म्युचुअल फंड निवेशक अक्सर अपने पोर्टफोलियो के लिए सर्वश्रेष्ठ निवेश का चयन करने के लिए जो भी बढ़त हासिल कर सकते हैं, वह तलाश करते हैं। कई निवेशक म्यूचुअल फंड स्क्रीनिंग टूल में जाने के लिए विकल्पों की विशाल सूची को कम करने के लिए मानदंडों के आधार पर अधिक प्रबंधनीय संख्या के आधार पर नीचे जाते हैं। सचमुच हजारों विभिन्न फंडों के साथ उपलब्ध है, यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि सही चुनने से जल्दी भारी हो सकता है

कारण की मदद नहीं कर रही है तथ्य यह है कि दर्जनों म्यूचुअल फंड स्केनर टूल्स ऑनलाइन उपलब्ध हैं कुछ बहुत बुनियादी मानदंड प्रदान करते हैं जबकि अन्य बहुत परिष्कृत हो सकते हैं। कोई भी आकार सभी म्यूचुअल फंड स्केनर को फिट नहीं करता है, लेकिन कई चयन मानदंड हैं जो एक स्क्रैनर में हैं जो इसे एक अच्छा विकल्प बनाते हैं।

चयन मानदंड जो उपलब्ध होना चाहिए

शायद किसी भी म्यूचुअल फंड स्केनर का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा फंड की फीस संरचना को देखने की क्षमता है इसमें व्यय अनुपात, लोड और मोचन फीस द्वारा स्क्रीनिंग शामिल है म्यूचुअल फंड की कीमत सीमित करना समय के साथ अधिकतम रिटर्न देने के लिए सर्वोत्तम और सबसे अधिक नियंत्रणीय कारक है। आम तौर पर, निवेशकों को ऐसे फंडों को फ़िल्टर करने में सक्षम होना चाहिए जो भार या ऊपर-औसत व्यय अनुपात वाले होते हैं। इंडेक्स फंड सबसे कम लागत वाले म्यूचुअल फंड विकल्पों में से हैं, और इन्हें कई स्क्रीनिंग में दिखाना चाहिए।

निधि का उद्देश्य भी प्राथमिक विचार होना चाहिए। निवेशक निवेश के उद्देश्यों या लक्ष्यों के आधार पर अलग-अलग फंड चुनते हैं। उद्देश्यों के उदाहरण पूंजी या पूंजी संरक्षण के विकास हो सकते हैं। कुछ स्क्रीनर निवेश प्रकार जैसे कि बड़े-कैप वृद्धि या निवेश-ग्रेड बांडों द्वारा फ़िल्टरिंग की अनुमति देते हैं। यह जानना कि उद्देश्य क्या है, कुछ विचार या शोध ले सकता है, लेकिन अनुपयुक्त विकल्पों को समाप्त करने में सक्षम होने में सफलता हासिल करने में मदद करता है।

चयन मानदंड जो अच्छे हैं

कुछ प्रकार के म्यूचुअल फंड रेटिंग आम तौर पर एक अच्छा काम होती है जब फंड विकल्पों को कम कर देते हैं निवेशकों को मॉर्निंगस्टार, इंक या ज़ैक्स इनवेस्टमेंट रिसर्च रेटिंग को स्क्रैनर में देखना चाहिए। ये कंपनियां समान फंड के उद्देश्यों के साथ साथियों के प्रदर्शन और जोखिम स्तर पर आधारित म्यूचुअल फंड के लिए मूल्यांकन का विकास करती हैं। उदाहरण के लिए, वे छोटे-छोटे कैप विकास फंडों के मुकाबले छोटे-कैप विकास फंडों को मापते हैं, जो जोखिम-समायोजित आधार पर बेहतर प्रदर्शन करते हैं। बस एक दूसरे के खिलाफ एक फंड रिटर्न को मापने के लिए संतरे के लिए सेब की तुलना हो सकती है, और ये रेटिंग खेल मैदान को स्तर की मदद करते हैं।

प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (एयूएम) के स्तर पर सक्रिय होने के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित धन के लिए एक महत्वपूर्ण जानकारी हो सकती है इंडेक्स फंड जरूरी इस चिंता में नहीं चलते हैं क्योंकि वे केवल एक इंडेक्स की नकल करने की कोशिश कर रहे हैं, लेकिन एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का एयूएम सुझाव दे सकता है कि फंड किस तरह आगे बढ़ रहा है।प्रबंधित किए जाने वाले धन की राशि एक फंड के प्रदर्शन को सीधे प्रभावित नहीं करती है, लेकिन बड़ी मात्रा में पैसा प्रबंधित किया जा रहा है, इसके उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए फंड की क्षमता को रोकना पड़ सकता है। यह एक स्क्रीन का एक आवश्यक हिस्सा नहीं है, लेकिन भविष्य के लिए विचार करना कुछ ऐसा है।

