जब शेयर बाजार की बात आती है तो कई निवेशक उलझन में हैं - उन्हें पता चलने में परेशानी होती है कि कौन सा स्टॉक अच्छा दीर्घकालिक खरीदता है और कौन सा नहीं है। लंबे समय तक निवेश करने के लिए, आपको न केवल निश्चित संकेतकों को देखना होगा, आपको अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करना होगा, अनुशासित होना चाहिए और आपके समग्र निवेश उद्देश्यों को समझना होगा। इस अनुच्छेद में, हम आपको बताएंगे कि कैसे अच्छा दीर्घकालिक खरीदता है और उन्हें खोजने के लिए क्या आवश्यक है।

बुनियादी बातों पर ध्यान केंद्रित करना कई मूलभूत कारक हैं जो विश्लेषकों का निर्णय लेना है कि कौन से स्टॉक लंबी अवधि के लिए अच्छे हैं और जो नहीं हैं। ये कारक आपको बताते हैं कि क्या कंपनी वित्तीय रूप से स्वस्थ है और क्या यह शेयर अपने वास्तविक मूल्य से नीचे ले जाया गया है, इस प्रकार यह एक अच्छी खरीददारी बना रहा है। निम्नलिखित कई रणनीतियों हैं जिनका उपयोग आप स्टॉक के मान को निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं।

डी लाभांश संगतता पर विचार करें कंपनी के लाभांश को भुगतान और बढ़ाने की क्षमता की सुसंगतता से पता चलता है कि इसकी आय में अनुमान लगाया गया है और यह कि लाभांश का भुगतान करने के लिए पर्याप्त रूप से आर्थिक रूप से स्थिर है - लाभांश वर्तमान या प्रतिधारित कमाई। आप इस निरंतरता को देखने के लिए कितने साल वापस जाना चाहिए पर कई अलग-अलग राय मिलेगी - कुछ लोग कहते हैं कि पांच साल, दूसरे कहते हैं कि 20 से ज्यादा - लेकिन इस सीमा में कहीं भी आपको लाभांश निरंतरता का समग्र विचार देगा। -2 ->

परीक्षा पी / ई अनुपात

मूल्य-कमाई अनुपात (पी / ई) अनुपात का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कोई स्टॉक खत्म हो चुका है या इसका सही मतलब नहीं है कंपनी की कमाई प्रति शेयर द्वारा शेयर की मौजूदा कीमत को विभाजित करके इसकी गणना की जाती है। पी / ई अनुपात जितना अधिक होता है, उतने अधिक इच्छुक कुछ निवेशक उन आय के लिए भुगतान करना चाहते हैं। हालांकि, एक उच्च पी / ई अनुपात भी एक संकेत के रूप में देखा जाता है कि शेयर अधिक मात्रा में है और पुलबैक के लिए हो सकता है - बहुत कम से कम। एक कम पी / ई अनुपात यह संकेत दे सकता है कि स्टॉक एक आकर्षक मूल्य है और यह कि बाजार ने शेयरों को उनके वास्तविक मूल्य के नीचे धकेल दिया है।

यह निर्धारित करने का एक व्यावहारिक तरीका है कि कंपनी अपने उद्योग के मुकाबले सस्ते है या बाजार अपने पी / ई अनुपात को समग्र उद्योग या बाजार के साथ तुलना करना है। उदाहरण के लिए, अगर कंपनी का नौ प्रतिशत पी / ई अनुपात है, जबकि उद्योग का पी / ई अनुपात 14 है, तो यह संकेत देगा कि समग्र उद्योग के मुकाबले यह शेयर एक बड़ा मूल्यांकन है।

उतार-चढ़ाव वाली कमाई देखें

अर्थव्यवस्था चक्रों में चलती है कभी-कभी अर्थव्यवस्था मजबूत होती है और कमाई बढ़ जाती है। दूसरी बार, अर्थव्यवस्था धीमा हो रही है और कमाई घटती है। यह तय करने का एक तरीका है कि कोई शेयर दीर्घकालिक खरीद का एक अच्छा हिस्सा है, इसकी पिछली कमाई और भविष्य की आय अनुमानों का मूल्यांकन करना है। अगर कंपनी के पास कई सालों की अवधि में बढ़ती कमाई का एक सुसंगत इतिहास है, यह एक अच्छा दीर्घकालिक खरीद हो सकता है।

इसके अलावा, देखें कि कंपनी की आय अनुमान क्या आगे जा रहा है। यदि वे मजबूत बने रहने का अनुमान लगाया गया है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि कंपनी दीर्घ दीर्घकालिक खरीददारी हो सकती है। वैकल्पिक रूप से, अगर कंपनी भविष्य की कमाई के मार्गदर्शन में कटौती कर रही है, तो यह कमाई कमजोरी का संकेत हो सकता है और आप दूर रहना चाह सकते हैं। मूल्यांकन जाल से बचें

आप यह कैसे जानते हैं कि स्टॉक अच्छा लंबी अवधि की खरीद है और मूल्यांकन का जाल नहीं है (स्टॉक सस्ते लगता है लेकिन बहुत कम हो सकता है)? इस प्रश्न का उत्तर देने के लिए, आपको कुछ सामान्य ज्ञान के सिद्धांतों को लागू करने की आवश्यकता है, जैसे कि कंपनी के ऋण अनुपात और वर्तमान अनुपात को देखते हुए ऋण दो तरीकों से काम कर सकता है:

