब्दी में, ग्रेट ब्रिटेन ने अमेरिकी कालोनियों और उनके द्वारा नियंत्रित प्राकृतिक संसाधनों पर नियंत्रण रखने के लिए दृढ़ संकल्प किया था। ऐसा करने के लिए, ब्रिटिश ने पैसे की आपूर्ति सीमित कर दी और कॉलोनियों के लिए अपने स्वयं के टकसाल के सिक्कों को अवैध बना दिया। इसके बजाय, उपनिवेशों को अंग्रेजी के बिलों का उपयोग करके व्यापार करने के लिए मजबूर किया गया था जो केवल अंग्रेजी के सामानों के लिए भुनाया जा सकता था। उपनिवेशवादियों को उनके सामान के लिए इन बिलों के साथ भुगतान किया गया, प्रभावी रूप से अन्य देशों के साथ व्यापार से उन्हें काटने के लिए भुगतान किया गया।

जवाब में, कॉलोनियों ने बारूद सिस्टम, गोला बारूद, तम्बाकू, नाखून, पेलट और कुछ और जो व्यापार किया जा सकता है, का उपयोग कर वापस लौट आया। उपनिवेशवादियों ने जो कुछ भी विदेशी मुद्राएं एकत्रित की, उनमें सबसे लोकप्रिय, चांदी, स्पेनिश डॉलर, भी इकट्ठा हुए। इन्हें आठ के टुकड़े कहा जाता था, क्योंकि जब आपको परिवर्तन करना पड़ता था, तो आपने अपना चाकू निकाला था और इसे आठ बिट्स में काट दिया था। इस से, हमारे पास अभिव्यक्ति "दो बिट्स" है, जिसका मतलब डॉलर के एक चौथाई है (पैसे की शुरुआत के बारे में जानने के लिए, धन का इतिहास: बैटर टू बैंकनोट्स ।)

मैसाचुसेट्स मनी

मैसाचुसेट्स मातृ देश को अवहेलना करने वाली पहली कॉलोनी थी 1652 में, राज्य ने अपने ही चांदी के सिक्कों को खनन किया, जिसमें पाइन-वृक्ष और ओक-ट्री शिलिंग शामिल थे। इसने ब्रिटिश कानून को खारिज कर दिया था कि ब्रिटिश साम्राज्य का केवल राजा अपने सिक्कों की संख्या 1652 के साथ सिक्का जारी कर सकता है, एक ऐसा अवधि जब कोई राजकुमार नहीं था। 16 9 0 में, मैसाचुसेट्स ने पहले पेपर पैसा जारी किया, यह क्रेडिट के बिल को बुलाते हुए।

अमेरिका और ब्रिटेन के बीच तनाव 1775 में क्रांतिकारी युद्ध की शुरुआत तक बढ़ते रहे। औपनिवेशिक नेताओं ने स्वतंत्रता की घोषणा की और युद्ध के पक्ष को वित्तपोषित करने के लिए "महाद्वीप" नामक एक नई मुद्रा की शुरुआत की। दुर्भाग्य से, प्रत्येक सरकार ने इसे किसी भी मानक या परिसंपत्ति के समर्थन के बिना बहुत पैसे के रूप में मुद्रित किया, इसलिए महाद्वीपीयों ने तेजी से मुद्रास्फीति का अनुभव किया और वह बेकार हो गया। इससे लगभग एक सदी के लिए पेपर पैसे का उपयोग करने से अमेरिकी सरकार को हतोत्साहित किया गया।

