वित्तीय सलाहकार वित्तीय सलाहकारों के बीच एक हलचल पैदा कर रहा है। अप्रैल 2017 में लागू होने वाला यह नया कानून श्रम विभाग द्वारा विनियमित किया गया है और वित्तीय सलाहकारों की आवश्यकता है कि वे अपने ग्राहकों की आवश्यकताओं को अपने स्वयं के आगे रख सकें। फ़िज़्यूसररी पॉलिसी पॉलिसी उच्च आयोग के उत्पादों और सेवाओं के प्रचार को हतोत्साहित करती है और इसमें अन्य प्रावधान शामिल हैं

अब के रूप में प्रौद्योगिकी वित्तीय सलाहकार कार्यालय का एक बड़ा हिस्सा बन जाता है और प्रत्ययी नियम प्रभाव में आ जाता है, सलाहकार को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके अभ्यास के तकनीकी पहलू अनुपालन में हैं पहला कदम है आपके तकनीकी प्रणाली की योजनाओं की समीक्षा करें, जो कि फ़्रीडियोजी नियम के लेंस के अंतर्गत है। किसी भी संकेत के लिए देखें कि ग्राहक की ज़रूरतें आपकी प्रक्रियाओं में सामने और केंद्र नहीं हैं ज्यादातर मामलों में, आपको अपने संपूर्ण तकनीकी मंच को ओवरहाल करने की ज़रूरत नहीं होगी ताकि एक निधि के साथ अनुपालन किया जा सके, हाल में एक निवेशक समाचार पत्र के मुताबिक। (अधिक के लिए, देखें: सलाहकारों के लिए डोल की फ्यूडियरी पॉलिसी क्या है। )

लेकिन अगर आपकी प्रौद्योगिकी प्रणाली उन्नयन के लिए होती है, तो अब आधुनिकीकरण पर विचार करने का एक अच्छा समय है। वास्तव में, एक हालिया एसएस एंड सी टेक्नोलॉजीज होल्डिंग्स के सर्वेक्षण में पाया गया कि 85% निवेश पेशेवरों पर सवाल उठाए गए हैं जो कि फ़िडियसरी नियम के जवाब में नई तकनीकी प्रणालियों पर विचार कर रहे हैं। इसके अतिरिक्त, सर्वेक्षण में से 33% ने बताया कि उनके वर्तमान बजट के 10% और 20% के बीच प्रौद्योगिकी उन्नयन के लिए आवंटित किया जा सकता है

प्रौद्योगिकी के साथ सलाहकार व्यवहारों का एकीकरण

कई वित्तीय सलाहकारों और फर्मों के लिए, प्रौद्योगिकी कुछ नियमित वित्तीय सलाहकार कार्यों जैसे रिकार्ड प्रबंधन, ग्राहकों को जोखिम सहनशीलता बढ़ाते हुए कम बताती है क्लाइंट पोर्टफोलियो के लिए शुल्क निवेश अपनी प्रौद्योगिकी प्रणालियों की समीक्षा करते समय, निश्चित करें कि वे ग्राहकों और उनके निवेश पोर्टफोलियो के लिए सबसे कम लागत पर सर्वोत्तम प्रकार के निवेश और सेवाओं की पेशकश करने के लिए स्थापित हैं।

सलाह मांगने वाले सलाहकारों के लिए, सॉफ्टवेयर विक्रेताओं और कंपनियों के नियमों का पालन करने में सहायता करने वाले वित्तीय सलाहकारों की जरूरतों को पूरा करने के लिए बढ़ रहे हैं हाल ही में जारी किए गए सर्वश्रेष्ठ ब्याज स्काउट मनी गाइड प्रो बताता है कि एक फर्म के क्लाइंट निवेश एक सर्वोत्तम हित अनुबंध छूट (बीआईसीई) से मिलते हैं जो आयोग-आधारित सलाहकारों को अपने ग्राहकों की सेवा जारी रखने की अनुमति देता है। यह सॉफ्टवेयर बिना वित्तीय नियोजन सॉफ्टवेयर के काम करता है (और अधिक के लिए, देखें: सलाहकारों को एक निष्ठावान होने के नाते क्यों अवश्य लेना चाहिए ।)

रोबो-एडवाइजर्स कैसे फिट होते हैं?

हाल ही में रोबो-सलाहकारों की प्रभावकारिता के बारे में सवाल उठाए गए हैं जो कि प्रत्ययी नियमों के तकनीकी समाधान के रूप में हैं रोबो-एडवाइजर्स, फ़िड्यूसिअरी मानक को पूरा कर सकते हैं, प्रौद्योगिकी और वित्तीय सलाहकार क्षेत्र के भीतर व्यापक रूप से चर्चा की गई समस्या है।नियमों का पालन करने के लिए रोबो-सलाहकारों की क्षमता के बारे में चिंता विभिन्न विनियमन निकायों से आती है। मैसाचुसेट्स सिक्योरिटी डिविज़न द्वारा एक हालिया पॉलिसी वक्तव्य में, राज्य के प्रशासकों ने दावा किया कि वे वर्तमान में स्थापित हो चुके हैं, रोबो-एडवाइजर्स राज्य-पंजीकृत निवेश सलाहकारों की निष्ठापूर्ण जिम्मेदारियों को बनाए रखने में असमर्थ हो सकते हैं।

वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) और सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) यह भी देख रहे हैं कि कैसे रोबो-सलाहकार फ़िडियोजी नियम का पालन कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, ऐसे सुझाव दिए गए हैं कि इन डिजिटल निवेश प्लेटफार्मों में भविष्य की बाजार स्थितियों और उनके सिस्टम में पूर्व-क्रमादेशित अपेक्षाओं के बारे में गलत धारणाएं हो सकती हैं। यदि ये प्रश्न सही हैं, तो रोबो-सलाहकारों की निवेश सलाह की सटीकता के बारे में चिंताओं की ओर जाता है सवाल एक कदम आगे रोबॉ-सलाहकारों के बारे में पूछताछ की ओर अग्रसर होता है ताकि सभी मामलों में ग्राहक को पहले की जरूरत हो।

दूसरी तरफ, कुछ सुझाव देते हैं कि रोबो-सलाहकार सख्त विश्वासपात्र नियम को पूरा करने के लिए अच्छी स्थिति में हैं। श्वेत पत्र में, जेनिफर एल। क्लास और एरिक एल पेरेलमैन द्वारा कानून फर्म के रूप में "एडवाइज ऑफ एडवाइज: डिजिटल इनवेस्टमेंट एडवाइजर्सज़ फ्यूडिय्यूज़रीज", मॉर्गन लुईस का दावा है कि रोबो-एडवाइजर्स वास्तव में निस्संदेह मानक का अनुपालन कर सकते हैं। अनुपालन के लिए अपनी फर्म की प्रौद्योगिकी प्रणालियों का मूल्यांकन करते समय श्वेत पत्र भी समीक्षा के लिए क्षेत्रों को आगे बढ़ाता है। (अधिक के लिए, देखें: क्या रोबो-एडवाइजर्स फ्यूडिय्यूरी स्टैंडर्ड से मिल सकता है? )

रोबो-सलाहकार घटकों के साथ वित्तीय सलाहकारों के लिए सबसे अच्छा अभ्यास यह है कि स्वचालित निवेश मंच के उपयोग के रूप में फर्म के अभ्यास फॉर्म एडीवी भाग 2 पर एक पूर्ण प्रकटीकरण में मॉडल, शुल्क संरचना, ब्रोकरेज और व्यापारिक दृष्टिकोण और साथ ही ब्याज के संभावित विरोध शामिल होंगे।

अनुपालन फर्म एनआरएस रोबोरो-सलाहकार प्रौद्योगिकी पर निष्ठावान नियम के प्रभाव की समीक्षा करते समय निम्नलिखित मुद्दों पर विचार करने की सिफारिश करती है:

• वित्तीय सलाहकार फर्मों को रोबो-सलाहकार के प्रस्तावों, न्यूनतम, सुरक्षा, परिसंपत्ति आवंटन का मूल्यांकन करना चाहिए और यह सुनिश्चित करने के लिए कि सभी विकल्पों में से सबसे अच्छा ग्राहक सेवा करते हैं इसके अतिरिक्त, ग्राहक की जरूरतों को पूरा करने के लिए, रोबो-सलाहकार को वित्तीय सलाहकार के लिए ग्राहक के परिसंपत्ति आवंटन के घटकों को समायोजित करने, धन की सिफारिश करने और अधिक के लिए एक विकल्प प्रदान करना चाहिए।
• समीक्षा के लिए अतिरिक्त क्षेत्रों में फीस और बाहरी संबंध शामिल हैं हालांकि अधिकांश मामलों में रोबो-सलाहकार फीस उचित हैं, सलाहकार को यह पता होना चाहिए कि, जब अपने स्वयं के शुल्कों में जोड़ा जाता है, तो ग्राहक के सर्वोत्तम हितों की सेवा की जा रही है। यदि एक सफेद लेबल वाला रोबो-सलाहकार तीसरे पक्ष के विक्रेताओं और सहबद्ध संबंधों का उपयोग करता है, तो इन्हें प्रत्ययी नियम के अनुपालन के लिए भी समीक्षा की जानी चाहिए।

अंततः, सलाहकार रोबो-सलाहकारों सहित, स्वचालित निवेशक उत्पादों से संबंधित 8 मई 2015 एसईसी निवेस्टर अलर्ट की फिर से आना चाहते हैं। सतर्कता के अनुसार समीक्षा करने के लिए पर्याप्त सावधानी के मुद्दों के बारे में बताया गया है कि तकनीक क्या कर सकती है और क्या नहीं कर सकती।

निचला रेखा

वित्तीय सलाहकारों को अपने तकनीकी प्रणालियों में तल्लीन करना चाहिए और भविष्य के नियमों के आने वाले 2017 के कार्यान्वयन के प्रकाश में उचित परिश्रम करना चाहिए। जबकि निवेशकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए काम करते हैं, वित्तीय सलाहकार को केवल अपनी निजी सलाह को समझना और उनकी समीक्षा करना चाहिए, बल्कि स्वचालित और तकनीकी प्रणालियों के माध्यम से सिफारिशों और प्रणालियों को भी शामिल करना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: रोबो-सलाहकारों का अवलोकन और फ़िड्यूसीरी कानून ।)