अपने कुछ पोर्टफोलियो को स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में आवंटित करने वाले निवेशकों को एक प्रबंधित म्यूचुअल फंड जैसे वैनगार्ड हेल्थ केयर फंड इन्वेस्टर शेयर ("वीजीएचसीएक्स"), या बेंचमार्क-चालित विनिमय- ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसे कि हेल्थ केयर सेक्टर्स एसपीडीआर (NYSEACRA: एक्सएलवी एक्सएलवीएसईसी एसपीडीआर ह्थथ 81. 36-0। 31% हाईस्टॉक 4। 2. 6 के साथ बनाया गया), जो 58 को ट्रैक करता है स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 इंडेक्स (एस एंड पी 500) में स्वास्थ्य देखभाल शेयर निर्धारित करें कि आपके लिए कौन सा साधन सही है, कई कारकों जैसे कि प्रदर्शन, मूल्यांकन, सुरक्षा, लचीलापन और अंततः आपकी खुद की शैली निवेश, चाहे सक्रिय या निष्क्रिय हो। निम्नलिखित स्वास्थ्य देखभाल निवेश दोनों की तुलना है

मोहरा हेल्थ केयर फंड निवेशक शेयर (वीजीएचसीएक्स)

यह $ 48 6 अरब मोहरा हेल्थ केयर फंड निवेशक शेयर 23 मई, 1 9 84 को तैयार किए गए थे, और स्थापना के बाद से 17. 28% के औसत वार्षिक प्रदर्शन को सौंप दिया गया है, जबकि स्प्लिटेड हेल्थ केयर इंडेक्स के लिए 30%, म्यूचुअल फंड की बेंचमार्क। म्यूचुअल फंड में मोहरा निधि के बीच 5 का जोखिम मूल्यांकन किया जाता है, जो सबसे पुरस्कार के लिए सबसे अधिक जोखिम का संकेत देता है। इसके पोर्टफोलियो में 71 शेयर हैं, जिनमें फार्मास्यूटिकल्स, बायोटेक्नोलॉजी और हेल्थ केयर उपकरण में शीर्ष तीन उद्योगों के साथ 46. 20, 13. 90 और 11. 20% क्रमशः है। इसमें 0.74% की कम व्यय अनुपात, अधिकांश म्यूचुअल फंड के सापेक्ष, और 17. 8% कारोबार है। इसका न्यूनतम निवेश $ 3,000 है।

हेल्थ केयर सेक्टर्स एसपीडीआर ईटीएफ (एक्सएलवी)

हेल्थ केयर सेक्टर एसपीडीआर ईटीएफ को 16 दिसंबर, 1 99 8 को बनाया गया था और उसने 8% की औसत वार्षिक रिटर्न का निर्माण किया है। 12% और $ 12 । कुल शुद्ध संपत्ति में 6 अरब ईटीएफ के पोर्टफोलियो में 58 शेयर हैं, जिनमें फार्मास्युटिकल, बायोटेक्नोलॉजी और हेल्थकेयर प्रदाताओं में शीर्ष तीन उद्योग भारोत्तोलक 38. 32, 24. 42 और 18. 44% हैं। इसका कुल व्यय अनुपात 0. 14% है, जो 3 के साथ है। 25% टर्नओवर रेट। चूंकि ईटीएफ एक शेयर की तरह व्यापार करता है, दलाल कमीशन लागू होते हैं।

निष्पादन तुलना

इन फंडों की शुरुआत के बाद से प्रदर्शन के मुकाबले बजाए, क्योंकि हेल्थ केयर सेक्टर्स एसपीडीआर ईटीएफ को वानजार्ड हैल्थ केयर फंड निवेशक शेयरों के 14 साल बाद बनाया गया था, एक पूर्ण तुलना उनके 10, पांच, तीन और एक वर्ष के प्रदर्शन के बीच किया गया। ईटीएफ का 10-, पांच, तीन और एक वर्ष का प्रदर्शन 9. 53, 17. 29, 17. 04 और -5 है। 72%, क्रमशः। म्यूचुअल फंड का 10, पांच, तीन और एक वर्ष का प्रदर्शन 11 है। 18, 18. 01, 20. 12 और -4 85%, क्रमशः। एक अपवाद के साथ म्यूचुअल फंड वार्षिक प्रदर्शन के संदर्भ में ईटीएफ को बाहर करता है: ईटीएफ का सालाना (वाईटीडी) प्रदर्शन -6 है। 41%, बनाम ए -8म्यूचुअल फंड के लिए 94% YTD प्रदर्शन

मूल्यांकन मेट्रिक्स तुलना

हेल्थ केयर सेक्टर्स एसपीडीआर ईटीएफ के पोर्टफोलियो में कारोबार 21. 78 मूल्य-टू-कमाई (पी / ई) अनुपात और 3. 54 मूल्य-टू-बुक अनुपात, $ 12 के साथ। 5 मार्च 2016 तक 6 अरब की परिसंपत्तियां हैं। वानजार्ड हेल्थ केयर फंड निवेशक शेयरों के पोर्टफोलियो 33. 1 पी / ई अनुपात और 3 से 60 डॉलर मूल्य-टू-बुक अनुपात पर कारोबार करता है। 31 जनवरी 2016 तक 5 अरब की संपत्ति है। पी / ई के दृष्टिकोण से म्यूचुअल फंड का अमीर मूल्यांकन मंदी के दौर के दौर में अधिक जोखिम रखता है, क्योंकि निवेशक जोखिम-रोधी रुख अपनाते हैं। हालांकि, यह मामला तब नहीं हो सकता जब यह हाल के भालू बाजार के दौरान प्रदर्शन किया गया।

