हाल के सप्ताहों में शेयर बाजार में किसी न किसी पैच को प्रभावित किया है। उतार-चढ़ाव वापस आ गया है और यह मार्च 200 9 के निचले स्तर के बाद से बैल बाजार में पहली हिचकी नहीं है, हाल ही में गिरावट ने हाल के वर्षों की तुलना में निवेशकों को थोड़ी अधिक गिरावट दी है।

इन प्रकार के बाजारों में निवेशकों को यह पूछने के लिए शीघ्र कदम उठाने पड़ते हैं कि क्या निवेश वाले वाहन हैं जो अपने पोर्टफोलियो में उतार-चढ़ाव को मज़बूत कर देंगे।

मौजूदा बाजार परिस्थितियों के लिए विशिष्ट फंडों और ईटीएफ से परे, निवेशकों और उनके वित्तीय सलाहकारों को अपने पोर्टफोलियो को पुन: संतुलन करने और उनकी होल्डिंग और रणनीतियों की समीक्षा जैसे कुछ निवेश मूलभूत बातें पर विचार करना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: आपकी सावधानी के लिए कुछ लघु-अवधि बांड फंड। )

पूर्ण प्रकटीकरण में, मैं बाज़ार परिवर्तन या भविष्य में हो सकता है कि क्या होने की उम्मीद में फंड या ईटीएफ के पोर्टफोलियो को लोड करने का एक प्रशंसक नहीं हूं।

कम अवधि बांड फंड, ईटीएफ

कई लोगों की तरह, मैं कथित तौर पर भविष्यवाणी कर रहा हूं कि फेड ब्याज दरों में वृद्धि करेगा, जो अभी भी नहीं किया है। हालांकि, फेड के अध्यक्ष जेनेट येलन ने नवीनतम बैठक में संकेत दिया था कि वह अप्रत्याशित घटनाओं को छोड़कर 2015 में कुछ समय से दरें बढ़ाएगी।

बढ़ती दरों का एक उत्तर अल्पकालिक बांड फंड और ईटीएफ में ले जाना है। उदाहरणों में मोहरा शॉर्ट-टर्म बॉन्ड ईटीएफ (बीएसवी बीएसवीवीएनजीआरआरटी-आरएमबीएनडीएंड। 55 + 0। 03% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) के साथ बनाया गया है, मोनार्ड शॉर्ट टर्म इनवेस्टमेंट ग्रेड (वीएफएसयूएक्स) और फिडेलिटी शोर्ट-टर्म बॉन्ड (एफएसएचबीएक्स)

यहां एक ट्रेडऑफ है दर में वृद्धि की संभावना के बावजूद पिछले कुछ सालों में इंटरमीडिएट और लम्बे समय के बांड फंड और ईटीएफ अच्छे प्रदर्शन में आ गए हैं। क्या एक आसन्न दर में वृद्धि इन फंडों के मूल्य में क्षोभ का मतलब है? यह वृद्धि की भयावहता पर निर्भर करता है और यदि यह एक बंद के रूप में किया जाता है या वृद्धि की श्रृंखला में पहला है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ईटीएफ का इस्तेमाल करते हुए बाजार में अस्थिरता से लाभ कैसे। )

तरल विकल्प

तरल विकल्प हेज फंड और अन्य वैकल्पिक-प्रकार वाली रणनीतियों हैं जो पारंपरिक रूप से केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं म्यूचुअल फंड या ईटीएफ आवरण फायदे कम न्यूनतम, अधिक उपलब्धता और चलनिधि पारंपरिक वैकल्पिक निवेशों में नहीं मिले हैं।

नकारात्मक पक्ष यह है कि इनमें से कई फंड और ईटीएफ के पास भारी व्यय अनुपात हैं इसके अलावा, फंड और ईटीएफ कंपनियां बाजार में नए तरल वैकल्पिक उत्पादों को तेजी से लाना चाह रहे हैं, क्योंकि वे सोच सकते हैं। इन उत्पादों में से कई का असली भालू बाजार में कोई वास्तविक इतिहास नहीं है और नकली डेटा पर भरोसा करते हैं कि वे इस प्रकार के बाजार में कैसे प्रतिक्रिया करेंगे।

