कार्यबल की उम्र बढ़ने और हर दिन सेवानिवृत्ति तक पहुंचने वाली बेबी पीढ़ी की संख्या में कई वित्तीय सलाहकारों के व्यवसाय के लिए वरदान के रूप में देखा गया। कार्यस्थल की सेवानिवृत्ति योजनाओं से रोलओवर 401 (के) एस बहु अरब डॉलर के व्यवसाय हैं। श्रम विभाग द्वारा प्रस्तावित लंबित विवेकपूर्ण नियमों ने धन के इस प्रवाह में एक वास्तविक कन्वर्ट किया था।

वाल स्ट्रीट जर्नल में हाल के एक लेख के अनुसार: "401 (कश्मीर) और एक तेजी से मोबाइल वर्कफोर्स के उदय द्वारा छेड़छाड़ की गई, रोलओवर इस साल 43 9 अरब डॉलर तक होने की संभावना है 2010 में $ 271 बिलियन, कैरली एसोसिएट्स के अनुसार, एक शोध फर्म जो परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग में माहिर है "यह लेख आगे बढ़ता है:" दांव पर पैसे का एक बड़ा बर्तन होता है जिसे बढ़ने की उम्मीद है क्योंकि बेबी पीढ़ी ने कर्मचारियों को छोड़ना जारी रखा है। IRAs एक अनुमान के अनुसार $ 7 रखती है सेवानिवृत्ति की संपत्ति में राष्ट्र के $ 24 खरब में 3 खरब डॉलर, $ 6 से अधिक 401 (के) -प्रकार योजनाओं में 7 ट्रिलियन "(अधिक के लिए, देखें: सलाहकार: अध्ययन आईआरओ रोलओवर के साथ क्लाइंट की आदतें ।)

यह लेख कई वित्तीय सलाहकारों के व्यवसायों के लिए रोलओवर के प्रभाव के और सबूत के रूप में निम्नलिखित को बताता है: "चूंकि रोलओवर अब 90% से अधिक पैसे हर साल आईआरएएस में बहते हैं और ले जाते हैं निवेश कंपनी संस्थान के व्यापार समूह के मुताबिक, वे केवल वित्तीय सेवाओं के लिए और अधिक सलाहकारों और सलाहकारों के लिए महत्वपूर्ण हैं - अपेक्षाकृत उच्च माध्य संतुलन - रोलओवर पैसे के साथ परंपरागत IRAs के लिए $ 100,000, केवल $ 40,000 के लिए वार्षिक योगदान द्वारा वित्त पोषित लोगों के लिए - मॉर्निंगस्टार, इंक। में ब्रोकरेज फर्मों को कवर करने वाला एक विश्लेषक, माइकल वाँग कहते हैं, "

ब्याज की संभावित संघर्ष

नए नियमों का एक मुख्य घटक वित्तीय सलाहकारों की ओर से ब्याज के संघर्षों का बचाव है। विश्वासयोग्य मानक का लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि क्लाइंट सेवानिवृत्ति की परिसंपत्तियों के साथ काम करने वाले वित्तीय सलाहकारों ने अपने ग्राहकों के हितों को अपने स्वयं के ऊपर रखा। वित्तीय सलाहकारों के लिए यह बहुत आम है कि ग्राहकों को नौकरी छोड़कर एक IRA में अपने सेवानिवृत्ति खाते को रोल करने की सलाह दी जाए। यह आमतौर पर ग्राहकों के लिए एक अच्छा कदम है जिसमें आईआरए ग्राहक के पूर्व नियोक्ता के 401 (के) या नए नियोक्ता की योजना में उपलब्ध हो सकता है, जो कि लागू हो, के बजाय निवेश विकल्प का व्यापक विकल्प प्रदान कर सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या मतलब है । )

दूसरी तरफ, वित्तीय प्रेस में कई घटनाएं हुई हैं (और हकीकत में हज़ारों की अधिक संभावना है) सलाहकारों के बारे में IRAs को रोलओवर बताते हुए जब यह ग्राहक के सर्वोत्तम में न हो किसी भी कम लागत वाली कंपनी सेवानिवृत्ति योजना से ग्राहक के पैसे को आगे बढ़ाने के मामले में या तो रुचि यानी नए निवेश के लिए निवेश करने वाले उच्च लागत वाले निवेश के प्रकार या ठोस निवेश विकल्पों की पेशकश करते हैं।

