कर-स्थगित वृद्धि और गारंटीकृत आय प्रदान करने के लिए सालाना सेवानिवृत्ति योजनाकारों द्वारा वार्षिकियां का उपयोग किया गया है लेकिन सबसे बड़ी आलोचनाओं में से एक यह है कि ज्यादातर आलोचकों ने इन उत्पादों के खिलाफ लिखा है कि वे तरल यंत्र नहीं हैं। संवाहक और उत्पाद पर निर्भर करते हुए, अनुबंध मालिकों को अक्सर अनुबंध के अंदर कम से कम अधिकतम 5 से 20 साल के लिए अनुबंध के अंदर रखने की आवश्यकता होती है। वार्षिकी वाहक इसलिए संकर वार्षिक रूपों के रूप में जाना जाता अनुबंध का एक वैकल्पिक रूप तैयार करते हैं जो अपने निवेशकों के लिए वृद्धि और आय दोनों प्रदान करने के लिए संरचित हैं। ये वाहन वास्तव में कई उद्देश्यों की सेवा कर सकते हैं, लेकिन सवाल यह है कि वे इन कार्यों में से कितनी अच्छी तरह से कार्य कर सकते हैं?

कैसे काम करते हैं

जैसा कि नाम से पता चलता है, हाइब्रिड वार्षिकी केवल दो या दो से अधिक बुनियादी प्रकार के वार्षिकी अनुबंधों का संयोजन है। अधिकांश उत्पाद एक निश्चित और एक परिवर्तनीय वार्षिकी अनुबंध को जोड़ते हैं जो एक ही हवाई जहाज़ के पहिये के अंदर रखे जाते हैं। जिन लोगों के पास एक खंड में एक चर वार्षिकी है, ग्राहक के पैसे के एक हिस्से को अनुबंध के म्यूचुअल फंड उप-खाता हिस्से में बढ़ने की अनुमति देने के लिए डिज़ाइन किया गया है जबकि गारंटीकृत आय प्रदान करते हुए ग्राहक निश्चित पक्ष पर नहीं जा सकता। अन्य प्रकार के हाइब्रिड कॉन्ट्रैक्ट्स दोनों खंडों में प्रिंसिपल की पूर्ण गारंटी प्रदान करने के लिए अनुक्रमित उत्पाद के साथ एक निश्चित वार्षिकी जोड़ती है। अन्य सभी प्रकार की वार्षिकियां की तरह, वे तत्काल या स्थिर या लचीली प्रीमियम के साथ स्थगित हो सकते हैं वे सामान्यतः आज की पेशकश की जाने वाली अन्य वार्षिकी सुविधाओं की मानक लीटाणी को भी शामिल कर सकते हैं, जिनमें जीवित और मौत लाभ सवार और पुरानी बीमारी या दीर्घकालिक देखभाल व्यय के लिए त्वरित भुगतान शामिल हैं। (अधिक के लिए, देखें: दीर्घायु वार्षिकियां 401 (के) योजनाएं में आती हैं।)

हाइब्रिड कॉन्ट्रैक्ट्स भी हैं जो विशेष रूप से धर्मार्थ वित्त पोषण के लिए या दीर्घायु अनुबंध के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जिनमें नकद मूल्य नहीं है और ग्राहक उन्नत युग तक पहुंचने से पहले भुगतान नहीं करेगा। और, ज़ाहिर है, वे उन लोगों के लिए पेआउट विकल्पों की श्रेणी के साथ कर-स्थगित वृद्धि भी पेश करते हैं, जो अपने अनुबंधों का सालानापन करना चुनते हैं।

उनको किसके प्रयोग करना चाहिए हालांकि, कोई संकर परिभाषा नहीं है कि किसको हाइब्रिड वार्षिकी होना चाहिए, वे आमतौर पर सेवानिवृत्ति सेवर के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो विकास और आय के संयोजन की तलाश कर रहे हैं जो लोग आय की एक धारा प्राप्त करने के लिए अधिक उन्मुख हैं जो कि समय के साथ मुद्रास्फीति की गति को बनाए रख सकते हैं, इन उपकरणों पर एक नज़र रखना चाह सकते हैं। विकास की ओर ले जाने के लिए तैयार होने वाले जोखिम की राशि निर्धारित करेगी कि वे किसी उत्पाद को एक चर या अनुक्रमित सेगमेंट के साथ उपयोग करना चाहिए या नहीं। (अधिक के लिए, देखें:

सलाह देने वाले लोग: एक ग्राहक के लिए वार्षिकियां समझाएं ।)

कुछ सलाहकारों का कहना है कि वे इन उत्पादों को छोटे ग्राहकों के लिए इस्तेमाल नहीं करेंगे, क्योंकि जिन लोगों ने सेवानिवृत्ति से पहले कई दशकों तक जाना है, वे लंबे समय तक इक्विटी में सीधे निवेश करके आगे बढ़ेंगे।जो ग्राहक अपने सेवानिवृत्ति के वर्षों में अच्छी तरह से कर रहे हैं वे इन उत्पादों के लिए अच्छे उम्मीदवार नहीं हो सकते हैं, क्योंकि उन्हें विकास हिस्से से पर्याप्त रूप से लाभ का मौका नहीं मिल सकता है। उनके लिए, एक साधारण तत्काल वार्षिकी अनुबंध मूलधन के लिए जोखिम के साथ बेहतर भुगतान प्रदान कर सकता है लेकिन क्लाइंट जो अधिक परिष्कृत और अच्छी तरह समझते हैं कि वार्षिकी कार्य उनकी उम्र के बावजूद एक अच्छा फिट हो सकता है, हालांकि वही प्रतिबंध उन पर भी लागू हो सकते हैं।

