क्या आप तेजी से कारों का सपना देखते हैं, अपने पक्ष के सुपर मॉडल, और अपनी लक्जरी नौका पर बैठे हुए हैं जबकि कोई आप डोम पेरिगनन में कार्य करता है? यदि आपने हां उत्तर दिया है, तो हो सकता है कि आप अपना बचाव निधि शुरू न करें। आपका निर्णय ढीला होने जा रहा है क्योंकि आप गलत कारणों से इस खेल में हैं।

दूसरी तरफ, यदि आपके पास निवेश के लिए जुनून है - आप खाते हैं, सोते हैं, और सांस लेते हैं - तो यह आपके लिए सही टहनी हो सकता है हालांकि, यह काफी सरल नहीं है जुनून मदद करता है, लेकिन यह सफलता की गारंटी नहीं देता है सफल होने के लिए, आपको बाज़ार समझने की जरूरत है या आपको किसी ऐसे व्यक्ति को किराया जाना चाहिए जो बाजार को समझता है। यह एक प्रतियोगी बढ़त प्रदान करेगा, लेकिन यह किसी भी अनुभवी विश्लेषक की भर्ती के रूप में आसान नहीं है (और अधिक के लिए, देखें: हेज फंड: परिचय ।)

विश्लेषक और रणनीतिकार

अधिकांश विश्लेषकों वर्ष-या-वर्ष या अनुक्रमिक संख्याओं की तुलना में अच्छे हैं और यह पता लगाना है कि भविष्य में कमियों या अवसरों की संभावना क्या हो सकती है, लेकिन उनमें से ज्यादातर को समान रूप से प्रशिक्षित किया जाता है तौर तरीका। कई विश्लेषक उद्योग के रुझानों के महत्व को कम रखते हैं, जो परवलयिक चाल के लिए सबसे बड़ा कारक हैं। यदि आप एक उद्योग पर सावधानीपूर्वक ध्यान रखते हैं, तो आप आमतौर पर पाएंगे कि सबसे मजबूत उद्योग में कमजोर शेयर कमजोर उद्योग में सबसे मजबूत स्टॉक को मात देगा। इसलिए, आपको सिर्फ एक विश्लेषक की आवश्यकता नहीं है, बल्कि एक रणनीतिकार

कई नए हेज फंड मूल्य निवेश के लिए विकल्प चुनेंगे। यह ठीक है, लेकिन क्या होगा अगर हम एक भालू बाजार में प्रवेश करते हैं और एक दशक के बेहतर भाग के लिए कोई मूल्य नहीं है? जबकि हेज फंड एस एंड पी 500 को बेहतर प्रदर्शन करने में सक्षम हो सकता है, लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि एसएंडपी 500 ने पिछले एक साल में 20% की गिरावट आई है। एसएंडपी 500 को मारकर कहते हैं कि 4% कुछ निवेशकों के लिए कुछ दर्द कम कर सकते हैं, लेकिन अधिकांश निवेशक चाहे बाजार की परवाह किए बिना लाभ देखना चाहते हैं और नाम हेज फंड इंगित करता है कि यह संभव होना चाहिए। यह कहना भी अच्छा समय है कि प्रबंधन के तहत उच्च संपत्ति (एयूएम) गुणवत्ता का संकेत नहीं करती है गुणवत्ता के लिए, विशेष रूप से मुश्किल बाजार के वातावरण में, पिछले प्रदर्शन को देखें (और अधिक के लिए, देखें: मूल्य निवेश में क्या मूल्य है? )

