फार्मास्युटिकल कंपनियों में निवेश मुश्किल लग सकता है, लेकिन यह सरल किया जा सकता है कथित निवेशक जोखिम यह है कि यदि कोई दवा विफल हो जाती है, तो यह कंपनी के लिए बेहद महंगा है यह सच है, खासकर जब से फूड एंड ड्रग एडमिनिस्ट्रेशन (एफडीए) चरण III परीक्षणों में कई दवाओं के रूप में स्वीकृति नहीं दे रही है। इस प्रवृत्ति के कारण, जोखिम भरने वाले उम्मीदवारों को छोड़ते हुए, पूरे उद्योग में ज्यादातर कंपनियां उच्च क्षमता वाली दवाओं पर अधिक लेजर केंद्रित हो रही हैं। दूसरे शब्दों में, मात्रा से गुणवत्ता में बदलाव होगा। यह प्रकट होगा जैसे कि यह शीर्ष पंक्ति पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकता है और निवेशक की संभावना कम कर सकता है, लेकिन ऐसा होने की संभावना नहीं है।

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अगले दशक में, दवा कंपनियों को कम संभावित दवाओं और मध्यम प्रबंधन को नष्ट करने और उच्च संभावित दवाओं पर बेहतर शोध के लिए मुक्त पूंजी को स्थानांतरित करने से लागत कम हो जाएगी। इस दृष्टिकोण के साथ, नशीली दवाओं के परीक्षणों के लिए उच्चतर सफलता दरएं होंगी, जिनसे राजस्व में बढ़ोतरी होनी चाहिए। यह वर्तमान और भविष्य की स्थिति है, लेकिन आप इन परिस्थितियों के आधार पर कैसे निवेश करते हैं? (और अधिक के लिए, देखें: फार्मास्यूटिकल सेक्टर: क्या एफडीए की सहायता या हानि? )

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बिग फार्मा

यदि आप स्थिर और दीर्घकालिक रिटर्न चाहते हैं, तो यह अत्यधिक अनुशंसा की जाती है कि आप सबसे बड़े कैप को पहले देखें। इन कंपनियों में से कई ने अलमारियों पर कई स्थापित और विश्वसनीय दवाएं दी हैं, और ये दवाएं किसी भी समय कहीं भी जाने की संभावना नहीं हैं। जॉनसन एंड जॉनसन (जेएनजे जेएनजे जॉनसन और जॉनसन 140। 08 + 0। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) टाइलनॉल एक अच्छा उदाहरण है सफल दवाओं और स्वास्थ्य संबंधी उत्पादों की लंबी सूची के लिए धन्यवाद, जॉनसन एंड जॉनसन जैसी कंपनियां हमेशा महत्वपूर्ण राजस्व उत्पन्न करने में सक्षम होंगी अगर एफडीए अचानक और अप्रत्याशित रूप से अपनी दवाओं में से एक को अलमारियों से खींच कर लेता है तो यह एक हिट होगा, लेकिन विशाल उत्पाद विविधीकरण नकारात्मक जोखिम को सीमित करता है

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अगर शेयर बाजार में कमी आती है, तो जॉनसन एंड जॉनसन जैसी कंपनियां व्यापक बाजार में ज्यादातर कंपनियों की तुलना में तूफान का मौसम उड़ाएंगी - चाहे उद्योग की परवाह किए बिना। उदाहरण के लिए, यदि शेयर बाजार में गिरावट और किसी के सिर में दर्द होता है, तो वे अभी भी बाहर निकलते हैं और टायलीनोल खरीदते हैं। जब शेयर बाजार के टैंक, यह विवेकाधीन खर्च (प्रौद्योगिकी से संबंधित उत्पादों, परिधान, रेस्तरां खर्च, छुट्टियों) है जो सबसे बड़ी हिट ग्रस्त है। बड़े फार्मा स्टॉक्स अभी भी एक हिट ले जाएगा, लेकिन वे एक रिश्तेदार अर्थ में अच्छी तरह से पकड़ होगा। कई मामलों में, लाभांश भुगतान में दर्द को कम करने में मदद मिलेगी। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: जॉनसन एंड जॉनसन कैसे एक घरेलू नाम बन गए और कैसे अब्विए अपने पैसे बनाते हैं )

बड़ी फार्मा कंपनियों के कारण विकास की एक टन की पेशकश नहीं करते उनकी परिपक्वता, लेकिन उनकी टॉप-लाइन वृद्धि आम तौर पर स्थिर और महत्वपूर्ण लाभ उत्पन्न करने के लिए स्थिर होती है।इसके बदले में, इन कंपनियों को शेयर वापस खरीदने और उदार लाभांश देने की अनुमति मिलती है। जब कोई कंपनी शेयरों को वापस खरीद लेता है, तो यह शेयर की संख्या कम कर देता है, जिससे बेहतर आय-प्रति-शेयर बढ़ जाता है। इससे अधिक निवेशकों को आकर्षित किया जाता है और स्टॉक की कीमत अधिक बढ़ जाती है।

