"बड़ा सोचो।" यह आदर्श वाक्य है जो सबसे सफल निवेशक रहते हैं। लेकिन कभी-कभी, बड़े विचार और बड़े निवेश रिटर्न छोटे पैकेज में आते हैं। इस अनुच्छेद में, आप सीखेंगे कि माइक्रो-कैप बाजार में आप विजेता को कैसे ढूंढ सकते हैं और उसका मूल्यांकन कर सकते हैं।

संयुक्त राज्य अमेरिका में 9,000 से अधिक सार्वजनिक रूप से व्यापारिक प्रतिभूतियां हैं। ज्यादातर निवेशकों का विचार है कि प्रमुख कंपनियां जो कि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, एसएंडपी 500 या नास्डैक जैसे बड़े एक्सचेंजों पर कारोबार करती हैं, तुरंत ही। लेकिन इस निवेश ब्रह्मांड में छोटी कंपनियों को अनदेखी और गलत समझा जा सकता है जो कड़ी मेहनत के लायक हैं।

मिनी इक्विटी
छोटी कंपनियों के द्वारा, हम इक्विटी के "मिनी-मेस" - माइक्रो-कैप कंपनियों की बात कर रहे हैं इन कंपनियों के पास 50 मिलियन डॉलर से 300 मिलियन रेंज के बाजार पूंजीकरण हैं। वे आमतौर पर ओवर-द-काउंटर बुलेटिन बोर्ड (ओटीसीबीबी) या नास्डेक एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं। हालांकि वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों के बारे में कम बात की, माइक्रो-कैप पूरी तरह से अज्ञात नहीं हैं; दूसरे शब्दों में, निश्चित रूप से आप निश्चित रूप से बहुत सी कंपनियों को मिल जाएंगे जो आप अपने रैंकों के बीच पहचानते हैं, बस छोटे टोपी के नीचे।

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चित्रा 1: कैपिटलिज़न द्वारा जोखिम / रिवार्ड ट्रेड-ऑफ

माइक्रो कैप इक्विटीज, जिसे रसेल माइक्रोकैप इंडेक्स द्वारा मापा जा सकता है, ने एसएंडपी 500 की बड़ी टोपी और रसेल 2000 की छोटी कैप इंडेक्सस दोनों में काफी अच्छा प्रदर्शन किया है पिछले पांच साल

सूत्रों का कहना है: Google वित्त

चित्रा 2: सूक्ष्म-कैप बड़े टोपी और छोटे कैप को बेहतर करता है

सूक्ष्म-कैप आपके पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण विविधता प्रदान कर सकते हैं। इस परिसंपत्ति वर्ग में आम तौर पर अन्य यू.एस. इक्विटी वर्ग (1 9 72-2006 की अवधि के लिए एसएंडपी 500 की तुलना में कम है, साथ ही साथ अंतरराष्ट्रीय इक्विटी और निश्चित आय प्रतिभूतियों के साथ कम सहसंबंध) के साथ बहुत कम सहसंबंध हैं। जैसा कि चित्रा 1 दिखाता है, हालांकि, माइक्रो-कैप्स कई अन्य परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में अधिक जोखिम लेते हैं।

माइक्रो कैप्स का विश्लेषण करना
माइक्रो-कैप कंपनियों वॉल स्ट्रीट फर्मों के लिए वसा निवेश बैंकिंग शुल्क नहीं उत्पन्न करती है, इसलिए वे विश्लेषकों द्वारा नियमित शोध कवरेज का आनंद लेते हैं। नतीजतन, यह एक बड़ी कंपनी की तुलना में एक छोटी कंपनी का विश्लेषण करने के लिए अधिक समय और प्रयास कर सकता है, और कम प्रकाशित रिपोर्ट का मतलब है कि किसी निवेशक को और अधिक मूल अनुसंधान करना चाहिए। परिणामस्वरूप, हालांकि, यह है कि माइक्रो-कैप शेयर अक्सर अपने पूर्ण मूल्यों पर व्यापार नहीं करते हैं, जिससे कीमत की अक्षमता पैदा होती है जिससे समझदार निवेशकों को फायदा हो सकता है।

जब एक माइक्रो-कैप कंपनी का विश्लेषण करने की बात आती है, तो दृष्टिकोण एक बड़ी कंपनी के समान होता है; केवल इस विश्लेषण में जो भी आप जोर देते हैं, वह भिन्न होगा। किसी भी संभावित निवेश की तरह, आप अपने 52 सप्ताह के उच्च / निम्न व्यापारिक सीमा के मुकाबले वर्तमान स्टॉक मूल्य का आकलन करके शुरू कर सकते हैं। आप मूल्यांकन मूल्य पर नजर रख सकते हैं, जैसे मूल्य / कमाई कई या मूल्य / पुस्तक एकाधिक, यह देखने के लिए कि स्टॉक सस्ते या महंगी है।आप शायद कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की समीक्षा करेंगे कि यह जानने के लिए कि राजस्व में कितना शुद्ध लाभ अर्जित किया जा रहा है, कंपनी के पूंजी आधार की तुलना में कितना कर्ज का स्तर है और क्या कंपनी नकदी पैदा कर रही है या इसे जला रहा है।

पैसा नहीं बना रहा है? आप क्या खोज सकते हैं कि कई माइक्रो-कैप कंपनियां अभी तक पैसा नहीं बना रही हैं आय शायद नकारात्मक है, इसलिए पारंपरिक स्टॉक मूल्यांकन अनुपात भावना नहीं बनायेगा। आप शेयरधारक की इक्विटी में काफी घाटे को देख सकते हैं, जहां एक सकारात्मक संख्या होना चाहिए। बहुत चिंतित मत हो! ये संकेत हो सकते हैं कि कंपनी तेजी से बढ़े हुए विकास के शुरुआती दौर में है।