इनमें से कुछ फंड वैध रूप से पारंपरिक स्टॉक या बॉन्ड परिसंपत्ति वर्गों में कम सहसंबंध के मामले में पोर्टफोलियो में जोड़ सकते हैं और कुछ मामलों में अधिकांश बाजार परिवेश में सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता।

कुछ और की तरह, निवेशकों और उनके सलाहकारों को इन उत्पादों और अंतर्निहित रणनीतियों को समझना चाहिए। आपके पोर्टफोलियो के लिए एक विशेष वैकल्पिक म्यूचुअल फंड या ईटीएफ क्यों उपयुक्त है? क्या संभावित फायदे के मूल्य में अक्सर अधिक खर्च अनुपात है?

इसमें कई रणनीतियों हैं जो इस छाता में शामिल हैं:

• मुद्रा
• भालू बाजार
• रियल एस्टेट और संबंधित
• कमोडिटी
• मल्टी वैकल्पिक
• प्रबंधित वायदा
• इक्विटी बाजार तटस्थ
• लंबी-छोटी इक्विटी
• असंबंधित (या गैर-पारंपरिक) बॉन्ड
• स्मार्ट बीटा (अधिक जानकारी के लिए, देखें: वैकल्पिक निवेश: पेशेवरों और विपक्ष पर एक नजर। )

हर बाजार में सभी रणनीतियों उपयुक्त नहीं हैं। उदाहरण के लिए, भालू बाजार फंड ने हाल ही में बहुत अच्छा किया है, लेकिन तीन और पांच साल के टाइमफ्रेम के बाद में बड़े नुकसान पहुंचे हैं। गोल्ड ईटीएफ, जो पिछले कुछ वर्षों में बड़ी गिरावट में रहे हैं, हालिया बिकवाली में अच्छा प्रदर्शन किया है।

असंबंधित बॉन्ड फंड

यह विकल्प छाता का एक उप-सेट है ये कहीं भी कहीं भी हैं जहां प्रबंधक के पास सभी प्रकार के निश्चित आय वाले वाहनों में निवेश करने की क्षमता है। इन फंडों का एक अन्य नाम गैर-पारंपरिक बांड फंड है।

ये धन एक बेंचमार्क या एक सेट जनादेश से बाधित नहीं हैं यदि ब्याज दरों में वृद्धि होती है तो प्रबंधकों की अवधि कम हो सकती है, वे दुनिया भर में निश्चित आय वाले वाहनों में निवेश कर सकते हैं और यदि वे उचित महसूस करते हैं तो वे नीचे निवेश ग्रेड बंधन में निवेश कर सकते हैं।

सच कहूँ तो, यहाँ परिणाम थोड़ा मिश्रित हैं इस श्रेणी में फंड का एक उदाहरण ब्लैक रॉक स्ट्रैटेजिक इनकम ऑपर्च्यूनिटीज (बीएसआईआईएक्स) है। इस फंड की स्थापना 2009 में वित्तीय संकट के अंत में थी, इसलिए इसकी रणनीति 2008 के दौरान परीक्षण नहीं हुई थी, जो कई सक्रिय बांड रणनीतियों के लिए एक भयानक वर्ष था।

स्मार्ट बीटा ईटीएफ

स्मार्ट बीटा ईटीएफ वैकल्पिक उत्पाद का एक और प्रकार है। एक उदाहरण कम अस्थिरता ईटीएफ है जो एस एंड पी 500 की तरह अंतर्निहित सूचकांक का एक टुकड़ा तैयार करता है। पावरशर्स एस एंड पी 500 कम वोल्टालिटी ईटीएफ (एसपीएलवी एसपीएलवीपीआरएचआर ईटीएफ एफटीआईआई 46। 71-0 .18% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 ) पिछले 12 महीनों में सबसे कम अस्थिरता के साथ एस एंड पी 500 सूचकांक से 100 शेयर रखता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: स्मार्ट बीटा ईटीएफ: पेशेवरों और विपक्ष। )

