अधिकांश वित्तीय सलाहकार जोखिम के महत्व से पूरी तरह से अवगत हैं, लेकिन कुछ वित्तीय शर्तें हैं जो खराब परिभाषित हैं। अक्सर, सलाहकार प्रश्नावली या मात्रात्मक उपकरण का उपयोग करते हैं, जो ग्राहक के जोखिम सहनशीलता को मापने के लिए और नियामक आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, लेकिन उन निष्कर्षों की विश्वसनीयता और वास्तविक कार्यान्वयन ग्राहकों के बीच अलग-अलग होता है।

जोखिम मूल्यांकन का उचित उपयोग करके आप भीड़ से अलग कर सकते हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्या उच्च-नेट-वर्थ ग्राहक मूल्य और आवश्यकता। )

हम क्या मापन कर रहे हैं?

फाइन मैट्रिकिका जोखिम सहिष्णुता को परिभाषित करती है, जिसके लिए एक ग्राहक एक अधिक अनुकूल परिणाम के पीछा में कम अनुकूल परिणाम का सामना करने के जोखिम को चुनता है। अधिक विशेष रूप से, संगठन जोखिम सहिष्णुता को मुख्य रूप से मनोवैज्ञानिक लक्षण माना जाता है जो आनुवंशिकी और जीवन अनुभव के आकार का है। उचित रूप से जोखिम को मापने में सामान्य प्रश्नों के एक सेट को पूछने के बजाय इन सभी विशेषताओं को देखना शामिल है।

विचार करने के लिए भी विभिन्न घटक हैं:

• जोखिम सहिष्णुता: बेहतर रिटर्न की तलाश में ग्राहक कितना जोखिम लेना चाहता है।
• जोखिम क्षमता: अपने उद्देश्यों को जोखिम के बिना ग्राहक को कितना जोखिम उठाना पड़ सकता है?
• जोखिम की आवश्यकता: ग्राहक के उद्देश्यों को पूरा करने के लिए कितना जोखिम आवश्यक है (और अधिक के लिए, देखें: क्यों सलाहकारों को उभरते समृद्ध पर ध्यान देना चाहिए। )

वित्तीय सलाहकारों को ऐसे परिदृश्यों पर विचार करना चाहिए जहां जोखिम के इन विभिन्न प्रकार बेमेल हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक क्लाइंट में उच्च जोखिम की आवश्यकता हो सकती है और कम जोखिम सहिष्णुता हो सकती है, जिसका मतलब है कि उसके वित्तीय सलाहकार को अधिक यथार्थवादी रिटर्न उम्मीदों को सेट करने की आवश्यकता हो सकती है। ये अंतर्दृष्टि पूरी तरह से मिट जाएंगे, यदि कोई वित्तीय सलाहकार केवल ग्राहक के पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय जोखिम सहिष्णुता में दिखता है - तो ग्राहक कम रिटर्न से निराश हो सकता है

उद्देश्य तृतीय-पक्ष उपकरण

कोई भी नियम या नियम नहीं हैं जो निर्दिष्ट करते हैं कि ग्राहकों को अपने पोर्टफोलियो बनाने में मदद करते समय वास्तव में जोखिम कैसे मापा जाता है अक्सर, वित्तीय सलाहकार प्रश्नोत्तरों का उपयोग करते हैं, जो ग्राहक की जोखिम सहनशीलता को मापने के लिए तैयार होते हैं और परिणामों को स्वीकार्य अस्थिरता के एक निश्चित स्तर तक समानता देते हैं एक उदाहरण ऐसे सवाल पूछ रहा होगा, "यदि आप बाजार सुधार में 10% खो चुके हैं, तो आप अधिक खरीद लेंगे, सबकुछ बेचेंगे या वही रहेंगे? "और परिसंपत्ति आवंटन समायोजन द्वारा जवाब। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: क्या मिलेनियल जोखिम जोखिम या जोखिम लेने वाले हैं? )

कई ग्राहक अपनी जोखिम सहनशीलता को नहीं समझते हैं, खासकर यदि वे मंदी के दौर में नहीं होते हैं या यदि वे डॉन जोखिम जोखिम के बदले प्रभाव को समझना नहीं है - विशेषकर जब वे के पास हाल ही में मंदी के दौर से गुजर रहे हैं इसके अलावा, जो ग्राहक वित्तीय शब्दावली से बहुत परिचित नहीं हैं, उनकी चिंताओं को व्यक्त करने में कठिनाई हो सकती है और उनके सलाहकार को उनके जोखिम सहिष्णुता को प्रभावी ढंग से संवाद कर सकते हैं।

