आपका निवेश पोर्टफोलियो एक विश्वास प्रणाली का प्रतिनिधित्व करता है, जिसमें वित्त के दायरे के बाहर आपके मूलभूत मूल्यों को दर्शाता है और इससे पहले कि आप 401k में भाग लेने के योग्य हो। यह तथ्य - कि आपके गहरे बैठे व्यक्तिगत प्रतिबद्धता से पता चलता है कि आप एक पोर्टफोलियो कैसे आवंटित करते हैं - आकर्षक और, काफी स्पष्ट है, जो मुझे वित्तीय बाजारों में खींचता है; निवेश और बाजार व्यवहार को देखते हुए मानव स्थिति के बारे में जानने के लिए बहुत कुछ है।

आम तौर पर, एक निवेश वाहन के रूप में एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करने की योग्यता की चर्चा एक सक्रिय या निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण को आगे बढ़ाने के लिए एक बड़ी बहस की ओर जाता है यह कोई रहस्य नहीं है कि ईटीएफ निवेशक मानसिकता के कुछ जनसांख्यिकी से अपील करते हैं - जो निष्क्रिय निवेश का समर्थन करते हैं

निष्क्रिय निवेश एक विचारधारा है, बाजार और पोर्टफोलियो प्रबंधन पर एक राय है जो व्यवहारिक मनोविज्ञान में अपनी जड़ें पाता है। सवाल, "क्या कोई स्टॉक पिकर सूचकांक को मात कर सकता है? "वास्तव में आपके अधिक मनोवैज्ञानिक तिरछा पर खुदाई कर रहा है एक ही सवाल अधिक सही ढंग से पढ़ा होगा, "क्या आपके अहंकार को मायावती में एक विश्वास की आवश्यकता है, या क्या आप मानवीय भविष्यवाणी को स्वीकार करने के लिए पर्याप्त सावधानी रखते हैं? "

इस लेख में, हम सक्रिय और निष्क्रिय निवेशकों के बीच अपने वैचारिक और भावनात्मक अंतर्दृष्टि के साथ इस महान दार्शनिक बहस को अस्थायी रूप से अलग करने का प्रयास करेंगे। हम अनुभव करेंगे - हमारे वाहन के रूप में ईटीएफ का उपयोग करना - भावनाओं के बाहर शोध करना ईटीएफ के एक उद्देश्य के परिप्रेक्ष्य से हमारी परीक्षा में, हम एक विशिष्ट तत्व पर ध्यान देंगे: शैली बहाव

ईटीएफ के गैर-दार्शनिक विशेषताओं का विश्लेषण करके, हम अकेले मूर्त लक्षणों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, जिससे ईटीएफ के हमारे आकलन और समग्र निर्णय लेने की प्रक्रिया से कुछ भावनाओं और पूर्वाग्रहों को दूर किया जा सकता है। दार्शनिक आधार या पूर्वाग्रह के बिना विश्लेषण वित्तीय बाजारों और हमारे जीवन में एक महत्वपूर्ण और महत्वपूर्ण उपकरण है।

शैली बहाव का महत्व

एक ईटीएफ एक म्यूचुअल फंड है जो एक एक्सचेंज पर ट्रेड करता है। यह आमतौर पर स्टॉक या बॉन्ड की एक टोकरी होती है जो कि निवेश प्रबंधक के चयन के बजाय गणितीय पद्धति के माध्यम से निर्धारित होती है ईटीएफ मुख्य रूप से ज्ञात सूचकांक को ट्रैक करते हैं, हालांकि ईटीएफ भी हैं जो सोने या तेल जैसी वास्तविक संपत्तियों के प्रदर्शन को दोहराते हैं।

उद्देश्य के लक्षणों के हमारे आकलन में, हम ईटीएफ की भावनाओं के प्रभाव के बाहर की जांच करेंगे, और इसलिए व्यवहार मनोविज्ञान के दायरे और सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश बहस से परे। हम एक अत्यंत महत्वपूर्ण पहलू पर विचार करेंगे: शैली बहाव