आप खुद से पूछ रहे होंगे कि सभी बाज़ार वातावरणों में यह कैसे संभव होगा। सबसे आसान तरीका एक लंबी / लघु फंड के साथ है उसने कहा, आपको सही तरीके से रणनीतियों की जरूरत है। विकास की क्षमता और लचीलापन के संबंध में उच्चतम और सबसे कम गुणवत्ता वाले नाम खोजने के लिए पूरे एस एंड पी 1500 (न सिर्फ एस एंड पी 500) के माध्यम से जाना एक गुणवत्ता दृष्टिकोण है। सादगी प्रयोजनों के लिए, मान लीजिए कि आपके पास अपने लंबे / छोटे पोर्टफोलियो में 10 शेयर हैं - पांच लंबी और पांच लघु। किसी भी नाम को प्रस्तुत किए बिना, उन पांच लंबी पोजीशन उन कंपनियों के साथ होंगी जो लगातार शीर्ष और नीचे-रेखा के विकास को दर्शाती हैं, मजबूत बैलेंस शीट होती हैं, अकार्बनिक विकास क्षमता के लिए महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह उत्पन्न करती हैं और शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ बढ़ती है अगर चीजें कठिन हो जाती हैं, और मजबूत उद्योगों मेंपांच छोटी पोजिशन उन कंपनियों के साथ होगी जो लगातार शीर्ष और निचले स्तरों पर पीड़ित हैं, अतिप्रचलित, महत्वपूर्ण नकदी प्रवाह पीढ़ी की कमी है, और कमजोर (संभावित रूप से भी मरते हुए) उद्योगों में हैं

इस रणनीति को सही ढंग से कार्यान्वित करके, यहाँ क्या होना चाहिए। जब बाजार खत्म हो जाता है, तो उच्चतम गुणवत्ता के लंबे नाम (विकास + शराब की लत) को अच्छा प्रदर्शन करना चाहिए, जबकि शॉर्ट पोजिशन ज्यादा प्रशंसा नहीं दिखाएगी। जब बाजार में गिरावट होती है, तो उच्चतम गुणवत्ता के लंबे नाम स्वयं अपना रखेंगे, जबकि सबसे कमजोर कंपनियां (आपकी छोटी पोजिशन) को अंकित किया जाएगा। यह रणनीति अभी तक अत्यंत प्रभावी है, वार्षिक वापसी की उम्मीदों पर बार बढ़ाकर और एस एंड पी 500 को खत्म करने की क्षमता के साथ। हालांकि, आपको अपनी टीम पर सही व्यक्ति होना चाहिए। अपनी क्षमता को साबित करने के लिए, आपके प्रदर्शन का ऑडिट करने के लिए लगभग 10, 000 / साल का खर्च आएगा। और यह सिर्फ एक छोटा सा खर्च है जैसे कि इस रणनीति को कार्यान्वित करना और उसके बाद का पालन करना मुश्किल नहीं है, यह केवल अपने ही बचाव निधि को शुरू करने के लिए जरूरी कुछ अंश है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: हेज फंड: रणनीतियाँ ।)

यहां कुछ अन्य चीजें हैं जिन्हें आपको अपने हीज फंड शुरू करने के बारे में जानने की जरूरत है

समय प्रतिबद्धता

क्या आप अपने परिवार के साथ समय बिताना चाहते हैं? यदि हां, तो आप अपने हीज फंड को शुरू करने से पहले दो बार सोच सकते हैं। न केवल आपको दिन के हर समय बाजारों पर ध्यान देना होगा, लेकिन एक व्यवसाय के स्वामी के रूप में, आप हमेशा आग लगा देंगे। यह ओवरहेड, आईटी, मानव संसाधन, विपणन और अधिक से संबंधित हो सकता है। (अधिक जानकारी के लिए: भारी हेज फंड विफलताएं।)

स्टार्ट-अप मनी

क्या आप अपने मित्रों और परिवार से निवेश के लिए पैसा मांगने के लिए तैयार हैं? सुनिश्चित करें कि आपके पास एक दोहराव-प्रक्रिया रणनीति है जिसमें आपको विश्वास है। अपने काम की योजना बनाएं और अपनी योजना का काम करें यदि आप उपर्युक्त रणनीति का उपयोग करते हैं, तो यह तिमाही अद्यतन करें (अधिक के लिए, देखें: हेज फंड्स के पीछे एक नजर रखना ।)

