आकस्मिक पर्यवेक्षक के लिए, जीवन बीमा उद्योग थोड़ा रहस्यमय लग सकता है जाहिर है, एक कंपनी भविष्यवाणी नहीं कर सकती है कि आपकी पॉलिसी से जुड़े मौत के लाभ का भुगतान कब करना होगा। फिर भी - लगभग हमेशा ऐसा लगता है - वाहक अपने वादे के अच्छे होने के लिए पर्याप्त आय लेता है और अच्छे लाभ कमाता है।

जैसा कि बीमा के काम के बारे में अधिक जानने के बाद, यह पहेली गायब होने लगती है। वास्तविकता यह है कि उद्योग एक कला की तुलना में एक विज्ञान से अधिक है। आंकड़ों का उपयोग करके, प्रदाताओं को पॉलिसीधारक और शेयरधारकों दोनों के लिए अपने दायित्वों को पूरा करने के लिए उन्हें कितना चार्ज करना चाहिए, इसके बारे में शिक्षित मान्यताओं को बनाने में सक्षम हैं कंपनियां विभिन्न प्रतिभूतियों में आय का भी निवेश करती हैं, जो आय का अतिरिक्त स्रोत दर्शाती हैं।

आंकड़ों का महत्व

लाभ में भुगतान करने की तुलना में प्रीमियम में अधिक धन लेना - बीमा कंपनियों को पैसा बनाने का प्राथमिक तरीका काफी आसान है लेकिन यह कैसे, वास्तव में, वे इस भरोसेमंद तरीके से कर सकते हैं?

नहीं, कोई बीमा कंपनी भविष्यवाणी नहीं कर सकती है कि किसी विशेष पॉलिसीधारक के पास क्या होगा। हालांकि यह जानता है कि प्रत्येक माह प्रीमियम यू में कितना ग्राहक का बकाया है, यह नहीं जानता कि वह उस राशि का भुगतान कब तक किया जाएगा और चाहे वह कितनी देर तक रहता है, बीमाकर्ता पॉलिसी के अंकित मूल्य के लिए हुक पर है।

बीमा कंपनियां अपने संपूर्ण ग्राहकों के पूल का विश्लेषण करके इस समस्या का समाधान करती हैं। वे सभी जानते हैं, ग्राहक वाई केवल 40 साल की उम्र में रह सकता है, जिसका मतलब होगा कि उनके खाते में होने वाला नुकसान होगा। लेकिन सभी कंपनियों को वास्तव में चिंता करने की ज़रूरत है सभी इसके ग्राहकों - और सांख्यिकीय रूप से औसत लंबी उम्र है, यह लगभग अनुमान लगाने में आसान है।

यही कारण है कि एक्ट्यूरीज उद्योग में इतनी महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। ये विशेषज्ञ हैं जो कंपनी के अनुमानित देनदारियों की गणना करने के लिए सांख्यिकीय मॉडल का उपयोग करते हैं - ये है कि मृत्यु के लाभों और अन्य खर्चों में कितना भुगतान करना होगा। एक्ट्यूयरी भी यह सुनिश्चित करने के लिए ज़िम्मेदार हैं कि कंपनी के पास अप्रत्याशित घटनाओं को कवर करने के लिए पर्याप्त पूंजी भंडार हैं जैसे कि असामान्य रूप से उच्च दावों की संख्या।

वाहक कुछ ग्राहकों के जोखिम प्रोफाइल की पहचान करने के लिए पहले भी एक नीति की पेशकश करने के लिए आंकड़ों का उपयोग करते हैं कुछ मामलों में, यह बीमाकर्ता को उन लोगों से बचने में मदद करता है जो केवल अपने लक्ष्य बाजार का हिस्सा नहीं हैं। दूसरी बार, यह उन्हें नीति को ऐसे तरीके से कीमत देने में सक्षम बनाता है जो उनके वित्तीय जोखिम के स्तर से जुड़ा हुआ है। उम्र, लिंग, धूम्रपान करने की आदतों, रक्तचाप और अन्य विशिष्ट लक्षणों को देखने के लिए हामीदारी विभाग का काम है- और उस मूल्य निर्धारण के स्तर को निर्धारित करना जिसमें ग्राहक का संबंध है।

जीवन बीमा अंकगणितीय का एक और महत्वपूर्ण पहलू यह निर्धारित कर रहा है कि कितने ग्राहक मृत्यु तक अपनी नीतियां जारी रखेंगे।हैरानी की बात है कि ज्यादातर व्यक्ति यानी अपनी नीति को समाप्त करने की अनुमति देते हैं - दूसरे शब्दों में, वे प्रीमियम का भुगतान रोक देते हैं - या अपने खाते में कैश बैलेंस प्राप्त करने के लिए इसे आत्मसमर्पण करते हैं। ये परिदृश्य जीवन बीमा मुनाफे का एक बड़ा घटक है क्योंकि कंपनी को समय की अवधि के लिए प्रीमियम राजस्व प्राप्त होता है, लेकिन मृत्यु लाभ का एक पैसा भी नहीं देना पड़ता है इस प्रकार "चूक अनुपात" वित्तीय पूर्वानुमान का एक महत्वपूर्ण तत्व है।

