जबकि वायदा और विकल्प व्यापार की दुनिया में पर्याप्त मुनाफा बनाने के लिए रोमांचक संभावनाएं हैं, भावी वायदा या विकल्प व्यापारी को खुद को इन डेरिवेटिव के आसपास के कर नियमों का कम से कम एक बुनियादी ज्ञान से परिचित होना चाहिए। यह लेख विकल्पों के जटिल नियमों के जटिल दुनिया के लिए संक्षिप्त परिचय होगा और वायदा के लिए बहुत जटिल दिशानिर्देश नहीं होंगे। हालांकि, इन दोनों प्रकार के उपकरणों के लिए टैक्स उपचार अविश्वसनीय रूप से जटिल हैं, और पाठक को उनके व्यापारिक यात्रा पर चलने से पहले कर पेशेवर से परामर्श करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

फ़्यूचर्स का कर उपचार

वायदा कारोबारियों को आंतरिक राजस्व संहिता (आईआरसी) की धारा 1256 के तहत इक्विटी व्यापारियों की तुलना में अधिक अनुकूल कर उपचार से लाभ मिलता है। 1256 बताता है कि यूएस वायदा, विदेशी मुद्रा अनुबंध, डीलर इक्विटी ऑप्शन, डीलर सिक्योरिटीज वायदा अनुबंध, या इंडेक्स फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट पर कोई वायदा अनुबंध 60% की दीर्घावधि पूंजीगत लाभ दर और 40% की शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन रेट पर लगाया जाता है। -कंपनी के लिए व्यापार कितना समय खोला गया था अधिकतम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दर 15 प्रतिशत है और अधिकतम अल्पकालिक पूंजी लाभ दर 35 प्रतिशत है, अधिकतम कुल कर दर 23 प्रतिशत है।

धारा 1256 अनुबंध प्रत्येक वर्ष के अंत में बाजार में चिह्नित किए जाते हैं; व्यापारियों को सभी महसूस किए गए और अचेतन फायदे और हानि की रिपोर्ट कर सकते हैं, और धो-बिक्री नियमों से छूट प्राप्त की जा सकती है।

उदाहरण के लिए, इस साल फरवरी में, बॉब ने $ 20,000 का अनुबंध खरीदा। यदि 31 दिसंबर को (कर वर्ष का अंतिम दिन) इस अनुबंध का उचित बाजार मूल्य 26, 000 डॉलर है, तो बॉब $ 6000 की पहचान करेगा 2015 के टैक्स रिटर्न में पूंजीगत लाभ यह $ 6000 60/40 दर पर लगाया जाएगा

यदि अब बॉब $ 24,000 के लिए 2016 में अपना अनुबंध बेचता है, तो वह 2016 के टैक्स रिटर्न में 2000 डॉलर का नुकसान होगा, जो 60/40 के आधार पर भी लगाया जाएगा।

अगर भविष्य वायदा व्यापारी धारा 1256 के तहत किसी भी हानि को वापस लेना चाहते हैं, तो उन्हें इस शर्त के तहत ऐसा करने की अनुमति दी जाती है कि नुकसान पिछले साल के शुद्ध लाभ से अधिक न हो, न ही क्या उस वर्ष से परिचालन नुकसान बढ़ सकता है? नुकसान पहले सबसे पहले साल पहले किया जाता है, और शेष शेष राशि अगले दो वर्षों तक चलती है। हमेशा की तरह, 60/40 नियम लागू होता है। इसके विपरीत, अगर किसी भी अप्रतिबंधित नुकसान अभी भी जारी किए जाने के बाद ही बने रहते हैं, तो ये नुकसान आगे बढ़ाया जा सकता है।

विकल्प का टैक्स ट्रीटमेंट

विकल्पों का कर उपचार फ़्यूचर्स से बहुत अधिक जटिल है दोनों लेखकों और कॉल और कॉल के खरीदार दोनों लंबी या शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन का सामना कर सकते हैं, साथ ही धो-बिक्री और स्टैडल नियमों के अधीन हो सकते हैं।