क्रांति के बाद

क्रांतिकारी युद्ध से अराजकता ने नए राष्ट्र की मौद्रिक प्रणाली को एक पूर्ण विनाश छोड़ दिया। नवगठित संयुक्त राज्य अमेरिका में अधिकांश मुद्राएं बेकार थीं। इस समस्या का हल 13 साल बाद 1788 में नहीं हुआ था, जब कांग्रेस को मुद्रा के सिक्के और उसके मूल्य को नियंत्रित करने के लिए संवैधानिक शक्तियां दी गई थी। कांग्रेस ने एक राष्ट्रीय मुद्रा प्रणाली की स्थापना की और डॉलर को पैसे की मुख्य इकाई के रूप में बनाया।एक बाईमेटेलिक मानक भी था, जिसका अर्थ है कि चांदी और सोने की दोनों मूल्यों में मूल्यवान किया जा सकता है, और वापस करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है, पेपर डॉलर (संबंधित पढ़ने के लिए, गोल्ड स्टैंडर्ड रिवेट किया गया देखें।) सभी विदेशी सिक्कों और प्रतिस्पर्धी राज्य मुद्राओं को परिसंचरण से बाहर निकालने के लिए 50 साल लग गए। बैंक नोट्स सभी समय में प्रचलन में रहे थे, लेकिन क्योंकि बैंकों ने नोटों को कवर करने के लिए नोट्स की तुलना में अधिक नोट जारी किए थे, ये नोट अक्सर अंकित मूल्य से भी कम समय में कारोबार करते हैं।

आखिरकार यू.एस. कागज के पैसे प्रयोग को पुनः प्रयोग करने के लिए तैयार था। 1860 के दशक में, यू.एस. सरकार ने नागरिक युद्ध में संघीय विद्रोह के खिलाफ अपनी लड़ाई के वित्तपोषण के लिए कानूनी निविदा में $ 400 मिलियन से अधिक का निर्माण किया। इन्हें केवल ग्रीनबैक कहा जाता था क्योंकि उनकी पीठ हरे रंग में मुद्रित होती थीं। सरकार ने इस मुद्रा का समर्थन किया और कहा कि इसका उपयोग सार्वजनिक और निजी दोनों कर्ज वापस करने के लिए किया जा सकता है हालांकि युद्ध में युद्ध के कुछ चरणों में उत्तर की सफलता या असफलता के मुताबिक मूल्य में उतार चढ़ाव हुआ था। 1860 के दशक के दौरान अलग-अलग राज्यों द्वारा जारी किए गए संघीय डॉलर, संघ के भाग्य का पालन करते थे और युद्ध के अंत तक बेकार थे।

सिविल युद्ध के बाद

फरवरी 1863 में यू.एस. कांग्रेस ने नेशनल बैंक एक्ट पारित किया इस अधिनियम ने मौद्रिक व्यवस्था स्थापित की जिससे राष्ट्रीय बैंक यू.एस. सरकारी बॉन्ड द्वारा समर्थित नोट जारी किए। यू.एस. ट्रेजरी ने तो परिसंचरण से राज्य के बैंक नोट्स प्राप्त करने के लिए काम किया ताकि राष्ट्रीय बैंक नोट्स एकमात्र मुद्रा बन जाए।

पुनर्निर्माण के इस अवधि के दौरान, बाईमेटेलिक मानक पर बहुत बहस हुई थी कुछ डॉलर के पीछे सिर्फ चांदी का इस्तेमाल करते थे, अन्य सोने के लिए थे जब सोना मानक अधिनियम पारित किया गया था, तब स्थिति 1 9 00 में हल हो गई थी, जिसने सोने के लिए डॉलर का एकमात्र समर्थन किया था। इसका मतलब यह था कि, सिद्धांत रूप में, आप अपने पेपर के पैसे ले सकते हैं और सोने में संबंधित मूल्य के लिए इसका विनिमय कर सकते हैं। 1 9 13 में, फेडरल रिजर्व को बनाया गया था और ऋण की आपूर्ति पर नियंत्रण और ऋण पर ब्याज दरों को नियंत्रित करके अर्थव्यवस्था को चलाने की शक्ति प्रदान की गई थी।

नीचे की रेखा

गोले और खाल के दिनों से धन बहुत बदल गया है, लेकिन इसकी मुख्य कार्य बिल्कुल भी बदली नहीं हुई है। इसके बावजूद यह किस चीज को लेता है, पैसा हमें वस्तुओं और सेवाओं के लिए एक मुद्रा का माध्यम प्रदान करता है और अर्थव्यवस्था को बढ़ने की अनुमति देता है क्योंकि लेनदेन अधिक गति पर पूरा किया जा सकता है।