सभी निवेशकों को समय-समय पर उनकी निवेश शैली और रणनीतियों का पुनः मूल्यांकन और परिष्कृत करना चाहिए। जैसा कि हम निवेश के अनुभव और ज्ञान को प्राप्त करते हैं, बाजार के बारे में हमारी राय में बदलाव होने की संभावना है और हम अपनी निवेश क्षमता की सीमा की कल्पना कैसे करते हैं। जो लोग बाजार को मात देने की कोशिश करना चाहते हैं - यानी, बाजार औसत से अधिक रिटर्न का एहसास - एक सक्रिय व्यापार रणनीति पर विचार कर सकते हैं, भले ही उनके पोर्टफोलियो के एक हिस्से के लिए ही। यहां हम यह समझाते हैं कि सक्रिय व्यापार क्या है, सक्रिय व्यापारियों ने बाज़ार को कैसे देखा, उनके उपकरण और निवेश वाहन और अंत में, उनकी शैली से जुड़े जोखिम।

सक्रिय ट्रेडिंग क्या है?
सक्रिय व्यापार को समझने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि इसे खरीदने और रखने वाले निवेश से अंतर करना है, जो इस विश्वास पर आधारित है कि एक अच्छा निवेश दीर्घकालिक में लाभदायक होगा। इसका अर्थ है दिन-प्रतिदिन बाजार में उतार-चढ़ाव को अनदेखा करना। खरीद-और-पकड़ की रणनीति का उपयोग करके, इस तरह के निवेशक दो कारणों के लिए अल्पकालिक के प्रति उदासीन हैं: सबसे पहले, क्योंकि उनका मानना ​​है कि अल्पकालिक आंदोलनों का कोई क्षणिक प्रभाव वास्तव में दीर्घकालिक औसत की तुलना में मामूली है, और दूसरा, क्योंकि अल्पावधि के आंदोलनों का अनुमान लगाने में लगभग असंभव है।

दूसरी तरफ एक सक्रिय व्यापारी अल्पकालिक नुकसान के प्रभाव में अपने निवेश को उजागर करने या अल्पकालिक लाभ के अवसरों को खोने के लिए उत्सुक नहीं है। यह आश्चर्य की बात नहीं है कि सक्रिय व्यापारियों को एक लंबी अवधि के रिटर्न के रूप में नहीं देखा जा सकता है, जो कि एक अनुकरणीय मानक के रूप में है, लेकिन रन-द-द-मिल उम्मीद के रूप में। मानक को पार करने के लिए या बाजार को मात देने के लिए, व्यापारी को यह पता चलता है कि उसे बाज़ार के अस्थायी रुझानों में लाभ की क्षमता की तलाश करनी चाहिए, जिसका मतलब है कि एक प्रवृत्ति का अनुभव करने की कोशिश शुरू हो जाती है और यह भविष्यवाणी करता है कि वह निकट भविष्य में कहां जाएगा।

नीचे एक ऐसा चार्ट है जो बाजार की लंबी और छोटी अवधि के आंदोलनों के बीच अंतर को दर्शाता है। ध्यान दें कि भले ही समय के साथ सुरक्षा ऊपर की तरफ बढ़ जाती है, यह रास्ते में दोनों दिशाओं में कई छोटे रुझानों का अनुभव करती है।

प्रदर्शन और लघु अवधि
व्यापारी "सक्रिय" हैं क्योंकि उनके लिए बाजार की लघु अवधि की गतिविधि का महत्व बढ़ गया है - इन बाजार आंदोलनों में त्वरित पूंजी लाभ के लिए अवसर प्रदान किया गया है। एक व्यापारी की शैली उस समय सीमा को निर्धारित करती है जिसके भीतर वह प्रवृत्तियों के लिए दिखता है। कुछ महीनों के अंतराल के कुछ रुझान, कुछ हफ्तों के भीतर कुछ और कुछ घंटों के भीतर कुछ। क्योंकि कम अवधि में अधिक निश्चित बाज़ार आंदोलनों को देखा जाएगा, एक कम समय सीमा का विश्लेषण करने वाला एक व्यापारी अधिक सक्रिय होगा, और अधिक व्यापार निष्पादित करेगा।

