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परिभाषा के अनुसार, कुशल सीमा के भीतर के पोर्टफोलियो ने ऐतिहासिक रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है निर्धारित कुशल पोर्टफोलियो के भीतर कौन से पोर्टफोलियो संचालित होते हैं, उन्हें परिसंपत्तियों के ऐतिहासिक प्रदर्शनों के ज्ञान की आवश्यकता होती है आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के अनुसार, जो आस्तियां उतार-चढ़ाव को कम करती हैं और अधिकतम रिटर्न देती हैं, वे सबसे अच्छा निवेश प्रदान करते हैं।

कुशल सीमावर्ती पोर्टफोलियो, अलग-अलग शेयर अनुक्रमित, वित्तीय साधनों और निवेश प्रकारों में इसी प्रकार के जोखिम और रिटर्न स्तरों पर संपत्तियों में विविधता लाने के द्वारा अस्थिरता को कम करते हैं। विभिन्न पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न और जोखिम के स्तर को रेखांकित करने से ग्राफ पर वक्र के रूप में पेश की गई कुशल सीमा के साथ एक पैटर्न दिखाई देता है। जैसा कि पोर्टफोलियो इस वक्र से दृष्टिकोण करते हैं, ग्राफ़ पर अंक के समूह समतल होते हैं क्योंकि बेहतर पोर्टफोलियो की संख्या कम हो जाती है।

कुशल फ्रंटियर ढूंढना

निवेशक विभिन्न निवेशों के जोखिमों और रिटर्न की तुलना करने के लिए गणितीय मॉडल का उपयोग करते हैं। जोखिम आंकड़े परमिट अलग परिसंपत्ति वर्गों के लिए जोखिम के स्तर को असाइन करते हैं। रिटर्न की ज्ञात दरों के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है, गणना विभिन्न पोर्टफोलियो विकल्पों की तुलना करने के लिए निर्धारित करती है।

इष्टतम पोर्टफोलियो कुशल सीमावर्ती वक्र से परिभाषित मानों का दृष्टिकोण करते हैं ये पोर्टफोलियो सबसे कुशल हैं चूंकि कुशल सीमावर्ती वक्र निवेशकों को कई तरह के पोर्टफोलियो विकल्प चुनने की अनुमति देता है, विभिन्न स्तरों के जोखिम और विभिन्न निवेश शैलियों को विभिन्न विभिन्न संभावित पोर्टफोलियो के साथ समायोजित किया जाता है।

विविधीकरण का महत्व

विविध पोर्टफोलियो उन परिसंपत्तियों का उपयोग करते हैं जो एक साथ वृद्धि या कमी नहीं करते हैं। यह सहानुभूति यह सुनिश्चित करता है कि एक संपत्ति के नुकसान दूसरे के लाभ से संतुलित होते हैं। कुशल फ्रंटियर ग्राफ की वक्र कुशल फ्रंटियर पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न निवेशों के बीच सहारे पैदा करते हैं। कुशल सीमा एक जोखिम प्रबंधन रणनीति के रूप में पोर्टफोलियो विविधीकरण के महत्व को दर्शाता है।