आर्थिक अनिश्चितता या बढ़ती ब्याज दरों के दौरान, उच्च स्तर के ऋण वाली कंपनियां वित्तीय समस्याओं का अनुभव कर सकती हैं। अच्छे आर्थिक समय में, ऋण कम लागत पर वित्तपोषण के विकास से कंपनी की लाभप्रदता बढ़ सकता है।

• ऋण अनुपात उन परिसंपत्तियों की मात्रा को मापता है, जिन्हें ऋण के साथ वित्त पोषण किया गया है। कंपनी की कुल देनदारियों को अपनी कुल संपत्तियों से विभाजित करके इसकी गणना की जाती है आम तौर पर, ऋण जितना अधिक होता है, संभावना यह है कि कंपनी एक वैल्यूएशन जाल हो सकती है।
• एक अन्य उपकरण है जिसका उपयोग आप इन ऋण दायित्वों को पूरा करने की कंपनी की क्षमता निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं: वर्तमान अनुपात इस संख्या की गणना करने के लिए, आप अपनी मौजूदा देनदारियों के द्वारा कंपनी की मौजूदा संपत्ति को विभाजित कर सकते हैं। संख्या जितनी अधिक होगी, उतनी अधिक तरल कंपनी है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी का चार का मौजूदा अनुपात है इसका मतलब यह है कि कंपनी अपने देनदारियों के चार गुणा भुगतान करने के लिए पर्याप्त तरल है।

इन दो अनुपातों - ऋण अनुपात और मौजूदा अनुपात का उपयोग करके - आप एक अच्छा विचार प्राप्त कर सकते हैं कि क्या शेयर अपने मौजूदा मूल्य पर एक अच्छा मूल्य है या नहीं।

आर्थिक संकेतक दो तरीकों से आप आर्थिक संकेतकों का इस्तेमाल करके समझ सकते हैं कि बाजारों के साथ क्या हो रहा है।

आर्थिक स्थितियों को समझना

प्रमुख शेयर बाजार औसत को आर्थिक संकेतक के रूप में दिखने वाला माना जाता है उदाहरण के लिए, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवर में लगातार कमजोरी का अर्थ यह हो सकता है कि अर्थव्यवस्था में बढ़ोतरी शुरू हो गई है और उस आय में कमी आ रही है। यही बात तब लागू होती है जब प्रमुख बाजार की औसत लगातार बढ़ती जा रही है लेकिन आर्थिक संख्या यह दिखा रही है कि अर्थव्यवस्था अब भी कमजोर है। एक सामान्य नियम के रूप में, स्टॉक की कीमतें वास्तविक अर्थव्यवस्था को छः से 12 माह की सीमा में ले जाती हैं। इसका एक अच्छा उदाहरण है 1 9 2 9 में यू.एस. स्टॉक मार्केट क्रैश, जिसने अंततः महान अवसाद का नेतृत्व किया।
आर्थिक बिग पिक्चर को समझें

यह समझने का एक अच्छा तरीका है कि अर्थव्यवस्था के साथ कितनी लंबी अवधि का निवेश होता है एक आर्थिक सूचक के रूप में समाचारों की सुर्खियों का उपयोग करना है। मूल रूप से, आप समाचार मीडिया से विपरीत संकेतक का उपयोग कर रहे हैं, यह समझने के लिए कि क्या बाज़ार अधिक खरीद या ओवरस्टोल्ड हो रहे हैं। इस का एक अच्छा उदाहरण 1 9 74 में हुआ, जब न्यूज़वीक का एक आवरण दिखाता था कि वॉल स्ट्रीट के खंभे को नीचे खटखटाने वाला भालू। पीछे मुड़कर, यह स्पष्ट रूप से एक संकेत था कि बाजारों में निचले स्तर थे और स्टॉक अपेक्षाकृत सस्ते थे।

इसके विपरीत, सितंबर 27, 1 999 से एक
समय पत्रिका कवर में, "अमीर डॉट कॉम प्राप्त करें" - डॉटकॉम शेयरों और बाजारों के लिए सड़क पर परेशानियों का एक स्पष्ट संकेत शामिल है। क्या इस प्रकार की सोच शो यह है कि जब वे मुख्य धारा में होते हैं तो कई लोग सुरक्षित महसूस करते हैं। वे इन मान्यताओं को जो वे सुनते हैं और मुख्यधारा के प्रेस में पढ़ते हैं, उनको सुदृढ़ करते हैं। यह अत्यधिक आशावाद या निराशावाद का संकेत हो सकता है हालांकि, इन प्रकार के संकेतक वास्तविकता बनने के लिए एक वर्ष या अधिक ले सकते हैं। नीचे की रेखा

दीर्घकालिक निवेश के लिए धैर्य और अनुशासन की आवश्यकता है जब आप कंपनी या बाजार बहुत अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहे हैं तो आप अच्छा दीर्घकालिक निवेश कर सकते हैं। बुनियादी उपकरण और आर्थिक संकेतकों का उपयोग करके, आप उन छिपी हुई हीरे को किसी न किसी में ढूंढ सकते हैं और संभावित मूल्यांकन जाल से बच सकते हैं।