ट्रेडों की एक बड़ी संख्या जरूरी अधिक से अधिक लाभ के बराबर नहीं है बाजार को बेहतर करना आपकी गतिविधि को अधिकतम करने का मतलब नहीं है, बल्कि एक रणनीति के साथ अपने अवसरों को अधिकतम करना है।एक सक्रिय व्यापारी किसी समय के भीतर एक प्रवृत्ति के दो चरम पर खरीद और बेचने (या शॉर्टिंग के मामले में इसके विपरीत) का प्रयास करेगा। जब एक स्टॉक खरीदते हैं, तो व्यापारी इसे निम्नतम बिंदु (या ऊपर की तरफ इशारा करते हुए, अन्यथा एक नीचे के रूप में जाना जाता है) पर खरीदने की कोशिश कर सकता है और फिर इसे बेचते समय संकेत मिलता है कि उसने एक उच्च बिंदु को मारा है इन संकेतों को आमतौर पर तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के माध्यम से समझ लिया जाता है, जो हम नीचे चर्चा करते हैं। जितना ज्यादा व्यापारी चरम पर खरीदने और बेचने का प्रयास करता है, उतना आक्रामक - और जोखिम भरा - उसकी रणनीति

लाभ को अधिकतम करना या बाजार में मातहत करना न केवल मुनाफे में कटौती के बारे में है, यह हानि से बचने के बारे में भी है दूसरे शब्दों में, व्यापारी किसी भी ऐसे संकेतों के लिए आंखों का ध्यान रखेंगे जो सुरक्षा के बारे में एक अवांछनीय दिशा में आश्चर्यजनक मोड़ लेना है। जब ये संकेत होते हैं, तो व्यापारी को पता है कि यह निवेश से बाहर निकलने का और समय के मुनाफे की तलाश करने का समय है। दूसरी तरफ, एक दीर्घकालिक व्यापारी, यदि वह अपने मूल्य पर विश्वास रखता है, तो उसे सुरक्षा में निवेश किया जाता है, भले ही उसे नीचे की ओर पतन का सामना करना पड़ रहा हो - खरीद और पकड़ को निवेशक को कुछ नुकसान बर्दाश्त करना चाहिए जो व्यापारी का मानना ​​है बचने के लिए संभव है

तकनीकी विश्लेषण
आपको विशेष विश्लेषणात्मक तकनीकों और उपकरणों की जरूरत है, जब यह पता चलता है कि एक प्रवृत्ति कब शुरू होती है और कब समाप्त हो जाएगी। तकनीकी विश्लेषण मूल्य के रुझान को समझाने में विशेषज्ञ है, जो कि चार्ट के उपयोग के साथ सुरक्षा खरीदने और बेचने का सर्वोत्तम समय पहचानता है। मौलिक विश्लेषण के विपरीत, तकनीकी विश्लेषण एक महत्वपूर्ण पहलू के रूप में मूल्य को देखता है जो निर्देश बताता है कि एक सुरक्षा अल्पावधि में होगी यहां तकनीकी विश्लेषण के तीन सिद्धांत हैं:

• अधिकांश भाग के लिए, स्टॉक का वर्तमान मूल्य पहले से ही प्रभावित होने वाले बल को दर्शाता है - जैसे राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक परिवर्तन - साथ ही इन घटनाओं की लोगों की धारणा।
• कीमतें प्रवृत्तियों में बढ़ जाती हैं
• इतिहास स्वयं दोहराता है

