लाभांश भुगतान वाले शेयरों के पक्ष में निवेशकों का लंबा इतिहास है दशकों तक, उच्च लाभांश वाली नीला चिप वाले शेयरों को प्यार से "विधवा और अनाथ" स्टॉक कहा जाता था क्योंकि उन्होंने परिपक्व, स्थापित कंपनियों का स्थिर, विश्वसनीय लाभांश का प्रतिनिधित्व किया। इस श्रेणी में उपयोगिता कंपनियों और औद्योगिक संगठन अक्सर रखा गया था। इस लेख में, हम कुछ लाभांश के इतिहास को कवर करेंगे और आपको दिखाएंगे कि वे अभी भी अनुकूल क्यों हैं। (इस विषय पर पढ़ना जारी रखने के लिए, देखें "विधवा और अनाथ स्टॉक": क्या वे अभी भी मौजूद हैं? , लाभांश की वृद्धि और लाभांश का महत्व ।)

क्रैश के बाद 1 99 0 के उत्तरार्ध में टेक्नोलॉजी मार्केट में रन-अप ने लाभांश के लिए जुनून को ठंडा किया मूल्य में बढ़ते हुए तकनीकी शेयरों के साथ, निवेशकों ने लाभांश से दूर किया, और लाभांश की पैदावार गिर गई। 2000 के मार्च महीने में बाजार के दौरान, स्टैंडर्ड एंड पूअर के 500 इंडेक्स में शेयरों की लाभांश उपज 1 से गिरकर 1%, अपने ऐतिहासिक 3% रिटर्न की एक तिहाई है।

परिणामस्वरूप, कई कंपनियां अपने लाभांश को पुनर्खरीद करने का विकल्प चुनती हैं, या यदि कोई उचित व्यवसाय-निर्माण के अवसर क्षितिज पर नहीं थे, तो स्टॉक का पुनर्खरीद करने के लिए अतिरिक्त नकद इस्तेमाल किया गया था। बदले में, इस तरह के बैकबैक ने शेयर के बकाया शेयरों के मूल्य को पंप करने की बात कही।

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चूंकि तकनीकी स्टॉक में गिरावट आई और दो अंकों की पूंजीगत लाभ काफी हद तक गायब हो गया, इसलिए लाभांश एक बार फिर अनुकूल हो गए हैं। रोजगार और ग्रोथ टैक्स रिलीफ रिकन्सीलीएशन एक्ट 2003 के पारित होने के कारण, जो योग्य लाभांश पर कराधान को कम कर देता है, ने रोमांस को फिर से जगाने में मदद की इसके पारित होने से पहले, लाभांश पर आम आय के रूप में लगाया जाता था, जिससे निवेशक की आय का एक महत्वपूर्ण हिस्सा निकल जाता था। जेजीजीटीआरए ने उन दरों को आधे में कटौती की थी।

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भुगतान के 120 दिन की अवधि में से कम से कम 60 दिनों के लिए रखे गए शेयरों द्वारा दिए गए लाभांश को दीर्घावधि पूंजीगत लाभ के रूप में लगाया जाता है। यह सबसे कम टैक्स ब्रैकेट में करदाताओं के लिए 5% कर दर और 2008 के बाद उच्चतम ब्रैकेट में निवेशकों के लिए 15% कर की दर है। 2008 में, 10% और 15% कर ब्रैकेट में निवेशक योग्य लाभांश पर कोई कर का भुगतान नहीं करेंगे। 200 9 में डिविडेंड टैक्सेशन पूर्व-जेजीटीआरए दरों पर वापस लौटना था, लेकिन 2005 के टैक्स में वृद्धि निवारण और पुनर्पूंजीकरण अधिनियम ने 2010 के अंत तक कर कटौती को बढ़ाया। (टीआईपीआरए के बारे में पढ़ना जारी रखने के लिए, देखें टीआईपीआरए आपकी योजनाओं में कन्वर्ट करने में मदद करता है और अधिक सहेजें ।

लाभांश के लिए एक उज्ज्वल भविष्य आज के निवेश के माहौल में, जहां स्टॉक और कम ब्याज दरों के लिए केवल अपेक्षाकृत मामूली पूंजी लाभ की अपेक्षाएं हैं, लाभांश निवेश रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं। कई अर्थशास्त्री और बाजार पूर्वानुमानकर्ता वर्तमान लाभांश पैदावार में वृद्धि की आशा करते हैं, जो वर्तमान में उनकी ऐतिहासिक औसत से नीचे हैं।

आम तौर पर, यह तथ्य कि एक कंपनी लाभांश का भुगतान कर सकती है, उसे आर्थिक स्वास्थ्य का संकेत माना जाता है, क्योंकि कमजोर कंपनियां आम तौर पर कोई अतिरिक्त नकदी नहीं लेती हैं, और यदि वे करते हैं, तो व्यापार को चलाने के लिए उन्हें इसकी आवश्यकता होती है। लाभांश का भुगतान आम तौर पर यह संकेत होता है कि फर्म के प्रबंधन के विचार शेयरधारकों को अतिरिक्त नकद लौटते हैं क्योंकि फर्म के मुनाफे का सबसे अच्छा इस्तेमाल होता है।