जैसा कि अब तक इसका सबूत होना चाहिए, बड़े फार्मा लंबी दौड़ में सकारात्मक चक्र हासिल कर लेते हैं। अगर एक दवा असफल होती है, तो यह निकट भविष्य की हिट होगी। यह वास्तव में एक निवेशक के लिए एक सकारात्मक के रूप में देखा जाना चाहिए - यह आपको अल्पकालिक घटना के आधार पर छूट पर स्टॉक खरीदने की अनुमति देता है। (अधिक के लिए, देखें: क्यों एक कंपनी अपने खुद के शेयरों की खरीद कर सकती है? )

शीर्ष पर इन सभी सकारात्मकता एक और है, जो अकार्बनिक वृद्धि है अगर एक बड़ी दवा कंपनी देखती है कि स्टार्टअप में एक उच्च क्षमता वाली दवा है, तो वह उस कंपनी को प्राप्त कर सकती है। यहां तक ​​कि अगर दवा एफडीए के बाद अधिग्रहण द्वारा अनुमोदित नहीं है, तो अधिग्रहण करने वाली कंपनी नशीली दवाओं को अपने प्रयोगशाला में समायोजन के लिए ला सकती है।

स्टॉक की ताकत और सुरक्षा को निर्धारित करने में मदद करने के लिए एक सरल चाल इसकी कम स्थिति की जांच करना है यदि छोटी स्थिति असाधारण कम है (1% या उससे कम), तो यह इंगित करता है कि बड़े धन (और अक्सर समझदार धन) के खिलाफ सट्टेबाजी में कोई रूचि नहीं है। इस अंतरिक्ष में स्टार्ट-अप शेयरों पर आपको अक्सर ऐसी छोटी-छोटी लघु स्थिति नहीं मिलेंगी (अधिक के लिए, देखें: लघु ब्याज: यह हमें बताता है ।)

स्टार्टअप

छोटे स्टार्टअप बहुत अधिक जोखिम हैं क्योंकि उनके पास कोई साबित उत्पाद नहीं है, लागत बेहद ऊंची है, अक्सर ऋण में डूब रहे हैं - एक दवा विकसित करने के प्रयास में, जो कि एक दिन एक घर चला सकते हैं। शॉर्ट पोजिशन आमतौर पर अधिक हो जाएगा क्योंकि इनमें से ज्यादातर कंपनियां असफल होंगी हालांकि, यदि स्टार्टअप हासिल किया गया है और आप खुद के शेयर हैं, तो आप एक खुश निवेशक बनने जा रहे हैं

कंपनी की क्षमता निर्धारित करने में मदद करने के लिए एक अच्छी चाल 10-क्यू और 10-के दायरे को पढ़ना है। एक कंपनी को एक प्रेस विज्ञप्ति आवाज़ महान बनाने की अनुमति है, लेकिन कानून द्वारा सभी तथ्य सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ फाइलिंग में प्रकट होने चाहिए। (और अधिक जानकारी के लिए: एसईसी फाइलिंग: फ़ॉर्म जिसे आपको पता होना चाहिए ।)

अंदरूनी खरीद भी देखें यह संस्थाओं से संबंधित नहीं है, लेकिन जो व्यक्ति कंपनी में काम करते हैं वे अंदर से दिन-प्रतिदिन के कार्यों को देखते हैं और बाहर किसी भी निवेशक की तुलना में किसी दवा की संभावित और प्रबंधन दक्षता को जानते हैं। याद रखें, अंदरूनी सूत्र कई कारणों के लिए बेचते हैं, लेकिन वे केवल एक कारण के लिए खरीदते हैं - क्योंकि उन्हें लगता है कि स्टॉक अधिक हो जाएगा यदि एक अंदरूनी सूत्र कंपनी में अपनी हार्ड-अर्जित धन की बड़ी मात्रा में निवेश करने के लिए तैयार है, तो यह सकारात्मक संकेत है छोटे अंदरूनी खरीद से बेवकूफ़ मत बनो, यद्यपि। यह प्रायः हेरफेर का एक रूप है। बेशक, सबसे तेजी का संकेत तब होता है जब कई व्यक्तिगत अंदरूनी हिस्से बड़ी मात्रा में शेयर खरीद रहे होते हैं

स्टार्टअप्स पर एक अन्य महत्वपूर्ण नोट एक ट्रिक टट्टू से बचने के लिए है अगर एक दवा विफल हो जाती है, तो कंपनी दिवालिएपन के तेजी से ट्रैक पर होगी और आपके निवेश डॉलर को कम क्रम में मिटा दिया जाएगा। (अधिक के लिए, देखें: फार्मास्युटिकल कंपनियों का मूल्यांकन करना और बायोटेक में गिलाइड साइंसेज का बड़ा नाम कैसे बन गया)

