प्रौद्योगिकी ने दुनिया भर के अनगिनत उद्योगों को बाधित किया है - मनोरंजन से विनिर्माण तक - और पोर्टफोलियो प्रबंधन कोई अपवाद नहीं है। जबकि परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग अपेक्षाकृत 2000 तक अपरिवर्तित रहा है, तब से तेजी से विकसित तकनीकी परिवर्तन ने उस समय से परिदृश्य बदल दिया है और कई पारंपरिक परिसंपत्ति प्रबंधन कार्य भी अप्रचलित हो सकते हैं।

इस लेख में हम कुछ ऐसे तरीकों पर एक नज़र डालेंगे जो पिछले एक दशक से परिसंपत्ति प्रबंधन में बदल गए हैं और जहां प्रौद्योगिकी के तेजी से विकसित प्रकृति के कारण भविष्य में उद्योग का नेतृत्व किया जा सकता है

सक्रिय बनाम निष्क्रिय रणनीतियां

परिसंपत्ति प्रबंधन ऐतिहासिक रूप से एक सक्रिय प्रक्रिया रही है जिसके तहत निवेश प्रबंधकों ने निवेश को चुनते हैं और चुनते हैं, उनका मानना ​​है कि उनके ग्राहकों के लिए बाहरी रिटर्न का उत्पादन होगा। हालांकि निष्क्रिय फंड ने 2013 में $ 1 ट्रिलियन परिसंपत्ति मील का पत्थर को पार कर लिया है, निवेशकों के पास सक्रिय प्रबंधकों के साथ लगभग तीन गुना राशि है, शर्त यह है कि वे बेंचमार्क इंडेक्स को मात देंगे (और अधिक के लिए, देखें: सक्रिय प्रबंधन: क्या यह आपके लिए काम कर रहा है? )

पीडब्ल्यूसी के हकदार एसेट मैनेजमेंट 2020: एक बहादुर न्यू वर्ल्ड के अनुसार वैकल्पिक और निष्क्रिय निवेश 2020 तक परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग के 35% का प्रतिनिधित्व करेगा, क्योंकि निवेशकों को आवंटन में वृद्धि ब्रॉड बीटा मार्केट एक्सपोजर के साथ कम-फीस निष्क्रिय उत्पादों। ये रुझान परंपरागत परिसंपत्ति प्रबंधकों पर दबाव डाल सकते हैं जो उच्च शुल्क संरचनाओं पर भरोसा करते हैं, खासकर ये कि उनमें से बहुत सारे ग्राहकों के लिए दीर्घकालिक अल्फा पैदा करने में असमर्थ हैं।

कई निष्क्रिय निवेश फंड तकनीक द्वारा संचालित होते हैं जो स्वचालित रूप से ट्रेड करते हैं और उचित स्तर के प्रदर्शन को बनाए रखते हैं। म्यूचुअल फंडों के विकल्प के रूप में एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की वृद्धि ने इन गतिशीलता को एक सक्रिय निवेश प्रबंधक की आवश्यकता के बिना बड़ी मात्रा में पूंजी संभालने में सक्षम कंप्यूटरों के बढ़ने से फिर से इन गतिशीलता को बढ़ाया है। (अधिक के लिए, देखें:

ईटीएफ का इस्तेमाल करके एक लागत-प्रभावी पोर्टफोलियो बनाने के लिए ।) लोअर फी संरचनाएं

एसेट मैनेजमेंट ऐतिहासिक रूप से एक बहुत ही लाभप्रद उद्योग रहा है, क्योंकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड उच्चतर चार्ज कीमतों। 1 9 80 और 1 99 0 के दशक में, कई फंडों द्वारा लगाए गए 2% यू एस एस इक्विटी के लिए 18% औसत वार्षिक रिटर्न के चेहरे में विशेष रूप से बड़ा सौदा नहीं था। ये गतिशीलता 2000 से बदलना शुरू हुई जब यू.एस. के शेयरों में औसतन सालाना 4% औसत था।

फीस में नाटकीय कमी के पीछे कई ड्राइवर हैं, क्योंकि कई निवेशक इन दिनों 1% का भुगतान करने में संकोच करते हैं। निष्क्रिय निधियों का उदय निश्चित रूप से सक्रिय फंड फीस पर दबाव डाल रहा है, लेकिन तकनीक ने पिछले दशक में नाटकीय ढंग से पारदर्शिता बढ़ाने में भी मदद की है।निवेशक आसानी से एक माउस के क्लिक के साथ प्रदर्शन और शुल्क के माध्यम से धन की तुलना कर सकते हैं (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

ऑनलाइन पोर्टफोलियो प्रबंधन: DIY या शुल्क-आधारित वित्तीय सलाहकार? ) पारदर्शिता में वृद्धि जारी रहती है और निवेशकों को प्रदर्शन में अधिक से अधिक दृश्यता के रूप में ये गतिशीलता भविष्य में जारी होने की संभावना है / शुल्क गतिशीलता वास्तव में, नई तकनीक ने नियामक फाइलिंग के माध्यम से फंड पोर्टफोलियो को देखने के लिए और समय के साथ पोर्टफोलियो संरचना में अंतर के संदर्भ में फीस के अंतर की तुलना करना भी संभव बना दिया है- प्रदर्शन के अलावा

