ऐतिहासिक दृष्टि से कम ब्याज दरें बढ़ने से पहले यह केवल समय की बात है यद्यपि उद्योग विशेषज्ञ मानते हैं कि इस वर्ष के कुछ समय बाद में तेजी आने की संभावना है, लेकिन यह अनुमान लगाने में मुश्किल है कि जब दरें बढ़ेंगी और वे कितनी ऊंचाई पर चढ़ेंगे। इस कारण से, समझदार बांड निवेशकों को बढ़ती दरों के खिलाफ बचाव के लिए रणनीतियों के एक शस्त्रागार तैयार करना चाहिए। तैयारी सर्वोपरि है, क्योंकि रणनीति विकास और निष्पादन को ठीक से लागू करने के लिए समय लगता है।

ट्रिमिंग अवधि

टू-डू सूची में टॉपिंग, निवेशकों को लंबी अवधि के बॉन्ड एक्सपोज़र को कम करना चाहिए जबकि उनके पदों को लघु और मध्यम अवधि के बॉन्ड्स में ऊपर उठाना चाहिए, जो दर में वृद्धि के प्रति कम संवेदनशील हैं लंबे समय तक परिपक्वता वाले बॉन्ड की तुलना में जो लंबी अवधि के लिए बढ़ती दरों में लॉक करता है। लेकिन कम-अवधि वाले कम-उपज देने वाले बॉड मॉडल में फ्लिप करने से व्यापार बंद हो जाता है, क्योंकि अल्पकालिक बांड लंबी अवधि के बॉन्ड की तुलना में कम आय वाले कमाई की क्षमता प्रदान करते हैं। इस पहेली का एक समाधान अन्य उपकरणों के साथ अल्पावधि बांडों को जोड़ना है, जिसमें बैंक ऋण जैसे फ्लोटिंग रेट डेट और ट्रेजरी इंफ्लेशन-संरक्षित सिक्योरिटीज (टिप्स) शामिल हैं, जिनकी समायोज्य ब्याज दर अन्य तय की तुलना में बढ़ती ब्याज दर के प्रति कम संवेदनशील है। दर-उपकरण

यु.एस. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में परिवर्तन को प्रतिबिंबित करने के लिए वर्ष में दो बार समायोजित किया जाता है, मुद्रास्फीति के लिए एक बेंचमार्क यदि कीमत का स्तर बढ़ता है, तो टिप्स पर कूपन भुगतान इसी तरह प्रतिक्रिया देते हैं। फ्लोटिंग रेट लोन के लिए, ये उपकरण जोखिम वाले बैंक ऋणों में निवेश करते हैं, जिनके कूपन ब्याज की एक संदर्भ दर के ऊपर फैलते हैं। इस प्रकार, वे दरों में परिवर्तन के रूप में आवधिक अंतराल पर समायोजित करते हैं

कुछ शीर्ष टिप्स ईटीएफ में श्वाब यूएस टिप्स ईटीएफ (NYSE Arca: SCHP SCHPSchwb यूएस TIPS55 46 + 0 20% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 < ), एसपीडीआर बार्कलेज टिप्स (NYSE Arca: आईपीई आईपीईपीडीआर ब्लमब्रग ब्रैक 56. 63 + 0 21% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) के साथ बनाया गया, आईशरेस टिप्स बॉण्ड ईटीएफ (NYSE Arca: TIP टीिपीश टिप्स बीडी 114। 14 + 0। 17% हाईस्टॉक 4। 2. 6 ) और पिमको 1-5 वर्ष अमेरिका के साथ बनाया गया टिप्स इंडेक्स ईटीएफ (NYSE Arca: STPZ एसटीपीज़पीआईएमसीओ ईटीएफ52। 33 + 0। 15% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 )। इसी तरह, तीन बड़े फ्लोटिंग रेट डेट ईटीएफ

iShares फ्लोटिंग रेट नोट फंड

(NYSE Arca: FLOT FLOTiSh FLtng आरटी बीडी 50. 90 + 0 02% हाईस्टॉक 4. 2. 6 ), एसपीडीआर बार्कलेज कैपिटल इंवेस्टमेंट ग्रेड फ्लोटिंग रेट ईटीएफ (एनवाईएसई अराका: एफएलआरएन एफएलआरएनएसपीडीआर एमएमबीआरजी ब्रकसी। 74 + 0 05% <99 9 > हाईस्टॉक 4 2. 6 ) और मार्केट वैक्टर इंवेस्टमेंट ग्रेड फ़्लोटिंग रेट ईटीएफ (NYSE Arca: FLTR FLTRVanEck Vct Inv25 250. 00% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 )। अल्पकालिक बांड की छोटी पैदावार ने यू से अधिक ट्रिगर होने का सहायक प्रभाव पड़ा है।एस यूरोपीय निवेश परिधि में निवेश बांड। ये उच्च-आय-उपज देने वाले सरकारी बॉन्ड उभरते बाजार की अनिश्चितता से शरण देते हैं। और यूरोपीय सेंट्रल बैंक के भावी प्रोत्साहन कार्यक्रम आगे भी इन प्रतिभूतियों की मांग बढ़ा रहे हैं। अधिक जोखिम लेना तंत्रिका के साथ निवेशक, निवेश ऋण या गैर-निवेश ग्रेड या तो कॉर्पोरेट ऋण पर विचार करके अपने निश्चित आय निवेश के साथ जोखिम पर डायल को चालू कर सकते हैं। अधिक क्रेडिट जोखिम और अस्थिरता के खिलाफ रक्षा, हालांकि, उद्योगों और जारीकर्ताओं में विविधता लाने के द्वारा परंपरागत बांडों के अलावा, समझ रखने वाले निवेशकों को लाभांश-उत्पादक स्टॉक, पसंदीदा शेयर, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट्स और परिवर्तनीय बॉन्ड पर विचार करना चाहिए।