निवेशक विविधीकरण

किसी भी प्रेमी निवेशक के पास सिर्फ इक्विटी से ज्यादा निवेश होगा लेकिन जब इक्विटीज की बात आती है, तो आप आदर्श रूप से विभिन्न उद्योगों में फैले 15 से 20 शेयरों को चाहते हैं। यदि आप फार्मास्यूटिकल्स में निवेश करते हैं तो हमेशा बिग फार्मा से शुरू होता है, जो बाजार में गिरावट के लिए अधिक लचीलापन प्रदान करता है और अक्सर लाभांश का भुगतान करता है। इसके अलावा, बुजुर्ग बेबी बुमेर आबादी अगले दशक में काफी बढ़ी हुई मांग का नेतृत्व करेगी। आपकी उपलब्ध पूंजी की केवल एक बहुत छोटी राशि को शुरू करने के लिए आवंटित किया जाना चाहिए। आप जो भी महसूस करते हैं, उस पर शोध करने के लिए जोरदार विचार करें, नशीली दवाओं के संभावित आधार पर सबसे अच्छा विकल्प उपलब्ध है और केवल एक ही शुरुआत में निवेश करें चूंकि यह एक छोटी सी स्थिति होगी, एक नुकसान आपको बहुत ज्यादा चोट नहीं पहुंचेगा। ऊपर की तरफ, इसमें एक बहु-बैगीर होने की क्षमता है याद रखें, इस अंतरिक्ष में अप शुरू करना एक निवेशक मेरा क्षेत्रफल है अधिकांश नुकसान लगातार होने के कारण असफल हो जायेंगे जबकि कुछ चुनिंदा देश वादा भूमि तक पहुंच जाएंगे। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: फार्मास्युटिकल स्टॉक्स में दिलचस्पी? नोवार्टिस की कोशिश करें।)

सबसे बड़ा फार्मा

यदि आप बड़े फार्मा में निवेश करना चाहते हैं, तो निम्नलिखित कंपनियों में 2014 में उद्योग भर में सबसे अधिक राजस्व ।

जॉनसन एंड जॉनसन: $ 71 3 अरब

नोवार्टिस एजी (एनवीएस एनवीएस नोवार्टिस 83. 70 + 1। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ): $ 60 9 अरब

रोश होल्डिंग एजी (आरएचएचबीवाई): $ 52 4 अरब <9 99> फाइजर इंक। (पीएफई

पीएफईफ़फिजर इंक 55. 0 + 25। हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ): $ 51 6 अरब सानोफी (एसएनवाई

एसएनवाईएसएनिफ़ी 45. 74-1 .4% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ): $ 45 8 अरब नीचे कुछ अन्य प्रमुख मीट्रिक हैं (22 अप्रैल, 2015 तक): लाभांश यील्ड

ऋण-से-इक्विटी अनुपात

1-वर्ष की स्टॉक प्रदर्शन	जेएनजे < 2। 80%	0। 27
3। 10%	एनवीएस	2। 90%	0। 29
24। 90%	RHHBY	एन / ए	1। 19
0। 94%	PFE	3। 30%	0। 51
16। 49%	SNY	3। 30%	0। 26
2। 16%	इन शेयरों की सराहना की संभावना नहीं है अगर व्यापक बाजार में इजाफा हुआ है, लेकिन जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है वे अपेक्षाकृत लचीले होंगे और इससे कम कीमतों पर गुणवत्ता खरीदने का अवसर मिलेगा। फार्मास्यूटिकल्स के लिए दीर्घावधि प्रवृत्ति सकारात्मक है, जो बड़े पैमाने पर बुजुर्ग बेबी बुमेर आबादी पर आधारित है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:	2015 के लिए शीर्ष 10 फार्मा स्टॉक्स।)	नीचे की रेखा

फार्मास्यूटिकल्स में निवेश करते समय, हमेशा बड़े फार्मा को लचीलापन और पूंजीगत रिटर्न की संभावना के लिए सर्वोच्च प्राथमिकता बनाते हैं शेयरधारकों के लिए यदि आप जोखिम से सहिष्णु हैं और अधिक क्षमता की इच्छा रखते हैं, तो एक शुरुआत को जोड़ने पर विचार करें, जिसमें पाइपलाइन में दवाओं के आधार पर अधिग्रहण की क्षमता है। सुराग के रूप में छोटी स्थिति और अंदरूनी सूत्र खरीद पर ध्यान दें (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: मर्क ने कैरिन कैबिनेट्स में और

वियाग्रा

की तुलना में फाइजर के लिए और अधिक क्यों नहीं हैं।) दान मॉस्कोवित्ज़ में शेयर नहीं हैं जेएनजे, एनवीएस, आरएचएचबीवाई, पीएफई या एसएनवाई वह वर्तमान में डीआरआर, टीईसीएस, एफएएड, टीएमपीएम और बीआईएस पर लम्बी हैं।