जब आप संख्याओं को देखते हैं, तो अंशदान जो ऐतिहासिक रूप से एसएंडपी 500 की कुल वापसी के लिए किया जाता है, वह अद्भुत है। हालांकि, एसएंडपी ऊपर 1 9 55-2004 से 3, 268% बढ़ गया था, यदि आप पुन: निवेशित लाभांश के प्रभाव में वृद्धि करते हैं, तो बीटीएन रिसर्च के अनुसार सूचकांक की कुल रिटर्न 17, 838% थी।

लाभांश और म्युचुअल फंड
लाभांश-भुगतान वाले शेयर खरीदना आय स्ट्रीम लाभांश प्रस्तावों में टैप करने का सबसे स्पष्ट तरीका है, लेकिन म्यूचुअल फंड भी एक सुविधाजनक विकल्प प्रदान करते हैं। एक लाभांश भुगतान करने वाले फंड की खरीद से व्यक्तिगत स्टॉक की पहचान करने की आवश्यकता समाप्त होती है और तत्काल विविधीकरण प्रदान करता है, क्योंकि ज्यादातर फंड में अंतर्निहित शेयरों के दर्जनों, यदि सैकड़ों नहीं होते हैं विविधीकरण स्टॉक-विशिष्ट जोखिम को कम करता है क्योंकि एक शेयर वाले पोर्टफोलियो को किसी भी एक फर्म के भाग्य से कम प्रभावित होता है, इस प्रकार लाभांश आय स्ट्रीम की विश्वसनीयता बढ़ जाती है। बेहतर अभी तक, लाभांश-भुगतान म्यूचुअल फंड ब्रोकरेज कमीशन नहीं लेते हैं, इतनी बड़ी मात्रा में पैसे खर्च किए बिना कई अंतराल पर निवेश किया जा सकता है।

अधिकांश लाभांश-भुगतान म्यूचुअल फंड त्रैमासिक भुगतान शेड्यूल पर हैं डिविडेंड-पेइंग म्यूचुअल फंड्स में बॉन्ड फंड, कर योग्य मनी मार्केट फंड और रीयल इस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटीएस) शामिल हैं, लेकिन यह ध्यान रखें कि इन स्रोतों से लाभांश को कराधान के परिप्रेक्ष्य से "योग्य लाभांश" नहीं माना जाता है। बॉन्ड फंड और मनी मार्केट म्यूचुअल फंड ब्याज आय के माध्यम से अपने लाभांश अर्जित करते हैं और इसलिए आम आय के रूप में कर लगाया जाता है। REITS वे उत्पन्न कि आय पर कर का भुगतान नहीं करते हैं, बशर्ते वे शेयरधारकों को कर योग्य आय का कम से कम 90% पास करते हैं; इसलिए, शेयरधारक आयकर का भुगतान करते हैं।

यदि कर एक चिंता का विषय है, तो इक्विटी निवेश (स्टॉक) से लाभांश प्राप्त करने वाले म्युचुअल फंड ये जा सकते हैं, क्योंकि वे योग्य लाभांश प्रदान करते हैं इक्विटी आय फंड, वैल्यू फंड और कुछ सेक्टर फंड (जैसे यूटिलिटी्स) आम तौर पर इस श्रेणी में फिट होते हैं, बशर्ते इस फंड को एक्स-डिविडेंड की तारीख से कम से कम 60 दिन पहले रखा गया हो (या वह दिनांक जिस पर फंड के शेयरधारक हकदार हो आगामी लाभांश के लिए)। "योग्य लाभांश आय" शेयरधारक के फॉर्म 1099-डीआईवी पर दिखाया जाएगा, जिसे जनवरी के अंत में फंड कंपनी से भेज दिया जाएगा। (लाभांश के बारे में अधिक जानने के लिए, घोषणा, एक्स-डिविडेंड और रिकॉर्ड तिथि निर्धारित और लाभांश के तथ्य जिन्हें आप नहीं जानते देख सकते हैं।)

कब नहीं खरीदें कानून द्वारा , म्यूचुअल फंड अपने साधारण और पूंजी लाभ आय का कम से कम 98% वार्षिक आधार पर वितरित करते हैं। इस आवश्यकता को पूरा करने के लिए, कई फंड दिसंबर में बड़ी मात्रा में वितरण करते हैं। इस तिथि से पहले एक म्यूचुअल फंड खरीदना एक अप्रत्याशित कर देयता को ट्रिगर कर सकता है।उदाहरण के लिए, यदि $ 1, 000 निधि खरीद 10% लाभांश का भुगतान करने से पहले ही किया जाता है, तो शेयरधारक के लाभांश के रूप में 100 डॉलर लौट आएंगे, न केवल निवेश के लिए राशि या प्रिंसिपल को कम करना, बल्कि टैक्स बिल को ट्रिगर करना $ 100 वितरण पर