इन तीन सिद्धांतों से एक जटिल अनुशासन निकलता है जो विशेष संकेतक को डिजाइन करता है ताकि व्यापारी को यह तय करने में मदद मिल सके कि भविष्य में क्या होगा। संकेतक कीमत के आधार पर मूल्य के आधार पर मूल्य संसाधित होते हैं (आम तौर पर गणना के माध्यम से), ताकि कीमत के पैटर्न को स्पष्ट किया जा सके, जो स्पष्ट हो जाते हैं जब संकेतक की गणना के चार्ट को चार्ट पर रखा जाता है। प्लॉट किए गए ऐतिहासिक कीमतों के साथ एक साथ प्रदर्शित किया गया, ये संकेतक व्यापार से लेन-देन को चुनने या ट्रेडमार्क से बाहर निकलने या बाहर निकलने के लिए सूचक द्वारा उत्सर्जित संकेतों को पढ़ने के लिए, प्रवृत्ति लाइनों पर विचार कर सकते हैं और उनका विश्लेषण कर सकते हैं। कई अलग-अलग प्रकार के संकेतक के कुछ उदाहरण औसत, रिश्तेदार शक्ति और ओसीलेटर हैं।

मौलिक विश्लेषण का इस्तेमाल व्यापार के लिए किया जा सकता है, लेकिन ज्यादातर व्यापारियों को चार्टिंग और तकनीकी विश्लेषण की तकनीकों में अच्छी तरह से प्रशिक्षित और अनुभव है। यह विज्ञान और कला का मिश्रण है जिसके लिए धैर्य और समर्पण की आवश्यकता होती है। चूंकि सक्रिय व्यापार में समय का सबसे महत्वपूर्ण महत्व है, तकनीकी विश्लेषण में दक्षता सफलता का एक महान निर्धारक है।

उत्तोलन
निवेश के अल्पकालिक दृष्टिकोण न केवल प्रवृत्ति विश्लेषण के माध्यम से, बल्कि अल्पकालिक निवेश उपकरणों के माध्यम से पूंजी लाभ को समझने के अवसर प्रदान करता है, जो कि निवेश की गई राशि को संभावित लाभ बढ़ाते हैं। इन तकनीकों में से एक लाभकारी है, जिसे अक्सर मार्जिन नाम से कुछ के द्वारा कार्यान्वित किया जाता है

मार्जिन केवल व्यापार करने के लिए उधार के पैसे का उपयोग होता है कहते हैं कि आपके पास 5000 डॉलर निवेश करने के लिए हैं: आप इस राशि का निवेश करने के बजाय, एक मार्जिन खाते खोल सकते हैं और एक अतिरिक्त, कहते हैं, $ 5000 निवेश करने के लिए कर सकते हैं। यह आपको कुल $ 10, 000 देता है जिसके साथ एक व्यापार बनाने के लिए। इसलिए, अगर आपने स्टॉक में निवेश किया है जो 25% लौटा था, तो आपकी $ 10, 000 निवेश $ 12, 500 में बदल जाता है। अब, जब आप मूल $ 5000 का भुगतान करते हैं, तो आपको $ 7,500 (हम मान लेंगे) ब्याज शुल्क शून्य हैं), आपको $ 2, 500 लाभ या 50% की वापसी दे। यदि आपने केवल $ 5000 का निवेश किया है, तो आपका लाभ केवल $ 1, 250 होगा। दूसरे शब्दों में, मार्जिन ने आपकी वापसी दोगुनी कर दी है।

हालांकि, ऊपर की संभावनाओं को बढ़ा दिया जाता है, इसलिए नकारात्मक जोखिम भी है यदि उपर्युक्त निवेश में 25% गिरावट का अनुभव हुआ है, तो आपको 50% का नुकसान होगा, और अगर निवेश में 50% की गिरावट आती है, तो आप 100% खो देंगे। आप पहले से ही अनुमान लगा चुके हैं कि, लाभ उठाने के साथ, एक व्यापारी अपने प्रारंभिक निवेश से अधिक खो सकता है! जैसे कि यह एक व्यापारिक उपकरण है जिसका उपयोग केवल अनुभवी व्यापारियों द्वारा किया जाना चाहिए जो निवेश से बाहर निकलने और बाहर निकलने की कला में कुशल होते हैं। इसके अलावा, चूंकि मार्जिन को पैसे उधार लिया जाता है, जितना समय आप इसे वापस भुगतान करने के लिए लेते हैं, उतना कम ब्याज जिसे आप भुगतान करते हैं यदि आप किसी व्यापार से मुनाफे काटना करने के लिए एक लंबा समय लेते हैं, तो मार्जिन की लागत आपके समग्र रिटर्न में खा सकती है।

