तेल की कीमतों में हाल की अस्थिरता व्यापारियों को सही लाभ की भविष्यवाणी करने में सक्षम होने पर लाभ बनाने के लिए एक शानदार अवसर प्रस्तुत करती है। अस्थिरता को किसी भी दिशा में किसी साधन की कीमत में अपेक्षित परिवर्तन के रूप में मापा जाता है। उदाहरण के लिए, अगर तेल में अस्थिरता 15% है और मौजूदा तेल की कीमतें INR100 है, तो इसका मतलब है कि अगले वर्ष के भीतर व्यापारियों का अनुमान है कि तेल की कीमतें 15% (या तो $ 85 या $ 115 तक पहुंच जाएंगी) यदि मौजूदा अस्थिरता ऐतिहासिक अस्थिरता से अधिक है, तो व्यापारियों की कीमतों में अधिक अस्थिरता आगे बढ़ने की उम्मीद है। यदि मौजूदा अस्थिरता लंबी अवधि के औसत से कम है, तो व्यापारियों की कीमतों में कम अस्थिरता आगे बढ़ने की उम्मीद है। सीबीओई का सीबीओईई ग्लोबल मार्केट्स इंक 115। 02-0। 48% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) ओवीएक्स इन-द-पैन की निहित अस्थिरता को ट्रैक करता है अमेरिकी ऑयल फंड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए हड़ताल की कीमतें ईटीएफ डब्ल्यूटीआई क्रूड ऑयल (डब्ल्यूटीआई डब्ल्यूटीआई एंड टी ऑफशोर इंक 3 18+ 3। 58% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) NYMEX कच्चे तेल की खरीद करके वायदा। (और अधिक के लिए, देखें: मार्केट रिटर्न पर अस्थिरता का प्रभाव ।)

व्युत्पन्न रणनीतियों का उपयोग करके व्यापारियों को तेल की कीमतों में अस्थिरता से फायदा हो सकता है। ये ज्यादातर एक साथ खरीद और बिक्री विकल्प और क्रूड ऑयल व्युत्पन्न उत्पादों की पेशकश के आदान-प्रदान पर वायदा अनुबंधों में पदों को लेते हैं। व्यापारियों द्वारा अस्थिरता खरीदने के लिए नियोजित एक रणनीति, या अस्थिरता में वृद्धि से लाभ को "लंबी कठोर" कहा जाता है। इसमें एक ही स्ट्राइक प्राइस पर कॉल और एक पुट ऑप्शन खरीदने के होते हैं। रणनीति लाभप्रद हो जाती है, अगर ऊपर या नीचे की दिशा में एक बड़ा कदम होता है। (अधिक जानकारी के लिए, तेल के मूल्य क्या निर्धारित करता है?

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उदाहरण के लिए, यदि तेल यूएस $ 75 पर कारोबार कर रहा है और द-स्ट्रीट प्राइस कॉल ऑप्शन पर 3 डॉलर का कारोबार हो रहा है, और द-मनी स्ट्राइक प्राइस पट्टा विकल्प $ 4 पर कारोबार कर रहा है। , तेल की कीमत में $ 7 से अधिक आंदोलन के लिए रणनीति लाभदायक होती है इसलिए, यदि तेल की कीमत $ 82 से अधिक हो जाती है या $ 68 (ब्रोकरेज शुल्क को छोड़कर) से अधिक हो जाती है, तो रणनीति लाभदायक है। इस रणनीति को कार्यान्वित करना भी संभव है, आउट-ऑफ-द-मनी ऑप्शंस का उपयोग करते हुए, जिसे लंबे समय तक गड़बड़ी कहा जाता है, जो अपफ्रंट प्रीमियम की लागत को कम कर देता है लेकिन लाभप्रद रणनीति के लिए शेयर की कीमत में एक बड़ा आंदोलन की आवश्यकता होगी। अधिकतम लाभ ऊपर की ओर सैद्धांतिक रूप से असीमित है और अधिकतम हानि $ 7 तक सीमित है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: ऑयल विकल्प खरीदने के लिए कैसे करें

