जबकि निवेशक कई विभिन्न विश्लेषणात्मक दृष्टिकोणों का उपयोग करते हुए इक्विटी का मूल्यांकन करते हैं, जिनमें लाभप्रदता अनुपात, आय अनुपात और तरलता अनुपात शामिल हैं, उन्हें वित्तीय अनुपात शामिल करने से सावधान रहना चाहिए, जो विशेष रूप से संभव के प्रारंभिक चेतावनी संकेत प्रदान करने के लिए उपयोग किए जा सकते हैं। आसन्न दिवालिएपन ऐसे महत्वपूर्ण अनुपात हैं जो ऐसे चेतावनियों को अग्रिम रूप से प्रदान कर सकते हैं, वित्तीय छत में आने से पहले निवेशकों को अपने इक्विटी ब्याज का निपटान करने के लिए बहुत समय प्रदान करते हैं।

वर्तमान अनुपात मौजूदा अनुपात, वर्तमान देनदारियों द्वारा वर्तमान संपत्ति को विभाजित करने वाले मौजूदा अनुपात, कंपनी की वित्तीय सुदृढ़ता के मूल्यांकन के लिए इस्तेमाल प्राथमिक तरलता अनुपात में से एक है। यह अगले 12 महीनों के लिए अपने सभी ऋण दायित्वों को कवर करने के लिए कंपनी के मौजूदा संसाधनों की पर्याप्तता को मापकर, अपने सभी अल्पकालिक ऋण दायित्वों को सौंपने की कंपनी की क्षमता का मूल्यांकन करता है। एक उच्च वर्तमान अनुपात इंगित करता है कि कंपनी में अधिक तरलता है आम तौर पर, 2 या उससे अधिक के एक मौजूदा अनुपात स्वस्थ माना जाता है। 1 से कम का एक अनुपात एक निश्चित चेतावनी संकेत है।

बिक्री के लिए कैश फ्लो का संचालन

नकदी और नकदी प्रवाह किसी भी व्यवसाय की सफलता और अस्तित्व की कुंजी है बिक्री अनुपात में ऑपरेटिंग कैश फ्लो - बिक्री राजस्व से विभाजित ऑपरेटिंग कैश फ्लो - यह दर्शाता है कि कंपनी की बिक्री से नकदी उत्पन्न करने की क्षमता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो और बिक्री के बीच आदर्श संबंध समानांतर वृद्धि में से एक है। अगर बिक्री में बढ़ोतरी के साथ नकदी प्रवाह बढ़ता नहीं जाता है, तो यह चिंता का कारण है, और यह लागतों या खातों प्राप्य के अकुशल प्रबंधन का संकेत हो सकता है। वर्तमान अनुपात के साथ, आम तौर पर बोलते हुए, यह अनुपात अधिक है, बेहतर है। विश्लेषकों को सुधार, या कम से कम सुसंगत, समय के साथ संख्या देखना पसंद करते हैं।

ऋण / इक्विटी अनुपात ऋण / इक्विटी (डी / ई) अनुपात अनिवार्य रूप से एक उत्तोलन अनुपात, कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के लिए सबसे अधिक बार उपयोग किए गए अनुपातों में से एक है। यह वित्तपोषण के दायित्वों और कंपनी के वित्तपोषण की संरचना की कंपनी की क्षमता का एक प्राथमिक उपाय प्रदान करता है, चाहे वह इक्विटी निवेशकों से अधिक हो या ऋण वित्तपोषण से अधिक हो। यदि यह अनुपात अधिक या बढ़ रहा है, तो यह इंगित करता है कि इक्विटी निवेशकों द्वारा प्रदान की जाने वाली पूंजी के विरोध में कंपनी लेनदारों से वित्तपोषण पर अत्यधिक निर्भर है।

अनुपात भी महत्वपूर्ण है क्योंकि यह उधारदाताओं द्वारा विचारित कारकों में से एक है। अगर उधारदाताओं का मानना ​​है कि अनुपात असुविधाजनक रूप से उच्च रहा है, तो वे कंपनी को और अधिक ऋण देने के लिए तैयार नहीं हो सकते हैं। एक इष्टतम डी / ई अनुपात 1 है, जहां इक्विटी लगभग देनदारियों के बराबर होती है। हालांकि उद्योगों के बीच डी / ई अनुपात भिन्न होता है, सामान्य नियम यह है कि 2 से अधिक अनुपात को अस्वास्थ्यकर माना जाता है।

ऋण अनुपात में नकदी प्रवाह

किसी भी व्यवसाय के लिए नकदी प्रवाह आवश्यक है; कोई व्यवसाय बिलों का भुगतान करने, ऋण, किराया या बंधक पर भुगतान करने, पेरोल से मिलने और आवश्यक करों का भुगतान करने के लिए आवश्यक नकदी के बिना काम कर सकता है। ऋण अनुपात को नकदी प्रवाह, कुल कर्ज से विभाजित संचालन से नकदी प्रवाह के रूप में गणना की जाती है, को कभी-कभी वित्तीय व्यवसाय विफलता का एकल सबसे अच्छा भविष्यवाणी माना जाता है।

यह कवरेज अनुपात उस समय की सैद्धांतिक अवधि को इंगित करता है कि यदि कंपनी का नकदी प्रवाह 100% ऋण भुगतान के लिए समर्पित होता है तो यह अपने सभी बकाया ऋण का रिटायर करने के लिए एक कंपनी लेगा। एक उच्च अनुपात से यह संकेत मिलता है कि कंपनी अपने कर्ज को कवर करने में काफी सक्षम है। कुछ विश्लेषकों ने गणना में परिचालन से नकदी प्रवाह के बजाय मुफ्त नकदी प्रवाह का उपयोग किया है, क्योंकि पूंजी व्यय में मुफ्त नकदी प्रवाह कारक। 1 से अधिक अनुपात सामान्य रूप से स्वस्थ माना जाता है, लेकिन 1 के नीचे किसी भी मूल्य को आमतौर पर कुछ वर्षों के भीतर आने वाले दिवालिया होने के संकेत के रूप में परिभाषित किया जाता है, जब तक कि कंपनी अपनी वित्तीय स्थिति को काफी सुधार करने के लिए कदम नहीं उठाती।

अक्सर संभावित दिवालिएपन की भविष्यवाणी करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाला एक अन्य मीट्रिक Z- स्कोर है, जो एक समग्र स्कोर का उत्पादन करने के लिए उपयोग किए जाने वाले कई वित्तीय अनुपातों का एक संयोजन है।