अब तक 2015 में एसपीएलवी का नुकसान हुआ है। वर्ष के लिए 32% सालाना के नुकसान की तुलना में 6. स्पाइस के लिए 79% । पिछले तीन सालों से एसपीएलवी ने 11 की औसत से 11. 11% प्रति वर्ष कमाई की है। स्पाय के लिए 47% निचली अस्थिरता संस्करण के लिए मानक विचलन वस्तुतः इस समय की अवधि में बेंचमार्क इंडेक्स के समान है।

सच कहूँ तो, वित्तीय संकट के बाद से जो कई विकल्प उठे हैं, उनका फैसला अभी भी उनके दीर्घकालिक योग्यता पर है। धन या ईटीएफ की तलाश के बजाय जो अस्थिर बाजार में बेहतर प्रदर्शन करेगी या इससे अस्थिरता कम हो जाएगी, मेरी वरीयता यह है कि निवेशकों को मूलभूत कवर किया गया है।

आपका पोर्टफोलियो पुनर्भुगतान करें

सुनिश्चित करें कि आपके पोर्टफोलियो को आपकी लक्षित परिसंपत्ति आवंटन के अनुसार आवंटित किया गया है। यदि आपको अपने लक्षित आवंटन में पुन: संतुलन की आवश्यकता है, तो ऐसा करने पर विचार करने का यह एक अच्छा समय है।रीबेलेंसिंग को आम तौर पर नियमित अभ्यास के रूप में प्रति वर्ष एक या दो बार किया जाना चाहिए और अपने पोर्टफोलियो के आवंटन की समीक्षा करने के लिए एक अच्छा विचार है या तो ऊपर या नीचे तेज बाजार आंदोलनों के बाद।

हाल ही में बाज़ार की अस्थिरता के दौरान आपके पोर्टफोलियो का क्या आयोजन हुआ है? हालांकि पिछले कुछ हफ्तों जैसे अल्पावधि का फ्रेम बहुत अच्छा बैरोमीटर नहीं हो सकता है, यह समीक्षा करने के लिए शिक्षाप्रद हो सकता है कि आपकी होल्डिंग उनके साथियों और बेंचमार्क के मुकाबले कैसे प्रदर्शन करती है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: ट्रैक पर रहने के लिए आपका पोर्टफोलियो रिबैलेंस करें। )

शायद आप अपने पोर्टफोलियो में अस्थिरता को कम करना चाहते हैं यह आपके परिसंपत्ति आवंटन के साथ ही आपके व्यक्तिगत होल्डिंग्स को देखने का समय होगा। यदि आप कुछ वैकल्पिक रणनीतियों को जोड़ना चाहते हैं, तो ऐसा करें कि यदि वे आपकी दीर्घकालिक निवेश की रणनीति को फिट करते हैं - एक अल्पकालिक बाजार प्रतिक्रिया के रूप में नहीं।

जहां तक ​​तय आय है, यदि आप दर में वृद्धि के प्रभाव के बारे में चिंतित हैं, तो अपनी अवधि कम करने के लिए एक कदम हो सकता है; हालांकि ऐसा करने के सभी प्रभावों को समझना बुद्धिमान है।

निचला रेखा

बाजार में उतार-चढ़ाव की अवधि निवेशकों और सलाहकारों की मदद करने के लिए म्यूचुअल फंड और ईटीएफ कंपनियों से नए उत्पादों को तुरंत संकेत देते हैं। वित्तीय सलाहकार इन उत्पादों और रणनीतियों का मूल्यांकन करने की स्थिति में हैं और यह निर्धारित करने के लिए कि ग्राहक पोर्टफोलियो में होने वाले परिवर्तनों की गारंटी है या नहीं। बाजार की अस्थिरता की प्रतिक्रिया में अल्पावधि सुधार दीर्घकालिक निवेशकों के लिए शायद ही कभी अच्छा विचार है। वित्तीय सलाहकार उन ग्राहकों को मार्गदर्शन प्रदान कर सकते हैं, जो बाजार की अस्थिरता में हाल की छलांग के बारे में चिंतित हैं। (अधिक के लिए, देखें: एक वाष्पशील बाज़ार में मूल्य निवेश रणनीतियां। )