इन्वेस्टोपैडिया ने शैली के बहाव के रूप में परिभाषित किया है, "म्यूचुअल फंड की अपनी कहा निवेश शैली या उद्देश्य से विचलन स्टाइल ड्रॉफ्ट, जानबूझकर पोर्टफोलियो के प्रबंधन, फैसले के प्रबंधन में परिवर्तन या शेयरों के मामले में, एक कंपनी के विकास से निर्णय लेने के परिणामस्वरूप होता है।"शैली बहाव अक्सर अनदेखी की जाती है लेकिन बहुत परिणामी है वित्त की दुनिया में, जोखिम और वापसी हाथ में हाथ - जितना अधिक संभावित रिटर्न, उतना अधिक जोखिम। यदि आप जानकार नहीं हैं, या कभी-कभी नहीं देख रहे हैं, तो एक निवेश प्रबंधक अपने या उसके उद्देश्यों से उड़ा सकता है।

कई बार बहाव नाममात्र लगता है, लेकिन अन्य समय पर, प्रबंधक के उद्धाटन उद्देश्य से विचलन गंभीर हो सकता है और होल्डिंग्स में एक छोटी सी पारी भी पोर्टफोलियो के जोखिम प्रोफाइल को नाटकीय रूप से बदल सकती हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 10% अंतरराष्ट्रीय निवेश प्रबंधक को देकर अंतरराष्ट्रीय इक्विटी में 10% आवंटित करता है, लेकिन वह प्रबंधक केवल अंतरराष्ट्रीय शेयरों की ओर से कुल संपत्ति का 70% नियुक्त करता है, तो वास्तविकता में निवेशक केवल अंतरराष्ट्रीय इक्विटी अपने पोर्टफोलियो में - 30% अंतर का एक बहुत बड़ा अंतर अगर निवेशक के पोर्टफोलियो में हर प्रबंधक थोड़ी ही छोटी हो जाता है, तो निवेशक के पास एक परिसंपत्ति आवंटन होगा जो योजनाबद्ध और असंतुलित है। इस कारण से, निवेशक अपेक्षा से अधिक या कम जोखिम ले सकते हैं

इसके विपरीत, ईटीएफ कभी शैली के बहाव का अनुभव नहीं करते - वे हर समय अपने गणितीय पद्धति के अनुसार पूरी तरह से निवेश करते हैं। इसलिए दो कारणों से स्टाइल ड्रॉफ्ट महत्वपूर्ण है: इसका पोर्टफोलियो की वापसी और जोखिम प्रोफाइल पर एक वास्तविक प्रभाव पड़ता है, और यह ईटीएफ का एक फायदा है जिसका सक्रिय विरूद्ध सक्रिय निवेश पर दार्शनिक विवाद को सुलझाने के साथ कुछ भी नहीं है।

ऐसे कई विशेषताएं हैं जो ईटीएफ के पास हैं जो उन्हें उचित निवेश वाहन बनाते हैं। लेकिन हमारी जांच के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक ये विशेषताएं हैं जो इस सक्रिय बनाम निष्क्रिय बहस के बाहर रहते हैं - जो फायदे ईटीएफ प्रदान करते हैं, जो आपके विचारों या आपके विश्वास प्रणाली के साथ कुछ नहीं करना है। अगर हम जोखिम, फीस या विविधीकरण पर चर्चा में शामिल हो जाते हैं, तो हम अंतहीन सक्रिय बनाम निष्क्रिय विवाद में उलझाएंगे - एक ऐसा निष्कर्ष नहीं मिल सकता है, क्योंकि यह हमारे दर्शनों में निहित है और इसलिए, एक भावनात्मक तर्क दोनों पक्ष, एक तर्कसंगत एक नहीं

निचला रेखा

ईटीएफ के उन गुणों पर ध्यान केंद्रित करना जो हमारे विचारों या हमारे विश्वास प्रणाली से जुड़े नहीं हैं, और उन्हें लाभप्रद माना करते हैं, निष्पक्ष रूप से आकलन करने और अंततः ईटीएफ को अपने निवेश वाहन के रूप में अपनाते हुए एक शक्तिशाली पहला कदम है। चुनाव। और गैर-दार्शनिक गुणों का विश्लेषण करके पूर्वाग्रह और भावनाओं को दूर करने की यह प्रक्रिया न केवल आपके निवेश के बारे में निर्णय लेने का एक शानदार तरीका है, बल्कि आपके पोर्टफोलियो के बाहर फैसले लेने की एक आवश्यक और स्वस्थ पद्धति भी है।