लक्ष्य-आधारित निवेश एक स्पष्ट रणनीति की तरह लगता है आखिर, क्या सभी निवेशकों के लक्ष्य नहीं हैं? लेकिन कई निवेशकों का केवल एक अस्पष्ट विचार है जो उनके लक्ष्य हैं, उन्हें प्राप्त करने के लिए बहुत कम है।

परंपरागत दृष्टिकोण

निवेश की परंपरागत दृष्टिकोण, जो कि ज्यादातर 401 (के) रिटायरमेंट प्लान निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है, आपके समय के क्षितिज और जोखिम सहिष्णुता से शुरू होता है। यह अक्सर "कम जोखिम वाले प्रश्नोत्तर" द्वारा मूल्यांकन किया जाता है जो 10% हानि, 20% हानि, आदि को बनाए रखने की इच्छा के बारे में पूछता है, और आपके लक्ष्य तक कितने सालों तक पहुंचाना है।

कुछ सवालों के जवाब देने के बाद, आप को म्यूचुअल फंड की सूची से निवेश चुनने का निर्देश दिया जाता है। वहां से, आप प्रत्येक पेचेक के साथ अपनी 401 (के) योजना में पैसे जमा करते हैं और आशा करते हैं कि समय के साथ, आपके पास रिटायर होने पर आपके पास पर्याप्त पैसा होगा।

कई निवेशकों के लिए, "लक्ष्य-डेट फंड" सेवानिवृत्ति बचत के लिए विकल्प का वाहन है आप निधि की तिथि के साथ अपनी सेवानिवृत्ति की तिथि से मेल खाते हैं और आप कर चुके हैं। फिर भी इस परंपरागत दृष्टिकोण से लक्ष्य को "सेवानिवृत्ति" के रूप में परिभाषित किया जाता है, जब आप वहां पहुंचने के बाद वास्तव में कितना धन की आवश्यकता होगी, यह पहचानने के लिए बहुत कम प्रयास करते हुए। (अधिक के लिए, पढ़ें: उद्देश्य से निवेश करना: लक्ष्य तारीख निधि। )

थोड़ा और अधिक उन्नत रणनीति "लिफाफे के पीछे" का अनुमान लगाती है कि आपको अपनी पूर्व-सेवानिवृत्ति की आय का 70% -80% रहने की आवश्यकता होगी, जिसके लिए 10 की एक घोंसले अंडे की आवश्यकता होती है बार अपने अंतिम वेतन हालांकि यह थोड़ी बेहतर दृष्टिकोण है, जब आप लक्ष्य के महत्व पर विचार करते हैं तो यह अभी भी असंभव है।

एक अलग दृष्टिकोण

लक्ष्य-आधारित निवेश एक अधिक विशिष्ट दृष्टिकोण लेता है। उदाहरण के लिए, आपके उद्देश्य के रूप में "सेवानिवृत्ति" को सूचीबद्ध करने के बजाय, आप अपने लक्ष्य के रूप में "55 साल की उम्र में रिटायर" चुन सकते हैं।

उस लक्ष्य का मूल्यांकन करने में, आप यह निर्धारित करते हैं कि आपके बिल (घर, उपयोगिताओं, स्वास्थ्य सेवा, भोजन, प्रति वर्ष एक अच्छी छुट्टी, हर महीने बचत का छोटा कुशन) 3,000 डॉलर प्रति माह । आप 100 तक रह सकते हैं, इसलिए आपको 45 वर्षों के लिए एक महीने में 3,000 डॉलर उत्पन्न करने की आवश्यकता होगी।

67 67 साल की उम्र में, आपकी आय को सामाजिक सुरक्षा द्वारा पूरक बनाया जाएगा और आपका स्वास्थ्य देखभाल कवरेज चिकित्सा में बदल जाएगा, इसलिए आपको 12½ वर्षों के लिए $ 3,000 (67 ½ घटाएं 45) की आवश्यकता है। इसके बाद, आपके मेडिकल व्ययों में गिरावट आनी चाहिए और आपकी आय में वृद्धि होनी चाहिए, जिससे मुद्रास्फीति को ऑफसेट करने में मदद मिलती है, जिसे आप लगभग 2. 5% प्रति वर्ष चलाने की उम्मीद करते हैं।

इन अनुमानों के आधार पर, आप यह निर्धारित करते हैं कि आपकी आय का लक्ष्य पर्याप्त है और यदि आपके पास पैसा कम हो जाता है तो आपके पास कम महंगे शहर में एक छोटे घर पर जाने का विकल्प होता है

अब, असली योजना शुरू होती है अपनी वर्तमान आयु और आय को देखते हुए, प्रत्येक माह को बचाने के लिए आपको कितना धन की आवश्यकता होगी - और जब आप रिटायर करते हैं तो वांछित मासिक आय का उत्पादन करने के लिए आपके निवेश पर कितना बड़ा लाभ होगा।यह आपके जोखिम की सहिष्णुता या अपनी लक्षित तारीख और आपकी वर्तमान आय की वास्तविकता के साथ करने के लिए लगभग कुछ भी नहीं है, जो कि आप निवेश करने के लिए खर्च कर सकते हैं और मार्केट रिटर्न के लिए यथार्थवादी उम्मीदें हैं।