संरक्षण

2008 की बाजार में गिरावट में एसएंडपी 500 इंडेक्स को चौंका -37% गिरा, जबकि डो जोन्स इंडस्ट्रियल औसत (डीजेआईए) 31. 93% गिर गया। किसी भी एकल वित्तीय निवेश की दृढ़ता को मापने के लिए अशांति की यह अवधि एक वास्तविक तनाव परीक्षण है। 2008 के लिए हेल्थ केयर सेक्टर एसपीडीआर ईटीएफ का प्रदर्शन -23 था। वैंगहूड हेल्थ केयर फंड की तुलना में 15%, निवेशक शेयरों का प्रदर्शन -18 45%, जो एस एंड पी 500 द्वारा केवल आधा नुकसान पहुंचा है। चूंकि म्यूचुअल फंड ईटीएफ के 58 के मुकाबले 80 शेयरों में हैं, इसलिए अतिरिक्त विविधीकरण ड्रॉडाउन अवधि के दौरान जोखिम को फैलाने में मदद करता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड नीचे बाजारों में बेहतर सुरक्षा प्रदान करता है।

लचीलापन और नियंत्रण

आम तौर पर, म्यूचुअल फंड नेट परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) बाजार के करीब पर निर्धारित होता है इससे कीमत तय करने में मुश्किल होती है, जिस पर ऑर्डर भरेंगे। सामान्य शेयरों की तरह ईटीएफ व्यापार, इसलिए निवेशक तुरंत वास्तविक समय मूल्य निर्धारण और व्यापार पुष्टिओं तक पहुंच सकते हैं। हेल्थ केयर सेक्टर एसपीडीआर ईटीएफ सबसे तरल ईटीएफ में से एक है, जो औसतन 13 लाख शेयरों का कारोबार करता है। इससे विकल्प के साथ लघु बेचने और बचाव की क्षमता हो सकती है। मोहन हेल्थ केयर फंड जैसे म्युचुअल फंड निवेशक शेयरों को व्यापार से हतोत्साहित किया जाता है और विकल्पों के साथ सीधा बचाव करने की कोई योग्यता नहीं है।

आय के लिए कवर किए गए कॉल

सक्रिय निवेशक भी कवर कॉल्स लिखकर अधिक आय उत्पन्न करने के लिए विकल्प अनुबंध का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, अगर आपने $ 67 में हेल्थ केयर सेक्टर एसपीडीआर ईटीएफ के 100 शेयर खरीदे हैं। 3 मार्च 2016 को 41 प्रति शेयर और उन्हें छह महीने के लिए आयोजित करने की योजना बनाई, आप $ 1 के लिए $ 72 स्ट्राइक प्राइस में एक कवर कॉल की समाप्ति सितंबर 16, 2016 को लिख सकते हैं। 32 प्रति शेयर प्रीमियम या एक अतिरिक्त 1. 9% आय। अगर ईटीएफ इस समय के दौरान 72 डॉलर प्रति शेयर के मुकाबले चढ़ाई में कामयाब रहा है और आपसे प्रति शेयर 72 डॉलर प्रति शेयर का इस्तेमाल कर रहा है, तो आप 6 की कुल क्षमता के लाभ के लिए 6. 3% लाभ भी हासिल कर सकते हैं। छह महीने में 2% ऊपर किसी भी तरह, अतिरिक्त 1. 9% प्रीमियम अतिरिक्त आय है, जो एक अतिरिक्त $ 1 के रूप में कार्य भी कर सकता है। 32 प्रति शेयर संरक्षण के प्रति शेयर। इस तरह, ईटीएफ अधिक लचीलापन, मूल्य पारदर्शिता और हेज की तात्कालिक पहुंच प्रदान करते हैं।

एक्सएलवी या वीजीएचसीएक्स?

जबकि दोनों निवेश जोखिम-सहिष्णु निवेशकों के लिए हैं, जो अधिक हाथ-से-परिकलित दृष्टिकोण को पसंद करते हैं, उन्हें स्वास्थ्य देखभाल चयन सेक्टर एसपीडीआर ईटीएफ की उपयुक्तता, पारदर्शिता और लचीलापन मिलनी चाहिए।हालांकि, इस ईटीएफ को ओवरट्रैड सड़क के नीचे समस्याओं के पैंडोरा के बॉक्स में ले जा सकता है। जोखिम-सहिष्णु निवेशकों के लिए दीर्घकालिक हाथ-बंद दृष्टिकोण के साथ, मोहन हेल्थ केयर फंड निवेशक शेयर बेहतर प्रदर्शन और 2008 के समान मार्केट वातावरण को दंडित करने में सुरक्षा के लिए बेहतर निवेश है।