निवेशकों और सलाहकारों के एक तिहाई ने कभी भी बढ़ती दर के माहौल में धन का प्रबंधन नहीं किया है। कई निवेशकों ने ब्याज दर नीति में फेडरल रिजर्व के लंबे समय से प्रतीक्षित परिवर्तन की चुनौतियों पर विचार करने के लिए बहुत समय बिताया है। उन्हें इस बात के बारे में चिंतित हैं कि यह उनके निवेशों को कैसे प्रभावित करेगा और दर में वृद्धि के साथ काम करते समय सबसे अच्छा तरीका क्या है। लेकिन अब यह हुआ है और उम्मीदों के साथ कि फेड पॉलिसी के अगले चरण में सामान्य होने की वजह से पिछले दर-कसने चक्रों की तुलना में मामूली हो जाएगा, सलाहकार यह सलाह दे रहे हैं कि निवेशक अपने पोर्टफोलियो के भविष्य के लिए एक अच्छी योजना के साथ आते हैं।

फेड की हड़ताल

दिसंबर में ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए फेड के कदम अप्रत्याशित से बहुत दूर थे, लेकिन इसका मतलब यह हो सकता है कि निवेश के लिए एक नया दृष्टिकोण आवश्यक है। इस कदम ने पहली बार 2006 के बाद से दरों में वृद्धि की है। दिसंबर के अंत तक, कई पैसा प्रबंधकों का मानना ​​था कि कम ब्याज दरों, कम ऊर्जा लागत और कोई मुद्रास्फीति के कारण 2016 में स्टॉक निवेशकों के लिए अच्छा साल होगा, जिसके परिणामस्वरूप उच्च आय और अर्थव्यवस्था में वृद्धि चाहे वह ऐसा खेलता है जो किसी का अनुमान है; 2016 की शुरुआत ने निश्चित रूप से चिंता की वजह पैदा की है, हालांकि (अधिक जानकारी के लिए, देखें: फेडरल रिजर्व के ड्यूल मैनेडेट को नीचे तोड़ना ।)

इसी समय, नीति निर्माताओं ने भविष्य की दर में वृद्धि को धीरे-धीरे किया होगा। व्यापारी अर्थव्यवस्था में विश्वास के वोट के रूप में दरों में वृद्धि को देखते हैं, जो कॉर्पोरेट कमाई की अपेक्षाओं के लिए एक अच्छा संकेत होना चाहिए। इस नए माहौल में, सलाहकार ग्राहकों को अपनी परिसंपत्तियों को कैसे बेहतर बनाएंगे, उनकी आय बढ़ाने के लिए और आयकरों को कम करने के बारे में फैसला लेने में मदद करने के लिए ग्राहकों की मदद करेंगे।

उदाहरण के लिए, कुछ सलाहकार यह सलाह दे रहे हैं कि ग्राहक रणनीतियों के संयोजन को लागू करने से काफी हद तक जोखिम उठाते हैं। और जब भी जोखिम से बचने का कोई तरीका नहीं है, जब उच्च ब्याज दरों के जोखिम को कम करने की बात आती है, तो एक विविधतापूर्ण दृष्टिकोण लेना अक्सर सबसे अच्छा शर्त है (अधिक जानकारी के लिए, अपने ग्राहकों की क्षमता के लिए क्षमता का मूल्यांकन कैसे करें ।)

बांडों पर जमानत न करो

बॉन्ड की कीमतें और ब्याज दरों में व्यर्थ रिश्ता है ब्याज दरों में वृद्धि के कारण, बांड की कीमतें गिरती हैं इसका मतलब है कि लंबी अवधि के परिपक्वता बांड बढ़ती दरों के कारण अधिक कमजोर हैं क्योंकि उन्हें लंबी अवधि के लिए कम दरों में लॉक किया जा सकता है। लेकिन कुछ निवेशकों को बढ़ती दरों से निपटने के लिए अच्छे समाधान के रूप में कम अवधि के बंधन दिखाई देते हैं, लेकिन फ्लिपसाइड यह है कि इन कम अवधि के निवेश में भी कम उपज के कारण होता है। कुछ सलाहकार सुझाव दे रहे हैं कि निवेशकों को फ्लोटिंग रेट प्रतिभूतियां जैसे कि बैंक ऋण और ट्रेजरी इंफ्लेशन-संरक्षित सिक्योरिटीज (टिप्स) में समायोज्य ब्याज दरें होती हैं, जो उन्हें ब्याज दर में बढ़ोतरी के प्रति कम संवेदनशील बनाती हैं।