पेशेवरों और विपक्ष

हाइब्रिड वार्षिकी अन्य प्रकार की वार्षिकियां में पाए जाने वाले मानक सुविधाओं के अलावा ग्राहकों को कुछ महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करती है उनकी दोहरी प्रकृति ग्राहकों को गारंटीकृत बढ़ती हुई आय प्रदान कर सकती है क्योंकि विकास हिस्से उन्हें मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के साथ प्रदान करता है। एक निश्चित और परिवर्तनीय वार्षिकी गठबंधन करने वाले अनुबंध, एक परिवर्तनीय वार्षिकी के मुकाबले कम जोखिम वाले ग्राहकों को कम से कम जोखिम वाले ग्राहकों को भी प्रदान कर सकते हैं, क्योंकि निश्चित हिस्से की वजह से वेरिएबल सबकेन्ट्स के प्रदर्शन के बावजूद भुगतान करना जारी रहेगा। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

बक को उत्तीर्ण करना: वार्षिकियां छिपी हुई लागत ।) लेकिन संकर वार्षिकियां एक-हिट चमत्कार होने का दावा करती हैं, जो लगभग सब कुछ कर सकती हैं, कई आलोचकों का मानना ​​है कि वे अधिक से अधिक और बहुत महंगा है दोहरी चेसिस मॉडल इन उत्पादों को विशेष रूप से जटिल बनाता है, और कई ग्राहक अपनी सभी तकनीकी विशेषताओं या सीमाओं को समझने में सक्षम नहीं हैं। कई योजनाकारों ने इन वाहनों को एक आकार के रूप में फिट किया है-सभी उत्पाद जो सभी लोगों के लिए सब कुछ हो सकते हैं यह बिल्कुल सही नहीं है, लेकिन संभावनाओं का एक प्रतिशत प्रतिशत यह देखने में सक्षम नहीं है- इसका मतलब यह है कि एक अच्छा मौका है कि हर साल इन उत्पादों में लाखों डॉलर का सैकड़ों प्रतिशत भ्रमित हो सकता है । कई हाइब्रिड उत्पाद बहुत ही उच्च शुल्क और बैक-एंड सरेंडर चार्ज शेड्यूल के साथ आते हैं जो ग्राहकों को खरीद के समय स्पष्ट रूप से नहीं देख सकते हैं। वे अक्सर योजनाकारों के लिए बहुत कम आयोगों का भुगतान करते हैं, जो आसानी से उन उत्पादों को ग्राहकों को दिखाने के लिए प्रेरित कर सकते हैं जो एक बेहतर फिट हो सकते हैं।

कई पंडितों द्वारा इन उत्पादों की अंतिम आलोचना केवल यह है कि वे जो वास्तव में वे होने का दावा नहीं करते हैं हाइब्रिड कार आंदोलन की हालिया सफलता को हासिल करने के प्रयास में बीमा उद्योग के मार्केटिंग सेगमेंट द्वारा "संकर" वाक्यांश कुछ साल पहले गढ़ा गया था। लेकिन किसी भी प्रकार की वार्षिकी कुछ फैशन में वृद्धि और आमदनी दोनों प्रदान कर सकती है, क्योंकि लगभग सभी वैरिएबल और अनुक्रमित वार्षिकी उत्पाद आज गारंटीकृत आय सवार और अन्य सुविधाओं के साथ आते हैं जो निवेशकों को गारंटीकृत आय की एक धारा में लॉक करने की अनुमति देता है और फिर भी किसी तरह का उल्टा क्षमता। फिर भी, संकर वार्षिकियां अभी भी एक ही उत्पाद में दो पूर्ण वार्षिकी अनुबंधों को पैकेज करने में सक्षम हैं जो एक ही समय में दो अलग-अलग फ़ंक्शंस कर सकती हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

वार्षिकियां कैसे खरीदें, जब ब्याज दरें कम हैं ।) निचला रेखा

हालांकि संकर वार्षिकियां ग्रेट मंदी के बाद से वार्षिकी उद्योग के सबसे तेज़ी से बढ़ते क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करती हैं, उनके सच मान कई संदेहों के लिए गैर-सिद्ध रहता हैदो पूर्ण उत्पादों को एक वाहन में जोड़ने की उनकी क्षमता उनका सबसे बड़ा विक्रय बिंदु है, लेकिन जूरी अभी भी बाहर है कि क्या वे वास्तव में लाभों का एक स्तर प्रदान करने में सक्षम हैं, जो उनके पारंपरिक चचेरे भाइयों से मेल नहीं खा सकते हैं। हाइब्रिड वार्षिकी के बारे में अधिक जानकारी के लिए, www में एन्युइटीएफवाई पर जाएं annuityfyi। कॉम या अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें (अधिक के लिए, देखें:

वार्षिकियां और बेबी पीढ़ी की तुलना: पेशेवरों और विपक्ष ।)