यदि आप जोखिम का सामना कर रहे हैं और एक रूढ़िवादी निवेश वाहन चुनते हैं, तो आपके लक्ष्य को प्राप्त करने की संभावना शून्य हो सकती है। इसी समय, यदि आप आक्रामक निवेश योजना के साथ बाजार में जंगली जोखिम लेते हैं, तो आपकी बाधाएं अभी भी शून्य हो सकती हैं।

उस स्थिति में, अपनी मौजूदा जीवन शैली का मूल्यांकन, जीवन शैली जिसे आप सेवानिवृत्ति में रखना चाहते हैं, को बचाने की क्षमता और आपके निवेश पर संभावित रिटर्न, आपको अपने उद्देश्य को फिर से सोचने की आवश्यकता हो सकती है इसमें आपकी सेवानिवृत्ति की तिथि में देरी, अधिक बचत, छोटे घर में तुरंत स्थानांतरित, अपने खर्चों को काटने, सेवानिवृत्ति के दौरान काम करने के लिए जारी रखना या इन विकल्पों के संयोजन को शामिल करना शामिल हो सकता है (अधिक के लिए, पढ़ें: निवेश: शुरुआती निवेशकों के लिए एक ट्यूटोरियल । )

सेवानिवृत्ति के अलावा अन्य लक्ष्य

हालांकि सेवानिवृत्ति निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय उद्देश्य है, लक्ष्य-आधारित योजना में अन्य का उपयोग करता है।

अधिकांश लोगों के पास कई उद्देश्य हैं, और एक ही समय में उन सभी के लिए योजना बनाते हुए उन्हें आपकी सफलता प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है। उन लक्ष्यों में एक दूसरे घर खरीदने, एक बच्चे की शिक्षा के लिए वित्त पोषण, या दोनों के लिए बचत करने की बचत शामिल हो सकती है, जबकि अभी भी सेवानिवृत्ति के लिए बचत होती है।

यहां फिर से, विवरण के बारे में विचार करने के लायक हैं उदाहरण के लिए, कॉलेज लक्ष्य को देखने के बजाय, "लक्ष्य $ 80,000 को बचाने के लिए, लक्ष्य के आधार पर", लक्ष्य-आधारित दृष्टिकोण को और अधिक बारीक नज़र रखना होगा। असली उद्देश्य "शिक्षण के आठ सेमेस्टर्स को $ 10, 000 प्रत्येक में से 20 साल से शुरू हो सकता है। "

इस तरीके से देखा गया, अब आपको 20 साल से 80,000 डॉलर नकदी की ज़रूरत नहीं है। आपके पास वास्तव में धन लक्ष्य पूरा करने में 24 साल हैं। अतिरिक्त चार वर्ष और आंशिक वित्त पोषण कई वर्षों में फैलता है जिस तरह से आप उद्देश्य का पीछा कर सकते हैं। (अधिक के लिए, पढ़ें: 6 से 54 साल की उम्र के लिए सेवानिवृत्ति बचत युक्तियां। * 99 9>) सफलता के विभिन्न उपाय

सफलता की गहराई के पारंपरिक तरीके से आपके निवेश रिटर्न की तुलना एक मानक और गरीब के 500 सूचकांक जैसे निष्क्रिय बेंचमार्क यदि आप बेंचमार्क को हरा देते हैं, तो आपको सफलता मिली।

हालांकि यह उपयोगी है जब बाजार बढ़ रहा है, कुछ निवेशकों को एक पोर्टफोलियो के 1% "आउटपरफॉर्मेंस" में सांत्वना मिलती है, जो कि बाजार में 30% कम हो जाने पर "केवल" नीचे 29% है। इसी तरह, पोर्टफोलियो जो 2% ऊपर है जब बाजार 1% ऊपर है तो वास्तव में प्रासंगिक नहीं है यदि आपके पास अपने लक्ष्यों को निधि देने के लिए पर्याप्त पैसा नहीं है

लक्ष्य-आधारित मीट्रिक का उपयोग करना, सफलता का वास्तविक उपाय यह है कि क्या आप अपने धन के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ट्रैक पर हैं जोखिम यह नहीं है कि आपके निवेश आपके आरामदायक स्तर से ज्यादा आक्रामक हैं लेकिन आप अपनी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त पैसा बचाने में असफल रहे हैं।

निचला रेखा

लक्ष्य-आधारित निवेश अधिक सटीक, अधिक विस्तृत और सूक्ष्म रूप से अधिक पारंपरिक "जितना आप कर सकते हैं उतना बचाएं" दृष्टिकोण से। इसके लिए कुछ गंभीर नियोजन की आवश्यकता है लेकिन आप जो हासिल करने की आशा करते हैं, उसके बारे में सही समझ विकसित करना आपको अपने लक्ष्य तक पहुंचने के लिए आवश्यक समायोजन करने की अनुमति देगा।