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फेडरल रिजर्व बोर्ड और वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) ने यू एस एस सेक्रिटिज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) की तुलना में अधिक से अधिक हद तक मार्जिन पर खरीद को विनियमित किया है। फेडरल रिजर्व के गवर्नर्स के बोर्ड ने ग्राहक मार्जिन खातों को नियंत्रित करने और प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के लिए ब्रोकर विस्तार कर सकते हैं कि क्रेडिट की मात्रा को नियंत्रित करने के नियम जारी किए हैं। एफआईएनआरए ने आगे मार्जिन खाते की आवश्यकताओं को जारी किया है, जो कि कम से कम संपार्श्विक निर्धारित करते हैं जो ग्राहकों को बनाए रखना चाहिए।

फेडरल रिजर्व ने 1 99 8 में विनियमन टी अधिनियमित किया, जो मार्जिन पर व्यापार को नियंत्रित करता है विनियमन टी अपने ग्राहकों को ब्रोकर द्वारा विस्तार या क्रेडिट को नियंत्रित करता है। विनियमन टी में मार्जिन खातों के लिए प्रारंभिक मार्जिन की आवश्यकता का मतलब है 50%, जिसका अर्थ है कि निवेशकों को एक व्यापार में प्रवेश करने के लिए प्रतिभूतियों के मूल्य के कम से कम 50% के बराबर धनराशि पर अवश्य प्रदान करना चाहिए। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक XYZ, Inc के 100 शेयरों को प्रति शेयर 100 डॉलर में खरीद रहा है। उन शेयरों का शुरुआती मूल्य $ 10, 000 है। विनियमन टी के अनुसार, निवेशक को हालत रखने में सक्षम होने के लिए मार्जिन खाते में कम से कम $ 5000 की आवश्यकता होती है।

एफआईएनआरए ने नियम 4210 लागू किया है, जो मार्जिन खातों के उपयोग पर अतिरिक्त आवश्यकताएं रखता है। नियम 4210 में एक ग्राहक की आवश्यकता होती है जो कि न्यूनतम 2, 000 डॉलर एक मार्जिन खाते में रखे। यदि निवेशक को एक पैटर्न दिन व्यापारी के रूप में परिभाषित किया गया है तो यह राशि $ 25,000 तक बढ़ी है एक पैटर्न दिन व्यापारी जो कोई भी पांच व्यावसायिक दिनों की अवधि के भीतर चार या अधिक दिन के कारोबार को निष्पादित करता है, यदि वह ट्रेड उसी खाते में उस खाते में कुल व्यापार के 6% से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है एक दिन का व्यापार उसी दिन उसी माइनिन अकाउंट में खरीद और बेच रहा है। नियम 4210 अनुदान दलालों को ग्राहक के रूप में एक पैटर्न दिन व्यापारी के रूप में निर्दिष्ट करने का अधिकार देता है अगर उनके पास विश्वास करने का उचित आधार है कि ग्राहक उस प्रकार के व्यापार में संलग्न हो जाएगा।

नियम 4210 में रखरखाव मार्जिन की राशि के लिए आवश्यकताओं को भी शामिल किया गया है जो एक खाते में आयोजित किया जाना चाहिए। रखरखाव मार्जिन राशि का न्यूनतम राशि है जिसे किसी स्थिति में रखने के लिए खाते में रखा जाना चाहिए। नियम 4210 को खाते में रखा जाने वाले प्रतिभूतियों के कुल मूल्य के 25% की एक रखरखाव मार्जिन राशि की आवश्यकता है। प्रारंभिक मार्जिन के लिए यह 50% की अपेक्षा से कम है अगर कोई स्थिति मार्जिन खाते में निवेशक के खिलाफ होती है तो निवेशक को प्रारंभिक मार्जिन राशि को बनाए रखने की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, इक्विटी स्तरीय प्रतिभूतियों के मूल्य के 25% से नीचे गिराए जाने के बाद, निवेशक को केवल खाते में अतिरिक्त धनराशि, या निर्गमन पदों को स्थान देना चाहिए। ब्रोकर्स को 25% से अधिक रखरखाव के मार्जिन की आवश्यकता होती है, कुछ के लिए 40% के रखरखाव के स्तर की आवश्यकता होती है।यदि ग्राहक रखरखाव मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने में असमर्थ हैं तो ब्रोकर्स एकतरफा ग्राहकों के खातों में प्रतिभूतियों को समाप्त कर सकते हैं।