एक माइक्रो-कैप कंपनी के साथ, आप अपने शोध का समय कैसे व्यतीत करते हैं, इसका उल्टा बदल जाता है बड़े कैप कंपनियों के विपरीत, जिनके लिए ऐतिहासिक वित्तीय प्रदर्शन भविष्य के लिए एक खिड़की है, माइक्रो-कैप स्टॉक को देखकर गैर-वित्तीय जानकारी का अधिक मूल्य मिलता है। आपको कंपनी के व्यापारिक रणनीति और व्यापार मॉडल को समझने के लिए अपने प्रयासों का 80% खर्च करना चाहिए, जिससे यह सुनिश्चित हो जाता है कि प्रबंधन टीम इसे खींचने का अधिकार है, जिससे उद्योग संचालित होता है, जिसमें उद्योग चल रहा है और बढ़ रहा है, और यह कैसे या कैसे तय करेगा अपने प्रतियोगियों से बेहतर है वर्तमान वित्तीय परिणामों को देखते हुए आपको केवल 20% अपना समय व्यतीत करना चाहिए।

एक छोटे से विस्तार करने वाली कंपनी के लिए, वित्तीय वक्तव्यों का समय-समय पर वे दायर कर रहे हैं। हालांकि, सुनिश्चित करें कि कंपनी एसईसी के साथ वित्तीय रिपोर्ट पेश करती है, और यह समय पर ऐसा करती है जब एक ओटीसीबीबी कंपनी समय पर रिपोर्ट नहीं दाखिल करती है, तो इसे नियामकों द्वारा एक छोटी अवधि दी जाती है, लेकिन फिर एक्सचेंज से निकाल दिया जाता है। विलंबित फाइलिंग, साथ ही असामान्य ऑडिटिंग मुद्दों, प्रमुख लाल झंडे हैं।

यदि आप हारने वालों से विजेताओं को चुनने में सफल रहे हैं, तो उपभोक्ता और उद्योग के रुझानों के बारे में सूचित रहने के लिए महत्वपूर्ण है। उपभोक्ता स्वाद और जीवन शैली में तकनीकी प्रगति और परिवर्तन, सबसे मजबूत कंपनियों को भी बना सकते हैं या तोड़ सकते हैं भविष्य-केंद्रित अध्ययन, रुझान-गुरू विश्वास पॉपकॉर्न की भविष्यवाणियों की तरह, दुनिया को रॉक करने के बारे में आपको नवीनतम ब्रांड, दृष्टिकोण और विचारों के बारे में जानकारी दे सकते हैं।

इस बारे में सोचने के लिए प्रश्न शामिल हैं:

• क्या इस कंपनी ने एक आकर्षक उत्पाद या सेवा का आविष्कार किया है जो बाजार जगह में एक अनूठे जगह है?
• क्या कंपनी को काम करने का बेहतर तरीका है?
• क्या कंपनी की पेशकश भविष्य में मांग में होगी, फिर चाहे आर्थिक चक्र क्या हो?

माइक्रो-कैप इक्विटी में जंगली रिटर्न का वादा, हालांकि, कीमत के साथ आता है लिक्विडिटी आमतौर पर सीमित होती है, जिसका अर्थ है कि जब आप चीजें गलत हो जाते हैं तो आप कम से कम माइक्रो-कैप स्टॉक को बेचने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। साथ ही, एक व्यक्ति के निवेशक को आवश्यक मूल अनुसंधान की गहराई का संचालन करना मुश्किल हो सकता है। सावधान रहें कि ये कंपनियां सितारों की शूटिंग के समान हैं: वे आकाश के ऊपर उज्जवल रूप में तेजी से तेज हो सकती हैं। सावधान रहें कि आप केवल खोने के लिए तैयार होने वाले जितना पैसा खर्च करें। और याद रखें कि माइक्रो-कैप इक्विटी का महत्व विशेष रूप से चुनौतीपूर्ण हो सकता है यदि आप गैर-पारंपरिक मूल्य निर्धारण तकनीकों से परिचित नहीं हैं।

माइक्रो-कैप एक्सपोजर प्राप्त करना यदि आपके पास आवश्यक निपुणता को पूरा करने का समय या कौशल नहीं है तो आप माइक्रो कैप इक्विटी में कैसे निवेश कर सकते हैं? रसेल माइक्रो कैप इंडेक्स जैसे माइक्रो-कैप इंडेक्स को ट्रैक करने वाले एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में निवेश करने पर विचार करें। इसके अलावा, आप स्वतंत्र, शुल्क-आधारित शोध कंपनियों से कुछ मुफ्त अनुसंधान विचारों को देख सकते हैं। ये कंपनियां कई दिलचस्प सूक्ष्म-कैप कंपनियों पर स्टॉक रिपोर्ट जारी करती हैं जो आपके पोर्टफोलियो के लिए सही हो सकती हैं।

नीचे की रेखा याद रखें कि उस बड़े निवेश को हमेशा बेहतर नहीं होता है माइक्रो-कैप कंपनियों में निवेश करना बहुत अच्छा रिटर्न ला सकता है, हालांकि वे महत्वपूर्ण जोखिमों के साथ आते हैं। हमेशा की तरह, अपने शोध करें और आपको इस बाजार में विजेताओं के पुरस्कारों का लाभ लेने में सक्षम होना चाहिए।