इंटरमीडिएट अवधि के बंधन भी इस बढ़ती दर की अवधि के दौरान आश्चर्यजनक रूप से कर रहे हैं, इसलिए सलाहकार अपने ग्राहकों को अपने सभी बांड फंडों पर समय से पहले जमानत नहीं दे रहे हैं क्योंकि उन्हें डर है कि दरें फिर से बढ़ने की संभावना है। केवल एक क्रमिक वृद्धि दर की उम्मीद के साथ, एक फ्लैट उपज वक्र और कम लंबी अवधि की दरों के साथ, ये बांड अभी भी कुछ ऊपर की ओर पेश करते हैं। वास्तव में, कई सलाहकारों को उम्मीद है कि अगले फेड कसने चक्र का संचालन करने के लिए मध्यवर्ती बांड फंड्स को बेहतर ढंग से या बेहतर तरीके से बढ़ने वाली कुछ और आक्रामक बढ़ती दर की अवधि के मुकाबले बेहतर होने की उम्मीद है, जो कि बाजार ने अतीत में देखा है। (अधिक के लिए, देखें: रिटायर होने वाले ब्याज दर हाईक्स ।)

क्रेडिट जोखिम

बढ़ती ब्याज दरों में आम तौर पर एक अच्छी बात है क्योंकि उनका मतलब है कि अर्थव्यवस्था मजबूत हो रही है और क्रेडिट जोखिम हो रहा है पुरस्कृत। यही कारण है कि उच्च-लाभ वाले बांड और प्रतिभूतिकृत ऋण पोर्टफोलियो जैसी क्रेडिट परिसंपत्तियां क्रेडिट जोखिम जोखिम के पक्ष में ब्याज दर के जोखिम को कम करने का एक अच्छा विकल्प भी हैं। प्रतिभूतिकृत क्रेडिट आमतौर पर कॉर्पोरेट एक्सपोजर के अलावा बिना अच्छा काम करता है क्योंकि क्रेडिट जोखिम इक्विटी जोखिम से संबंधित होता है और उच्च गुणवत्ता वाली होल्डिंग्स की एक मजबूत नींव प्रदान कर सकता है, जो कि अगर अर्थव्यवस्था में वृद्धि धीमी हो जाती है तो कई विश्लेषकों का मानना ​​है कि यह महत्वपूर्ण है। नीचे-निवेश-ग्रेड बांड जोखिम लेने वालों के लिए एक और विकल्प है, और बढ़ती ब्याज दरों की अवधि के दौरान एक पोर्टफोलियो के लिए एक स्वागत योग्य अतिरिक्त के रूप में सेवा कर सकते हैं। इसका कारण यह है कि वे आर्थिक विस्तार के दौरान उच्च आय की पेशकश करते हैं।

कम ब्याज दर की संवेदनशीलता के कारण, अल्पकालिक बांड भी निवेशकों को मामूली लेकिन भरोसेमंद रिटर्न और महान रिटर्न-टू-जोखिम अनुपात की पेशकश कर सकते हैं। तो कुछ विश्लेषकों ने बेशकीमती बांड फंडों की सिफारिश की है जो क्रेडिट और अवधि जोखिम के उचित संतुलन को बनाए रखने के लिए लचीलेपन रखता है। इस तरह, वे अनिश्चितता के मौसम की स्थिति में और इक्विटी बाजारों को अस्थिर करने के लिए कम सहसंबंध पेश करने में सक्षम हैं। (अधिक के लिए, देखें: 2016 के लिए शीर्ष 5 हाई यील्ड बॉन्ड फंड्स।) अपरिवर्तनीय और शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड दोनों ही कम ब्याज दर की संवेदनशीलता का लाभ देते हैं निवेशकों के लिए पैदावार के रूप में दरों में वृद्धि वर्तमान माहौल में समग्र, लघु और मध्यम अवधि के बॉन्ड बढ़ती दरों के प्रति कम संवेदनशील होंगे, इसलिए निवेशक लंबी अवधि के बॉन्ड के जोखिम को कम करना चाह सकते हैं, सलाहकारों का कहना है।

आरईआईटी मौजूदा विकास परिवेश में, शेयरों की तलाश में निवेशकों को उनके पोर्टफोलियो में रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) को जोड़ने पर विचार करना चाहिए, कुछ सलाहकारों का कहना है। उनकी आर्थिक संवेदनशीलता के कारण, आरईआईटी ने आमतौर पर उतार-चढ़ाव के वातावरण में अच्छी तरह से प्रदर्शन किया है, हालांकि उनके अस्थिरता के बावजूद इसलिए बढ़ती ब्याज दरों की उम्मीद 2016 में जारी रहती है, इसलिए निवेशक निवेश रणनीतियों पर विचार करना चाह सकते हैं जिसमें उन परिसंपत्ति वर्गों को शामिल किया गया है जो बढ़ती दर स्थितियों में अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं।

नीचे की रेखा

सलाहकार और निवेशक लंबे समय से जानते हैं कि ब्याज दरों में वृद्धि आ रही है। यही कारण है कि सलाहकारों के लिए अपने ग्राहकों को अपने पोर्टफोलियो को पुन: पेश करने में मदद करने के लिए यह एक अच्छा समय है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे सभी का लाभ ले रहे हैं ताकि सुधार अर्थव्यवस्था की पेशकश की जा सके।(अधिक जानकारी के लिए, देखें:

क्यों पोर्टफोलियो जोखिम जाँच के लिए सर्वश्रेष्ठ समय अब ​​

है।)