a: विस्तारित आर्थिक नीति तब तक लागू की जानी चाहिए जब तक पर्याप्त अतिरिक्त क्षमता बनी रहेगी और मुद्रास्फीति के दबाव निष्क्रिय रहेंगे। जब अर्थव्यवस्था पूरी क्षमता के पास आती है, तो यह जोखिम को बढ़ाता है कि अतिरिक्त उत्तेजना मुद्रास्फीति या परिसंपत्ति बुलबुले पैदा कर सकती है।

शास्त्रीय आर्थिक सिद्धांत विस्तारित आर्थिक नीति के लिए शुरू किया जाना चाहिए, जब अर्थव्यवस्था इसकी क्षमता के मुकाबले कमजोर प्रदर्शन कर रही है, deflationary खतरों प्रचुर मात्रा में है और बेरोजगारी बढ़ी है। इन स्थितियों के कारण, वर्तमान स्तर पर जीडीपी के बीच और पूरी क्षमता पर एक अंतर का विकास होता है। यह कमी है कि आर्थिक नीति का उद्देश्य सही है।

बेरोजगारी में कमी, मुद्रास्फीति के दबाव और बढ़ती संपत्ति की कीमतें मीट्रिक पॉलिसीधारक यह तय करने के लिए उपयोग करते हैं कि क्या नीतियां सफल हैं और किस तरीके से उन्हें समायोजित किया जाना चाहिए। हालांकि, विस्तारित नीति समाप्त करना नीति निर्माताओं के लिए एक कठिन स्थिति है। इसका लक्ष्य इतनी जल्दी खत्म नहीं करना है कि बेरोजगारी ऊंचा हो गई और अर्थव्यवस्था अपस्फीति की ताकत के लिए जोखिम में रही। अंत में बहुत देर हो गई, और अर्थव्यवस्था मुद्रास्फीति और परिसंपत्ति बुलबुले के साथ गरम हो सकती है।

यह विभाजन राजकोषीय और मौद्रिक नीति में राजनीतिक बन जाता है। फिस्कली में, बजट हाक घाटे के कम सहनशील हैं, जबकि बजट कबूतर अनिश्चित काल तक उनके साथ जारी रहने के लिए तैयार हैं। मौद्रिक नीति में, जो खुद को उच्च ब्याज दरों के लिए नियमित रूप से लड़ रहे हैं और मुद्रास्फीति से अधिक संबंधित हैं उन्हें "हाक" कहा जाता है। "कबूतर" कुछ समय से अधिक सामान्य मुद्रास्फीति की दर से अधिक बलिदान करने के लिए तैयार हैं यदि यह बेरोजगारी कम हो जाती है वे श्रम बाजार के स्वास्थ्य के मूल्य स्तर से ज्यादा चिंतित हैं।

विस्तारित आर्थिक नीति कुल मांग को बढ़ाकर और धन की आपूर्ति बढ़ाने के माध्यम से वित्तीय और मौद्रिक चैनलों के माध्यम से काम करती है। एक मंदी श्रम, संसाधन और पूंजी में अतिरिक्त आपूर्ति की विशेषता है। इस प्रकार, मंदी के प्रारंभिक चरणों में, आर्थिक और मौद्रिक प्रोत्साहन अर्थव्यवस्था में धीमा होने के कारण मुद्रास्फीति नहीं होते हैं।

मंदी की गहराई में, राष्ट्रपतियों और केंद्रीय बैंकों ने अभूतपूर्व कदम उठाए हैं। अनिश्चितता का एक बड़ा सौदा परिणाम है, और कई मुद्रास्फीति की आशंका शुरू करते हैं हालांकि, पूरी क्षमता तक पहुंचने तक, मुद्रास्फीति बढ़ने में विफल रहता है।

हाल ही के उदाहरण ग्रेट मंदी के साथ संयुक्त राज्य अमेरिका का अनुभव है। अभूतपूर्व नीति मात्रात्मक आसान और बजट घाटे, उत्तेजना के कारण लगभग 10%, सामाजिक व्यय में बढ़ोतरी और कर राजस्व में गिरावट आई थी। कई मुद्रास्फीति की भविष्यवाणी कर रहे थे हालांकि, अधिक क्षमता के कारण मुद्रास्फीति एक सार्थक तरीके से अमल में लगी है जो इसे पैदा करने में विफल रही है।

जैसा कि अर्थव्यवस्था बढ़ता है और अधिक क्षमता कम हो जाती है, मुद्रास्फीति संबंधी जोखिम बढ़ते हैं और नीति निर्माताओं को बेरोजगारी को कम करने और मुद्रास्फीति को संबोधित करने के बीच सही संतुलन मिलना चाहिए।इस संतुलन में एक महत्वपूर्ण आंकड़ा मजदूरी मुद्रास्फीति है मजदूरी मुद्रास्फीति एक तंग श्रम बाजार को प्रतिबिंबित करती है और मुद्रास्फीति को घुसपैठ और क्षणिक नहीं होने का प्रतिनिधित्व करती है।