वार्षिकी का उदय

उद्योग के शुरुआती दिनों में, वाहक प्राप्त किए गए सभी प्रीमियम आय वस्तुतः जीवन बीमा या बीमा की दूसरी तरफ से आए थे जो उन्होंने बेचा था। लेकिन 1 9 80 के दशक से, वार्षिकी आय उनकी रोटी और मक्खन उत्पाद से अधिक हो गई है। आज, वार्षिकी विचाराधीन सभी प्रीमियम राजस्व के आधे से अधिक के लिए खाता है

एक मूल वार्षिकी में, पॉलिसीधारक या तो एक भुगतान या एकमुश्त किस्त की एक श्रृंखला बना देता है और पूर्व निर्धारित पर, बीमा वाहक से नियमित चेक प्राप्त करना शुरू करता है। लाइफ इंश्योरेंस के साथ, एक्ट्यूरीज उत्पाद का उचित मूल्य निर्धारित करने में मदद करते हैं ताकि लाभ कमाया जा सके। लेकिन बीमाकर्ता के दृष्टिकोण से जोखिम, काफी अलग है। यहां, अंडरराइटर अपेक्षाकृत अधिक समय तक रहने वाले औसत अनुबंध धारक के बारे में चिंता करता है और अनुमानित भुगतान से अधिक भुगतान प्राप्त करता है।

लाभ के परिप्रेक्ष्य से, पिछले कुछ दशकों से सालाना वृद्घि का विकास कुछ कारणों से बीमाकर्ताओं को एक वरदान माना गया है। एक के लिए, उन्होंने जीवन बीमा के अलावा एक नया राजस्व प्रवाह खोल दिया इसके अलावा, ये बीमा अनुबंध अन्य बीमा उत्पादों की तुलना में उच्च लाभ मार्जिन प्रदान करते हैं। अधिक परिष्कृत किस्मों - उदाहरण के लिए, "अनुक्रमित वार्षिकियां" जो शेयर बाजार के प्रदर्शन के लिए टाई भुगतान करती हैं - अक्सर पर्याप्त समर्पण शुल्क और शुल्क पॉलिसीधारक के रिटर्न के लिए शुल्क लेते हैं, इस प्रकार बीमाकर्ता की निचली रेखा को पैड करते हैं।

निवेश करके लाभ बढ़ाना

यदि कोई बीमा वाहक लाभकारी और प्रशासनिक खर्चों के भुगतान के बाद अतिरिक्त प्रीमियम उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त भाग्यशाली है, तो यह केवल एक तिजोरी में पैसे नहीं डालता है। इसके बजाय, इसके शेयरधारकों के लिए अधिक मूल्य बनाने के लिए इसके एक महत्वपूर्ण हिस्से में निवेश किया जाता है ("आपसी बीमा कंपनी के मामले में, पॉलिसीधारक वास्तव में व्यवसाय के स्वामी होते हैं और लाभांश प्राप्त करते हैं)।

चुनौती यह है कि कमाई की क्षमता और वित्तीय दायित्वों का भुगतान करने की क्षमता के बीच उपयुक्त मध्य जमीन मिल जाए। इस प्रकार, कंपनियां आम तौर पर अपने धन के एक हिस्से को रूढ़िवादी लिखतों के लिए निर्देशित करती हैं जो कि मूल्य में प्रमुख उतार-चढ़ाव का अनुभव करने की कम संभावना होती है। नतीजतन, बॉन्ड निवेश आय का सबसे आम स्रोत हैं, उसके बाद स्टॉक और बंधक से संबंधित प्रतिभूतियां

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जीवन बीमा कंपनियों के लिए आय के सूत्रों (लाखों यू.एस. डॉलर में)।

स्रोत: लाइफ इंश्योरेंस की अमेरिकी परिषद

जीवन बीमा कंपनियों को निवेश करने वाले पैसे की राशि काफी महत्वपूर्ण है। 2012 में, जीवन बीमा कंपनियों ने सिक्योरिटीज की एक श्रेणी में 217 अरब डॉलर का निवेश किया। जबकि कुछ वाहक एक अलग फर्म में पैसे प्रबंधन को आउटसोर्स करते हैं, बड़ी कंपनियां अक्सर आंतरिक टीमों को सही समय पर सिक्योरिटीज खरीदने और बेचने का काम करती हैं।कुछ बीमा वाहक ने सहायक संस्थाओं को भी बनाया है जो अन्य संस्थागत निवेशकों के लिए धन का प्रबंधन करते हैं, जो कि मूल आय के अतिरिक्त स्रोत के साथ मूल कंपनी प्रदान करते हैं।

नीचे की रेखा

जीवन बीमा एक अत्यधिक डेटा-आधारित उद्योग है जो भविष्य के व्ययों और आय दोनों के प्रीमियम और निवेश दोनों से अनुमान लगाने के लिए जटिल वित्तीय मॉडल पर निर्भर करता है। उनकी कीमतों को उचित रूप से कैलिब्रेट करके, कंपनियां अपनी वित्तीय प्रतिबद्धताओं का ख्याल रखते हुए आय बढ़ाने की कोशिश करती हैं।