द वॉल स्ट्रीट जर्नल

टुकड़ा इस आंकड़े बताता है: "401 (के) योजनाओं में भाग लेने वाले शेयर जो म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, का औसत व्यय 0. 54%, औसतन, 0 बनाम 0. आईआरए मालिकों के लिए 71% , म्यूचुअल फंड उद्योग के निवेश कंपनी संस्थान के अनुसार। " प्रस्तावित नए नियम उपयुक्तता मानदंड से रिटायरमेंट खातों की देखभाल के मानक को बदल देंगे, जो दलाली दुनिया में अक्सर इस्तेमाल होता है, और अधिक कठोर प्रत्ययी मानक के लिए। वित्तीय सलाहकार, जो दोनों कमीशन या शुल्क-मात्र सलाहकारों पर काम कर रहे हैं या दोनों में भाग लेते हैं, को यह सही ठहराने की आवश्यकता होगी कि यह कदम उनके ग्राहकों को कैसे लाभ लेता है। यह उदाहरणों में मुश्किल हो सकता है जहां ग्राहक की पूर्व कंपनी एक ठोस, कम लागत वाली योजना प्रदान करती है। यह अक्सर ऐसे कई बड़े नियोक्ताओं के साथ हो सकता है जिनके आकार से उन्हें संस्थागत मूल्य के म्यूचुअल फंड और सामूहिक ट्रस्ट की पेशकश करने की खरीदारी करने की शक्ति मिलती है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

अपनी वित्तीय दायित्व को पूरा करना। ) दूसरी ओर, छोटे नियोक्ताओं द्वारा की पेशकश की गई योजनाओं में प्रतिभागियों को जो ग्राहक आते हैं, उन योजनाओं से बाहर जाने से बेहतर हो सकता है औसत दर्जे, उच्च लागत वाले निवेश विकल्पों के साथ इन छोटी योजनाओं में बड़े संगठनों की खरीद क्षमता की कमी होती है और अक्सर दलाल या बीमा प्रदाता की योजना बनाई जाती है जिसमें फीस के स्तर शामिल हो सकते हैं।

एक संभावित परिणाम यह है कि कई 401 (के) प्लान प्रायोजक पूर्व कर्मचारियों से बाहर निकल रहे हैं कि उन्हें योजना में अपना पैसा रखने के लिए कहा जाए। प्रायोजक यह मानते हैं कि परिसंपत्तियों का एक बड़ा बहिर्वाह अपनी खरीद शक्ति को कम कर देगा और शेष प्रतिभागियों के लिए उच्च लागत का परिणाम हो सकता है।

सलाहकार प्रकटीकरण

प्रस्तावित नियमों के तहत, वित्तीय सलाहकारों को एक खुलासा समझौते के साथ ग्राहकों को प्रदान करने की जरूरत होगी, जिनके नाम पर एक सर्वोत्तम रूचि अनुबंध छूट (बीआईसीई) कहा गया है, जहां परिस्थिति में ब्याज का संघर्ष मौजूद हो सकता है। ऐसा प्रतीत होता है कि एक आईआरए को एक रोलओवर जो कि उच्च लागतों पर निर्भर करता है, इन प्रकार के संघर्षों में से एक होगा जिसमें बाइस छूट की आवश्यकता होगी। (अधिक के लिए, देखें:

सलाहकार नियम परिवर्तन के लिए सलाहकार कैसे योजना बना सकते हैं। ) ग्राहकों के लिए पहले से ही एक सलाहकार के साथ काम कर रहे हैं, संभवतः संभावित क्लाइंट उत्तरार्द्ध मामले में, ये संभावना नए सलाहकार के साथ आगे बढ़ने के बारे में दो बार सोच सकते हैं।

निचला रेखा

लंबित DOL भरोसेमंद नियम कई वित्तीय सलाहकारों और उनके ग्राहकों के लिए खेल परिवर्तक होने की संभावना है हमने पहले ही मेटलाइफ इंक के ब्रोकरेज ऑपरेशंस को देखा है और अमेरिकी अंतर्राष्ट्रीय समूह इन नियमों और संबंधित लागतों की प्रत्याशा में बेचा जा रहा है। 401 (के) से रोलओवर IRAs के लिए योजना एक बड़ा व्यापार और वित्तीय सलाहकारों और ब्रोकरेज फर्मों के लिए राजस्व का स्रोत बन गया है। इन रोलओवर के आसपास के हितों के संभावित संघर्ष से कई सलाहकारों और फर्मों के लिए इस व्यवसाय की वृद्धि धीमी हो सकती है। (और अधिक के लिए, देखें:

सलाहकारों को फ्यूडियसरी होने के नाते क्यों 99% होना चाहिए।)