एक लाभांश-भुगतान उत्पाद की मांग करने वाले निवेशकों को उपज पर स्क्रीन को सक्षम करने के लिए फंड तैयार करना चाहिए। हालांकि यह केवल उच्चतम उपज के साथ एक फंड का चयन करने के लिए आकर्षक हो सकता है, लेकिन यह उपज फंड के समग्र जोखिम स्तर को भी सुझाव दे सकता है। उच्च उपज प्राप्त करने के लिए ऊपर-औसत उपज वाले बॉन्ड फंड निवेशक ग्रेड के नीचे जोखिम वाले दीर्घकालिक या नीचे निवेश कर सकते हैं। इन प्रकार की प्रतिभूतियों एक अस्थिर बाजार के दौरान खतरनाक हो सकती हैं और उम्मीद की रिटर्न उत्पन्न नहीं कर सकती है। स्टॉक फंड पर उच्च लाभांश की पैदावार इसी तरह से अधिक जोखिम का सुझाव दे सकती है। उच्च लाभांश की पैदावार उन शेयरों से हो सकती हैं जिनके मूल्यों में हाल ही में गिरावट आई है, या वे एक मास्टर लीडिली साझेदारी (एमएलपी) जैसे कि जोखिम वाले संपत्ति से आ सकते हैं। असामान्य रूप से उच्च उपज एक चेतावनी को ट्रिगर करना चाहिए।

जोखिम के स्तर से स्क्रीन करने में सक्षम होने के कारण थोड़ा जटिल हो सकता है लेकिन निवेश उद्देश्यों के लिए यह एक उपयोगी जानकारी हो सकती है म्युचुअल फंड स्क्रीनर्स किसी व्यक्ति को बीटा या मानक विचलन जैसी चीज़ों द्वारा फ़िल्टर कर सकते हैं ये कारक कई निवेशकों के लिए सहज नहीं हैं, लेकिन वे उन लोगों के लिए सहायक हो सकते हैं जो उन्हें समझते हैं। बीटा केवल इसी तरह के अन्य उत्पादों की तुलना में निवेश की जोखिम का एक उपाय है। 1 से कम के मूल्य का मतलब है कि निवेश औसत से कम जोखिम भरा है। बीटा और मानक विचलन जैसी जोखिम के स्तर सही नहीं हैं, लेकिन वे कम उपयुक्त निवेश विकल्पों को स्क्रीन से बाहर करने में दिशा-निर्देश सही कर सकते हैं।

चयन मानदंड जो महत्वपूर्ण नहीं हैं

हालांकि ऐतिहासिक औसत वार्षिक रिटर्न सबसे लोकप्रिय चयन मानदंडों में से एक हो सकता है, लेकिन वे जरूरी नहीं कि कई स्क्रीन में एक महत्वपूर्ण मानदंड होना चाहिए। जबकि ऐतिहासिक रिटर्न यह इंगित करने में मदद कर सकता है कि सक्रिय निधि प्रबंधक ने समय के साथ एक इंडेक्स को मात देने की क्षमता का प्रदर्शन किया है, रिटर्न का उपयोग करते हुए एक कसौटी अक्सर पिछले रिटर्न का पीछा करने की ओर जाता है। जिन व्यक्तियों ने पिछले रिटर्न के आधार पर धन का चयन किया है, वे आमतौर पर चुनने वाले लोगों को समाप्त कर देते हैं जो जोखिम-या उद्देश्य-उचित नहीं हैं। लोकप्रिय अस्वीकरण के रूप में, "पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की भविष्यवाणी नहीं करता है।"

एक निधि की स्थापना की तिथि कुछ स्क्रीनर पर दिखाई देती है लेकिन वास्तव में एक आवश्यक या महत्वपूर्ण मानदंड नहीं है किसी फंड की उम्र किसी रिटर्न की संभावित या निधि की उचितता पर लगभग कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। अधिक महत्वपूर्ण प्रबंधक कार्यकाल और प्रदर्शन हो सकता है एक प्रबंधक, जो एक लंबे समय के लिए एक फंड के शीर्ष पर रहा है, उसकी प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए उपयोग करने के लिए एक दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड प्रदान करता है। अगर वह प्रबंधक निधि को छोड़ने के लिए होता है, तो फंड का ट्रैक रिकॉर्ड अनिवार्य रूप से उसके साथ जाता है अगर ऐसा होता है, तो एक फंड का ऐतिहासिक ट्रैक रिकॉर्ड और व्यापार में समय की लंबाई लगभग बेकार हो जाती है

अधिक प्रबंधनीय संख्या के लिए बड़ी संख्या में निवेश विकल्पों को कम करने में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए म्युचुअल फंड स्क्रीनर्स बहुत उपयोगी उपकरण हो सकते हैं।वे एक संपूर्ण निवेश का निर्माण करने के लिए तैयार नहीं हैं, लेकिन वे म्यूचुअल फंड विकल्पों की एक सूची बनाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो एक व्यक्ति के निवेश लक्ष्यों और उद्देश्यों के लिए अधिक उपयुक्त हैं।