जोखिम [999] सक्रिय व्यापार उपरोक्त औसत रिटर्न की आकर्षक क्षमता प्रदान करता है, लेकिन लगभग किसी भी चीज की तरह जो मोहक है, इसे लागत और जोखिम के बिना सफलतापूर्वक हासिल नहीं किया जा सकता है
जिस समय के लिए व्यापारियों ने खुद को समर्पित किया है, उस समय की थोड़ी समय सीमा एक विशाल क्षमता प्रदान करती है, लेकिन क्योंकि बाजार तेजी से बढ़ सकता है, व्यापारी को यह जानना चाहिए कि इसे कैसे पढ़ा जाए और फिर प्रतिक्रिया दें। विवेकी संकेतों और समय-निर्धारण प्रविष्टियों और बाहर निकलने में कौशल के बिना, व्यापारी न केवल अवसरों को याद कर सकता है बल्कि तेजी से घाटे का झटका भी कर सकता है - विशेषकर अगर, जैसा हमने ऊपर बताया है, व्यापारी उच्च उत्तोलन पर सवारी कर रहा है। इस प्रकार, व्यापार करने के लिए सीखना समय लेने और महंगा दोनों है। किसी भी व्यक्ति को एक सक्रिय व्यापारी बनने के बारे में सोचने के लिए इसे ध्यान में रखना चाहिए।

सक्रिय व्यापार के लेनदेन की उच्च आवृत्ति भी मुफ्त में नहीं आती है: ब्रोकरेज कमीशन प्रत्येक व्यापार पर रखे जाते हैं, और क्योंकि ये कमीशन एक व्यय हैं, वे व्यापारी की वापसी में खाते हैं क्योंकि हर व्यापार के लिए पैसा खर्च होता है, एक व्यापारी को अपने निर्णय में विश्वास होना चाहिए: मुनाफा हासिल करने के लिए, व्यापार की वापसी आयोग से अच्छी तरह से होनी चाहिए। यदि कोई व्यापारी यह सुनिश्चित नहीं करता कि वह क्या कर रहा है और बदमाशों की वजह से अधिक बार व्यापार समाप्त हो जाता है, तो ब्रोकरेज लागत किसी भी नुकसान के शीर्ष पर बढ़ेगी।

आखिरकार, क्योंकि प्रतिभूतियों को अक्सर प्रवेश किया जाता है और इसलिए बाहर निकलता है, सक्रिय व्यापारी को प्रति वर्ष किसी भी पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करना होगा। यह एक अधिक निष्क्रिय निवेशक से भिन्न हो सकता है जो कई वर्षों के लिए निवेश रखता है और वार्षिक आधार पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान नहीं करता है। जब एक सक्रिय व्यापारी संपूर्ण रिटर्न की गणना कर रहा है तो कैपिटल गेन टैक्स व्यय में भी विचार किया जाना चाहिए।

नीचे की रेखा

जैसा कि आप निवेशक के रूप में अधिक शिक्षा और अनुभव प्राप्त करते हैं, आप रिटर्न मिलने के विभिन्न तरीकों के बारे में उत्सुक हो सकते हैं। विभिन्न रणनीतियों और दृष्टिकोणों के बारे में जानने के लिए तैयार होना महत्वपूर्ण है, लेकिन यह जानना भी उतना ही महत्वपूर्ण है कि आपके व्यक्तित्व, कौशल और जोखिम सहिष्णुता के लिए क्या उपयुक्त है। आपने अनुमान लगाया है कि सक्रिय व्यापार उन लोगों के लिए सबसे उपयुक्त है जो अपने पोर्टफोलियो पर नियंत्रण रखना और अपने लक्ष्यों को शीघ्रता से और आक्रामक रूप से आगे बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध हैं। इसके लिए जोखिमों को न केवल लेने की क्षमता की आवश्यकता है, बल्कि कौशल और दक्षता को भी बनाए रखना है। यदि यह आपके जैसा लगता है, तो यह और अधिक सीखना शुरू करने का समय हो सकता है!