विकल्प व्यापारी जो लाभ या हानियों पर अपने विकल्पों को खरीदने और बेचते हैं, एक अल्पकालिक आधार पर कर लगाया जा सकता है यदि व्यापार एक वर्ष से कम समय तक चला या यदि एक वर्ष से अधिक समय तक कारोबार चल रहा हो तो दीर्घकालिक आधार पर।अगर पहले से खरीदा गया विकल्प बिना किसी शर्त के समाप्त हो जाता है, तो विकल्प के खरीदार को कुल धारण अवधि के आधार पर एक लघु या दीर्घकालिक पूंजी नुकसान का सामना करना होगा।

विकल्प के राइटर्स परिस्थितियों के आधार पर थोड़े या दीर्घकालिक आधार पर लाभ की पहचान करेंगे, जब वे अपनी स्थिति को बंद कर देते हैं यदि वे लिखित विकल्प का प्रयोग करते हैं, तो कई चीजें हो सकती हैं:

• यदि लिखित विकल्प एक नग्न कॉल था, तो शेयरों को दूर किया जाएगा और प्राप्त प्रीमियम शेयरों की बिक्री मूल्य पर उठाए जाएंगे। चूंकि यह एक नग्न विकल्प था, लेन-देन को एक अल्पकालिक आधार पर लगाया जाएगा।
• यदि लिखित विकल्प एक कवर कॉल था और अगर हमले पैसे से या बाहर थे, तो कॉल प्रीमियम को शेयरों की बिक्री मूल्य में जोड़ दिया जाएगा और लेन-देन को या तो थोड़े समय के रूप में लगाया जाएगा -ईएमटीएम कैपिटल गेन, कवर किए गए कॉल के लेखक के समय के विकल्प के पूर्व शेयरों के स्वामित्व पर निर्भर करता है।
• यदि आच्छादित कॉल को इन-मनी स्ट्राइक के लिए लिखा गया था, तो यह निर्भर करता है कि कॉल एक योग्य या अयोग्य कवर कॉल है या नहीं, लेखक को कम या दीर्घकालिक पूंजीगत लाभों का दावा करना पड़ सकता है। यहां योग्य कवर कॉल विशेषताओं की एक सूची है
• यदि लिखित विकल्प एक डाल दिया गया था और विकल्प का प्रयोग किया जाता है, तो लेखक केवल अपनी औसत शेयर की लागत से लगाए गए प्रीमियम को घटा देगा। दोबारा, विकल्प के समय / व्यापार के समय के लिए खुला है, जब लेखक शेयरों को वापस बेचता है, तो यह लंबे समय तक या लघु अवधि के आधार पर कर लगाया जा सकता है।

दोनों डाल और कॉल लेखकों के लिए, यदि कोई विकल्प बेरोज़गारी समाप्त हो गया है या बंद करने के लिए खरीदा जाता है, तो इसे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है।

इसके विपरीत, जब कोई खरीदार एक विकल्प का उपयोग करता है, तो प्रक्रियाएं थोड़ा कम जटिल होती हैं, लेकिन उनके पास अभी भी बारीकियां होती हैं जब एक कॉल का प्रयोग किया जाता है, तो विकल्प के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम शेयर के लागत के आधार पर उठाया जाता है, खरीदार अब लंबे समय तक है। व्यापार पर थोड़ी-थोड़ी या लंबी अवधि के आधार पर कर लगाया जाएगा, इस पर निर्भर करता है कि खरीदार कितने समय तक रखता है उन्हें वापस बेचने से पहले शेयर

एक डाल खरीदार, दूसरी तरफ, यह सुनिश्चित करना है कि उसने एक सुरक्षात्मक डालर खरीदने से कम से कम एक साल पहले शेयरों का आयोजन किया हो, अन्यथा वे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर कर लगाए जाएंगे। दूसरे शब्दों में, यहां तक ​​कि अगर सैंडी ने अपने शेयरों को ग्यारह महीनों के लिए रखा है, अगर सैंडी एक पुट विकल्प खरीद लेती है, तो उसके शेयरों की संपूर्ण अवधि को नकार दिया जाता है, और अब उसे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ देना पड़ता है।

नीचे आईआरएस से एक मेज है, दोनों खरीदार और विकल्प के विक्रेताओं के लिए कर नियमों का सारांश:

धो-बिक्री नियम

जबकि वायदा व्यापारियों को धो-बिक्री के नियमों के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है, विकल्प व्यापारी भाग्यशाली नहीं हैं धो-बिक्री नियम के तहत, "पर्याप्त रूप से" समान प्रतिभूतियों पर होने वाले नुकसान को 30-दिन के समय अवधि में आगे नहीं बढ़ाया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, अगर माइक को कुछ शेयरों पर नुकसान होता है, तो वह नुकसान के 30 दिनों के भीतर ही स्टॉक के कॉल ऑप्शन के मुकाबले यह नुकसान नहीं ले सकता है।इसके बजाए, माइक की होल्डिंग अवधि उस दिन से शुरू होगी, जब उसने शेयरों को बेच दिया, और कॉल प्रीमियम, साथ ही साथ मूल बिक्री से होने वाले नुकसान को, कॉल विकल्प का उपयोग करने पर शेयरों के मूल्य के आधार पर जोड़ा जाएगा।

इसी तरह, यदि माइक को एक विकल्प पर नुकसान उठाना पड़ा और उसी आधारभूत स्टॉक का दूसरा विकल्प खरीदना पड़ा, तो नुकसान नए विकल्प के प्रीमियम में जोड़ दिया जाएगा।

फैलाएंगे नियम

कर उद्देश्यों के लिए फैलता है, सादे वैनिला विकल्पों में से एक व्यापक अवधारणा को फैला देना। आईआरएस स्ट्रैडल्स को ऐसे उपकरणों में विपरीत स्थिति लेने के लिए परिभाषित करता है जिससे हानि के जोखिम को कम किया जा सकता है, क्योंकि उपकरणों की गति बाजार के आंदोलनों से भिन्न होती है। अनिवार्य रूप से, यदि किसी भी तरह के टैक्स उद्देश्यों के लिए "मूल" माना जाता है, तो व्यापार के एक चरण में होने वाले नुकसान को केवल मौजूदा वर्ष के करों पर ही सूचित किया जाता है कि ये नुकसान विपरीत स्थिति पर एक अचेतन लाभ की भरपाई करते हैं। दूसरे शब्दों में, अगर एलिस 2015 में एक्सवायजेड पर एक स्ट्रैडल स्थिति में प्रवेश करता है और स्टॉक बाद में घटता है, और वह उसे $ 8 के नुकसान के लिए कॉल विकल्प को बेचने का फैसला करती है, जबकि उसे पॉट विकल्प (जो अब $ 5 का एक अचेतन हासिल है) रखते हुए। सीढ़ी वाले नियम के तहत, वह केवल $ 3 के अपने टैक्स रिटर्न में $ 3 का नुकसान पहचान सकता है - कॉल विकल्प से इसकी संपूर्णता $ 8 नहीं है। अगर ऐलिस ने इस पहल को "पहचान" करने के लिए चुना था, तो कॉल पर पूरे 9 डॉलर का नुकसान उसके डाल विकल्प के मूल्य आधार पर उठाए जाएंगे। आईआरएस में एक स्ट्रैडल की पहचान से संबंधित नियमों की एक सूची है।

स्ट्रैडल नियम के बारे में अधिक जानकारी कैसे ट्रेडमार्क नियमों के लिए कर ट्रेडों के लिए कर अवसर बनाता है।

नीचे की रेखा वायदा की टैक्स रिपोर्टिंग प्रक्रिया प्रतीत होता है, विकल्प विकल्पों के कर उपचार के बारे में ऐसा नहीं कहा जा सकता है। यदि आप इन डेरिवेटिव में से या तो व्यापार या निवेश के बारे में सोच रहे हैं, तो यह जरूरी है कि आप विभिन्न कर नियमों के साथ कम से कम एक पास का परिचित बनाना चाहते हैं जो आपको प्रतीक्षा करते हैं। कई कर प्रक्रियाएं, विशेष रूप से उन विकल्पों से संबंधित हैं, जो इस लेख के दायरे से बाहर हैं, और यह रीडिंग केवल एक कर पेशेवर के साथ आगे की सावधानी या परामर्श के लिए प्रारंभिक बिंदु के रूप में सेवा करनी चाहिए।