जबकि प्रश्नावली जरूरी नहीं कि एक बुरी चीज है, वित्तीय सलाहकार आंकड़ों के आधार पर आधारित तीसरे पक्ष के उपकरण का उपयोग करके उनमें सुधार कर सकते हैं। Riskalyze। कॉम ऐसे सॉफ़्टवेयर का एक बड़ा उदाहरण है क्योंकि यह जोखिम के आधार पर पोर्टफोलियो के लिए रिटर्न देता है और भविष्यवाणियों को अर्हता प्राप्त करने के लिए डिज़ाइन की जाने वाली संभावनाएं प्रदान करता है। ये प्रकार के उपकरण ग्राहकों को कल्पना कर सकते हैं कि प्रश्नावली के अनुमान के आधार पर जोखिम के बजाय जोखिम उनके पोर्टफोलियो को कैसे प्रभावित करता है (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें: बाजार में ब्याज दरें कैसे प्रभावित करती हैं? )

कुछ अन्य लोकप्रिय जोखिम मूल्यांकन उपकरण में शामिल हैं:

• पॉकेटक्रिस्क - www। pocketrisk। com
• फिना मेट्रिटाका - www। riskprofiling। com

निष्कर्षों को कार्यान्वित करना

वित्तीय सलाहकारों को ग्राहकों के लिए इन निष्कर्षों को सही ढंग से कार्यान्वित करना चाहिए, जबकि सही उम्मीदें निर्धारित करना और अपने स्वयं के पक्षपात से परहेज करना

अधिकांश सलाहकारों के पास उनके ग्राहकों की तुलना में अधिक जोखिम है, क्योंकि उनके पास आँकड़े और बाजार का गहरा ज्ञान है वास्तव में, कुछ अध्ययनों से पता चला है कि पूरी तरह से वित्तीय सलाहकार जोखिम वाले पोर्टफोलियो को अपने ग्राहकों की इच्छा से पैदा करते हैं। यह गतिशीलता बाजार सुधार की स्थिति में खतरनाक साबित हो सकती है, जब ग्राहक को अपने पोर्टफोलियो देखने की अपेक्षा नहीं होती है, तो मान में इस तरह की बड़ी हिट लेते हैं।

वित्तीय सलाहकारों को शुरू से ही सही उम्मीदें निर्धारित करनी चाहिए। उन्नत जोखिम विश्लेषण सॉफ्टवेयर का उपयोग करके, इस संबंध में मदद करने के लिए नकली पोर्टफोलियो को दिखाना आसान है, लेकिन अभी भी बाजारों की दीर्घकालिक प्रकृति के ग्राहकों और अल्पकालिक अस्थिरता की संभावना को याद दिलाना महत्वपूर्ण है। ग्राहकों को यह समझना चाहिए कि अधिक जोखिम सहनशीलता अधिक नुकसान की क्षमता के बराबर है, जबकि कम जोखिम सहनशीलता कम वापसी क्षमता के बराबर होती है (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: किस तरह की प्रतिभूतियां जोखिम-प्रतिकूल निवेशक खरीदना चाहिए? )

अंत में, वित्तीय सलाहकारों के लिए साझेदारों और परिवारों के बीच जोखिम सहनशीलता में अंतर पर विचार करना महत्वपूर्ण है। फिना मैट्रिकिका डेटा के मुताबिक, पुरुष और महिला जोखिम-व्यवहार के बीच मतभेदों के चलते अधिकांश जोड़े अपने जोखिम सहनशीलता में भौतिक अंतर रखते हैं। पोर्टफोलियो निर्माण करते समय वित्तीय सलाहकारों को इन गतिशीलता पर विचार करना चाहिए और यह सुनिश्चित करने के लिए काम करें कि दोनों पार्टियां किसी भी फैसले से खुश हैं (अधिक के लिए, देखें: सलाहकार ग्राहकों को पेट की अस्थिरता कैसे सहायता कर सकते हैं।)

नीचे की रेखा

वित्तीय सलाहकार जोखिम के महत्व से अवगत हैं, लेकिन कुछ वित्तीय शर्तें हैं जो खराब हैं "जोखिम" के रूप में परिभाषित किया गया है, जो तीन अलग-अलग तत्वों से बना है जिन्हें माना जाना चाहिए: जोखिम सहनशीलता, जोखिम क्षमता और जोखिम की आवश्यकता। उद्देश्य तीसरे पक्ष के उपकरण वित्तीय सलाहकारों को ग्राहक की जोखिम सहिष्णुता की पूर्ण तस्वीर प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं अपने जोखिम प्रोफाइल को समझें। अंत में, सलाहकारों को ध्यान से इस सलाह को ध्यानपूर्वक क्रियान्वित करना चाहिए, बिना निर्णय लेने के लिए अपना स्वयं का पक्षपात करना। (अधिक के लिए, देखें: व्यवहारिक व्यवहार कैसे जोखिम से बचता है? )