स्वचालन का उदय

वित्तीय सलाहकारों और अन्य पेशेवरों के लिए एसेट मैनेजमेंट ऐतिहासिक रूप से एक बहुत ही लोकप्रिय खेल रहा है। ट्रस्ट की नींव पर निर्मित, इन रिश्तों से कई वित्तीय सलाहकारों ने समय के साथ जीवित रहने और एक अभ्यास विकसित करने के लिए पर्याप्त धन लगाया है - किसी अन्य व्यवसाय की तरह हालांकि, प्रौद्योगिकी इन लेनदेन की प्रकृति को बदल सकती है, और यह पहले से ही हो रहा है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें:

कैसे वित्तीय सलाहकार रोबो-सलाहकारों में समायोजित कर सकते हैं।) नई सॉफ्टवेयर कंपनियां रोबो-सलाहकारों के जरिए संपत्ति प्रबंधन फर्म के हर पहलू को स्वचालित करने का प्रयास कर रही हैं उदाहरण के लिए, WealthFront पहले ही 1 डॉलर से अधिक जमा कर चुका है। प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों में 5 अरब, एक व्यक्तिगत निवेश खाते का प्रबंधन करने के लिए तकनीक का लाभ उठाने का वादा करता है जो पूरी तरह से विविध और स्वचालित रूप से रिबैलेंटेस है - सभी बहुत ही कम 0. 0% प्रति वर्ष प्रबंधन शुल्क के लिए।

इन प्रक्रियाओं को स्वचालन के पथ के नीचे भी ले जाने के लिए बिग डाटा अवधारणाओं का इस्तेमाल किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, किसी व्यक्ति के स्वास्थ्य इतिहास का इस्तेमाल किसी बीमितिक तालिका की गणना करने के लिए किया जा सकता है और पोर्टफोलियो में टैक्स-लाभकारी चाल की गणना करते समय अपने जीवन की प्रत्याशा और अपने परिवार की आजीविका के आधार पर स्वचालित रूप से वित्तीय परिसंपत्तियों को प्रबंधित कर सकता है या व्यक्तिगत आय को ध्यान में रख सकता है। (अधिक के लिए, देखें:

श्वाब का नया रोबो-सलाहकार ।) बेहतर मान

आस्ति प्रबंधन ऐतिहासिक रूप से एक बहुत ही चुनौतीपूर्ण और समय-उपभोक्ता कार्य है, जिसमें इक्विटी, बांड और अन्य शोध समय के साथ स्प्रैडशीट्स में संपत्ति वर्ग और इमारत पोर्टफोलियो इन विशाल मॉडलों को बनाए रखने और हाथों से पुनर्गठन पोर्टफोलियो को बनाए रखने के साथ, प्रौद्योगिकी ने वास्तव में परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग को कई अलग-अलग तरीकों से मदद की है। (अधिक के लिए, देखें:

पोर्टफोलियो निर्माण में मेजर भूलर्स ।) प्रौद्योगिकी ने मैनुअल प्रोसेसिंग को कम करके कई वित्तीय सलाहकारों की परिचालन क्षमता में नाटकीय रूप से सुधार किया है। कंप्यूटर में एक ट्रेडिंग एल्गोरिथ्म इनपुट करने के बाद, एसेट मैनेजर कंप्यूटर को स्वचालित रूप से ग्राहकों की ओर से गणना या यहां तक ​​कि ट्रेड करता है, जो अपने ग्राहकों के लिए मूल्य बनाने में मदद करने के अन्य तरीकों पर ध्यान देने के लिए अपना समय मुक्त कर देता है।

वित्तीय सलाहकार और परिसंपत्ति प्रबंधकों जो तेजी से प्रौद्योगिकी के लिए अनुकूल करने में सक्षम हैं, धीमी प्रतियोगी संघर्ष के रूप में गतिशीलता बढ़ाने के लिए बाजार हिस्सेदारी में बढ़ोतरी का आनंद ले सकते हैं। इन गतिशीलता के कारण इन समूहों के लिए प्रबंधन के तहत अधिक संपत्ति से अधिक राजस्व उत्पन्न करने के अवसर पैदा हो सकते हैं, जबकि परिचालन लागत में कमी के कारण अधिक लाभप्रदता का सामना करना पड़ रहा है।(अधिक जानकारी के लिए:

लाभदायक पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए 4 कदम ।) नीचे की रेखा

प्रौद्योगिकी ने पिछले दशक में परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग पर नाटकीय प्रभाव डाला है। पारदर्शिता और अधिक कुशल निवेश के माध्यम से फीस कम करने के अलावा, बड़े डेटा की शक्ति का उपयोग करने वाले सॉफ्टवेयर उद्योग को और भी आगे बढ़ा सकते हैं और आने वाले दशक में संभावित रूप से कई पारंपरिक परिसंपत्ति प्रबंधन कार्य अप्रचलित कर सकते हैं - उद्योग के बारे में विचार करने के लिए महत्वपूर्ण चीजें

इसी समय, प्रौद्योगिकी कई परिसंपत्ति प्रबंधकों को भी अपने व्यापार में सुधार और उनके मुनाफे में वृद्धि करने में मदद कर सकता है। तकनीक के लिए जल्दी अनुकूल बनाने वाले प्रतिस्पर्धा के मुकाबले प्रतिस्पर्धा में बढ़त हासिल कर सकते हैं और बाजार में हिस्सेदारी भी बना सकते हैं, साथ ही साथ उनके परिचालन लागत को कम कर सकते हैं। लेकिन अंत में, असली विजेता ऐसे ग्राहक हैं जो कम शुल्क, अधिक मूल्य और बेहतर रिटर्न से लाभ उठाते हैं। (अधिक जानकारी के लिए,

एसेट मैनेजमेंट में कैरियर चाहते हैं? यह पहला पढ़ें।)