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हालांकि, अपनी खुद की निवेश रणनीति में समग्र जोखिम का आकलन करना हमेशा ज़रूरी होता है, आप अस्थिरता मीट्रिक पर कितना ऐतिहासिक जोर देते हैं, यह आपके व्यक्तिगत उद्देश्यों और विश्वासों पर निर्भर करता है। निवेशकों, जो लंबे समय के लिए स्टॉक पर पकड़ करने की योजना बनाते हैं और तकनीकी विश्लेषण पर भरोसा करते हैं, अक्सर वाष्पशीलता के लिए बीटा और मानक विचलन जैसे माप का उपयोग करते हैं। ये मीट्रिक विश्लेषक के बीच अलग-अलग होते हैं, लेकिन वे आम तौर पर तीन से पांच साल तक प्रदर्शन डेटा को शामिल करते हैं।

अधिकतर वित्तीय वेबसाइट्स और प्रकाशन इन मेट्रिक्स की गणना के बारे में जानकारी प्रदान नहीं करते हैं। इन परिस्थितियों में, यह सुनिश्चित करना ज़्यादा ज़रूरी है कि किसी भी अस्थिरता की तुलना समान स्तर पर होती है, इसके लिए विशिष्ट अस्थिरता मीट्रिक विवरणों का पता लगाना है। इसका अर्थ है कि अलग-अलग वेबसाइटों में बीटा संख्याओं की तुलना करने से बचने का मतलब है।

किसी भी समय श्रृंखला डेटा तुलना में, विचरण और अवधि की संख्या के बीच व्युत्क्रम सहसंबंध होना पड़ता है। जैसा कि आप आगे पीछे देखते हैं, स्टॉक के बीच कम अस्थिरता है ऐतिहासिक रिटर्न दोनों कर्टोसिस (असाधारण रूप से बड़ी संख्या में सकारात्मक और नकारात्मक अवधि के प्रदर्शन) और हेटोरोकेडब्लिकाटी (समय के साथ भिन्नता नहीं है) प्रदर्शित करता है। भले ही यह स्टॉक की अस्थिरता को मापने के लिए तीन-वर्ष की खिड़की का उपयोग करने के लिए उपयोगी हो, भले ही भविष्य में इष्टतम लुक-बैक अवधि कम या अधिक हो।

कम अवधि वाले व्यापारियों को कम चिंतित है कि कैसे दिए गए शेयर तीन साल पहले किए गए थे और इससे ज्यादा चिंतित हैं कि पिछले छह महीनों में इसका कारोबार कैसे हुआ है। इस प्रकार का व्यापार पारंपरिक अस्थिरता मीट्रिक से अधिक लाभ नहीं लेता, और इसके बजाय विशिष्ट तकनीकी संकेतकों पर आधारित होता है, जैसे कि औसत वास्तविक श्रेणी या पूर्ण चौड़ाई सूचकांक (एडीएक्स)।