अगर आप अपने दोस्तों और परिवार को पूंजी के लिए नहीं पूछना चाहते हैं, तो आप पूर्व सहयोगियों, पेंशन फंड, धन की निधि, और बहुत ज्यादा किसी को भी या कुछ भी आप के बारे में सोच सकते हैं जो कुछ भी आप तय करते हैं, आपको मौजूदा पूंजी को कवर करने के लिए कम से कम $ 5 मिलियन - बहुत पूंजी की आवश्यकता होगी। आपकी प्रबंधन शुल्क और प्रदर्शन फीस फाटक से बाहर की लागत को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं होगी। वास्तव में, अधिकांश हेज फंड मैनेजरों ने एयूएम बढ़ने के लिए शुरुआती चरणों में उस पैसे का फिर से निवेश किया होगा।

आपकी सबसे बड़ी अभी तक की सबसे आवश्यक लागतों में से एक अटॉर्नी के लिए होगी, लेकिन आपको ऑडिटर की भी आवश्यकता होगी, बैक-ऑफिस ऑपरेशन के लिए एक व्यवस्थापक, तीसरे पक्ष के विपणक, आईटी पेशेवरों, ब्लूमबर्ग टर्मिनलों और अधिक।

अन्य प्रमुख बिंदुओं

आपको एक प्रमुख दलाल की ज़रूरत है, लेकिन एक प्रमुख दलाल को कम से कम नौ महीने के मजबूत प्रदर्शन की आवश्यकता होगी। यदि आप धैर्य रखते हैं और आपके प्रदर्शन में असाधारण है, तो यह प्रमुख दलाल से महत्वपूर्ण परिचय दे सकता है। हेज फंड मैनेजर के रूप में, आपको भावनाओं को समीकरण से बाहर करना चाहिए।बुरे दिन होंगे, लेकिन हमेशा धैर्य रखें और तर्कसंगत रूप से कार्य करें। याद रखें कि लॉकबॉप की शर्तें हैं, जो आपकी क्षमता को साबित करने के लिए आपको समय देंगी। प्रदर्शन लक्ष्य की स्थापना करें क्या आप एस एंड पी 500 को मात देने की कोशिश कर रहे हैं, या बेंचमार्क के कुछ अन्य रूप हैं? (अधिक जानकारी के लिए: 7 हेज फंड मैनेजर स्टार्टअप टिप्स ।)

सरकारी नियमों से अवगत रहें और हमेशा नियमों का पालन करें। अन्यथा, आपके प्रयास का कोई उद्देश्य नहीं होगा

नीचे की रेखा

अपना खुद का बचाव फंड शुरू करने से बड़ी राजकोषीय सफलताएं हो सकती हैं, लेकिन शीर्ष पर पहुंचने में समय-उपभोक्ता और चुनौतीपूर्ण होगा। ऊपर सूचीबद्ध सभी चुनौतियों के अतिरिक्त, आपको यह भी याद रखना चाहिए कि जब चीजें खराब हो रही हैं, तब चीजें अच्छी तरह से और ज़ोरदार हो जाती हैं जब निवेशक चुप हो जाते हैं दूसरे शब्दों में, जब आप अच्छी तरह से प्रदर्शन करते हैं तो आपको बधाई नहीं मिलेगी क्योंकि यह अपेक्षित है, लेकिन जब चीजें खराब हो रही हैं, तो आपको कई शिकायतें प्राप्त होंगी यदि आपको लगता है कि आप पूंजी बढ़ा सकते हैं, एक विशिष्ट रणनीति को लागू कर सकते हैं, एक व्यवसाय को सफलतापूर्वक चला सकते हैं, अपने परिवार के साथ समय निकाल सकते हैं और नाराज ग्राहक संभाल सकते हैं तो केवल इस क्षेत्र में प्रवेश करें। यदि आप उन सभी में से एक हैं जो इन सभी चुनौतियों का सामना कर सकते हैं, तो पुरस्कार महत्वपूर्ण हो सकते हैं। (और अधिक के लिए, देखें: एक हेज फंड प्रबंधक का दैनिक नियमानुसार ।)