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एजेंसी सिद्धांत में एजेंटों और प्रधानाध्यापकों के विभिन्न हितों से उत्पन्न चुनौतियों का वर्णन किया गया है। प्रिंसिपल व्यवसायिक संबंधों में अपनी हितों का प्रतिनिधित्व करने के लिए एजेंटों को रोजगार देते हैं। जब भी एजंट और प्रिंसिपलों के पास अलग-अलग हित हैं, एजेंट अपने ग्राहकों को प्रभावी रूप से प्रतिनिधित्व करने के बजाय स्व-हित में कार्य करने के लिए प्रेरित हो सकते हैं दलाल के पास प्रोत्साहन दिए जा सकते हैं जो स्वयं के हितों को प्रोत्साहित करते हैं जो ग्राहकों के हितों को नुकसान पहुंचाते हैं एजेंसी सिद्धांत इन संबंधों का वर्णन करता है ग्राहकों को प्रोत्साहन होने चाहिए जो कि दलालों को अच्छी तरह से व्यवहार करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं। दलालों और ग्राहकों के हितों को संरेखित करने वाले प्रोत्साहन इन समस्याओं को कम करने में मदद कर सकते हैं। अन्यथा, नैतिक खतरा हो सकता है और हितों की असहमति प्राथमिक-एजेंट की समस्या का एक उदाहरण हो सकती है।

ग्राहक सुरक्षा में सरकारी विनियमन या बेहतर कॉर्पोरेट प्रशासन शामिल हो सकते हैं। बुरा व्यवहार को प्रोत्साहित करने वाले प्रोत्साहनों का निरंतर अस्तित्व नुकसान और अक्षमताओं में हो सकता है क्लाइंट वित्तीय निवेश खो सकते हैं क्योंकि ब्रोकर स्टॉक ट्रेडों के लिए धक्का देते हैं जो अपने निजी हितों का समर्थन करते हैं। ग्राहक जरूरी ब्रोकरों के कार्यों की निगरानी नहीं करते हैं और यह नहीं पता है कि क्या दलाल स्वयं-ब्याज में काम कर रहे हैं। एजेंसी सिद्धांत का यह एक महत्वपूर्ण पहलू है जब प्रिंसिपल पूरी तरह से सुनिश्चित नहीं कर सकता कि दलाल स्व-हित में काम नहीं करेगा, नैतिक जोखिम की संभावना बढ़ जाती है। ग्राहक अपने स्वयं के हितों को सबसे अच्छा दर्शाते हैं, लेकिन ब्रोकरों की विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है और ग्राहकों के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए उन पर निर्भर होना चाहिए। सिस्टम पर लागू होने वाले नियमों को बदलने के माध्यम से, प्रिंसिपल अपने हितों की रक्षा कर सकते हैं ग्राहकों को उन दलालों का चयन करना चाहिए जिनके पास ग्राहकों के हितों के साथ गहनता से गठबंधन किया गया है। प्रोत्साहनों का उपयोग करते हुए, वित्तीय पेशेवर नैतिक खतरे को कम कर सकते हैं।

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