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-3 -> अस्थिरता बेचने की रणनीति, या घटती या स्थिर अस्थिरता से लाभ पाने के लिए, को "लघु कठोर" कहा जाता है। इसमें एक ही स्ट्राइक प्राइस पर कॉल और एक पुट ऑप्शन की बिक्री शामिल होती है।यदि मूल्य सीमाबद्ध है तो रणनीति लाभदायक बनती है उदाहरण के लिए, अगर तेल यूएस $ 75 पर कारोबार कर रहा है और द-द-स्ट्राइक प्राइस कॉल ऑप्शन 3 डॉलर का व्यापार कर रहा है, और द-द-स्ट्राइक प्राइस पट्टा विकल्प $ 4 पर कारोबार कर रहा है, तो रणनीति मुनाफे होती है, अगर नहीं तेल की कीमत में $ 7 से अधिक की गति। इसलिए, अगर तेल की कीमत बढ़कर $ 82 हो या बूंदों को $ 68 (ब्रोकरेज शुल्क को छोड़कर), तो रणनीति लाभदायक है। इस रणनीति को कार्यान्वित करना भी संभव है जिसमें आउट-ऑफ-द-मनी ऑप्शंस का उपयोग किया जाता है, जिसे "शॉर्ट स्ट्रेंज" कहा जाता है, जो अधिकतम प्राप्य लाभ को घटाता है, लेकिन रेंज को बढ़ाता है जिसके भीतर रणनीति लाभदायक है। अधिकतम लाभ $ 7 तक सीमित है और अधिकतम नुकसान ऊपर की ओर सैद्धांतिक रूप से असीमित है। (अधिक के लिए, देखें: कम तेल की कीमतें कैसे जा सकती हैं?

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उपरोक्त रणनीतियों द्विदिश हैं - ये इस दिशा की दिशा से स्वतंत्र हैं। यदि व्यापारी के तेल के मूल्य पर एक नजर है, तो व्यापारी उस फैल को लागू कर सकता है जो कि व्यापारी को लाभ का मौका देता है, और साथ ही जोखिम को सीमित करता है एक लोकप्रिय मंदी की रणनीति है भालू का प्रसार, जिसमें आउट-ऑफ-द-मनी कॉल बेचने और एक और अधिक आउट-ऑफ-मनी कॉल खरीदने के लिए प्रीमियम के बीच का अंतर शुद्ध क्रेडिट राशि है, और रणनीति के लिए अधिकतम लाभ है। अधिकतम हानि हड़ताल की कीमतों और शुद्ध ऋण राशि के बीच का अंतर है। उदाहरण के लिए, अगर तेल अमेरिका में $ 75 और $ 80 पर कारोबार कर रहा है और $ 85 स्ट्राइक प्राइस कॉल ऑप्शंस $ 2 पर कारोबार कर रहा है। 5 और $ 0 5 क्रमशः, अधिकतम लाभ शुद्ध क्रेडिट है, या $ 2 ($ 2. 5 - $ 0.5) और अधिकतम हानि $ 3 ($ 5 - $ 2) है। इस रणनीति को भी डाल आउट-ऑफ-द-पैनी डालकर और आउट-ऑफ-द-पैंट खरीदकर पुट विकल्प का उपयोग करके भी कार्यान्वित किया जा सकता है। इसी तरह की तेजी की रणनीति बैल कॉल फैल है जिसमें पैसे से बाहर के पैसे खरीदने और एक और अधिक पैसा भी बेचते हैं। प्रीमियम के बीच का अंतर शुद्ध डेबिट राशि है, और रणनीति के लिए अधिकतम नुकसान है। अधिकतम लाभ स्ट्राइक की कीमतों और शुद्ध डेबिट रकम के बीच का अंतर है। उदाहरण के लिए, अगर तेल अमेरिका में $ 75 और $ 80 पर कारोबार कर रहा है और $ 85 स्ट्राइक प्राइस कॉल ऑप्शंस $ 2 पर कारोबार कर रहा है। 5 और $ 0 5 क्रमशः, अधिकतम नुकसान शुद्ध डेबिट है, या $ 2 ($ 2.5 - $ 0.5) और अधिकतम लाभ $ 3 ($ 5 - $ 2) है। इन रणनीतियों को भी डाल आउट-ऑफ-द-पैनी डालकर और भी आगे के पैसे के पैसे बेचकर पुट विकल्प का उपयोग करके कार्यान्वित किया जा सकता है।

फ्यूचर्स का इस्तेमाल करके यूनिडायरेक्शनल या जटिल फैलाव स्थिति भी लेना संभव है। एकमात्र नुकसान यह है कि एक विकल्प की स्थिति में प्रवेश करने की तुलना में वायदा स्थिति में प्रवेश करने के लिए आवश्यक मार्जिन अधिक होगा

निचला रेखा

व्यापारियों को तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव से फायदा हो सकता है, जैसे वे स्टॉक कीमतों में झूलों से लाभ कमा सकते हैं। इस लाभ को अंतर्निहित के लिए एक लीवरेज एक्सपोज़र हासिल करने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करके हासिल किया जाता है, जो वर्तमान में मालिक या खुद को खुद ही रखने की आवश्यकता नहीं है।