सीढ़ी चढ़ना

सबसे ऊपर, कोशिश और असली "बंधन सीढ़ी" विधि सलाहकारों और वित्तीय योजनाकारों द्वारा समान-रूप से सबसे अधिक की जाने वाली रणनीति है। बॉन्ड सीढ़ी बांड की सफलता है - प्रत्येक की असल अंतराल (तीन महीने, छह महीने, 12 महीने, आदि) पर अपनी परिपक्वता तक पहुंचने में। जैसा कि ब्याज दरों में चढ़ाई होती है, नए, उच्च-दर वाले बंधन में प्रत्येक बांड को रिडीम किया जाता है और पुन: निवेश किया जाता है। समान प्रक्रिया इसी प्रकार सीडी सीढ़ी के साथ नियोजित होती है। एक निवेशक $ 500,000 के साथ एक मुद्रा बाजार खाते में 1% की ब्याज कमाई करता है, जिसमें दो अलग-अलग $ 100, 000 सीडी खरीदने के लिए प्रत्येक 60 दिनों के परिपक्व होने के लिए, $ 400, 000 से बाहर निकलता है। इस परिदृश्य के तहत, निवेशक अपनी परिपक्वता सीडी को समान परिपक्वता की एक और सीडी या फिर अपनी तरलता / नकदी प्रवाह की जरूरतों के अनुसार भिन्न परिपक्वता में से किसी एक में फिर से निवेश करता है।

अन्य अवसर

जबकि चतुर निश्चित आय निवेश स्पिकिंग दर पर पूंजीकरण का सबसे पारंपरिक तरीका है, इक्विटी निवेशक भी कच्चे माल के अंतिम उपभोक्ताओं को लक्षित करके नकद कर सकते हैं। चूंकि कच्चे माल की लागत लगातार बढ़ती जाती है, जब दरों में वृद्धि होती है, कंपनियां उनका उपयोग करती हैं, या तो उनके दैनिक कार्यों में या उनके तैयार माल के घटकों के रूप में, अक्सर लाभ मार्जिन में इसी वृद्धि का आनंद लेते हैं। बीफ़ और मुर्गी उत्पादक भी बढ़ती ब्याज दरों में बढ़त हासिल करते हैं क्योंकि वे बढ़ती हुई मांग को देख सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उच्च उपभोक्ता व्यय से सिकुड़ते हुए लागतों में वृद्धि हो सकती है। और अचल संपत्ति के शेयर भी इस माहौल में अच्छा प्रदर्शन करते हैं, घर निर्माण और निर्माण कंपनियों को आकर्षक नाटक बनाते हैं, कम से कम जब तक कि प्रचलित बंधक की बाधा नहीं होती।

विदेशी मुद्रा निवेशकों को यू.एस. डॉलर के मुकाबले अपने निवेश को बढ़ाने के बारे में सोचना चाहिए। ब्याज दरों में बढ़ोतरी शुरू हो रही है और विदेशी पूंजी को नोटों, बांडों और ट्रेजरी बिल जैसे डॉलर के रूप में चिह्नित उपकरणों की ओर ले जाता है।

विंडो को पुनर्वित्त करना

हालांकि यह तरल निश्चित-आय रणनीति बनाए रखने के लिए अच्छा वित्तीय अर्थ बना देता है, लेकिन घर के मालिकों को वर्तमान दर पर बंधक पुनर्वित्त करने के लिए समान रूप से स्मार्ट है। अपने बंधन सीढ़ी पर एक स्वस्थ उपज की कटाई करते हुए 5% बंधक को सुरक्षित करना मुनाफा का टिकट है। कार ऋण और अन्य दीर्घकालिक ऋण पर कम दरें सीमेंट के लिए भी विवेकपूर्ण है, जब आप कर सकते हैं

आम तौर पर बोलते हुए, चढ़ाई दरें मतलब है कि रूढ़िवादी उपकरण उच्च दर देना शुरू करते हैं जंक बॉन्ड और अन्य उच्च उपज की कीमतों में आमतौर पर सरकार या नगर निगम के मुद्दों की तुलना में अधिक तेजी से आते हैं, इसलिए ऊंची उपज के साधनों का जोखिम अंततः अपने कम जोखिम विकल्पों की तुलना में बेहतर उपज बढ़ा सकता है।

नीचे की रेखा

जब कम ब्याज दरें कम हो जाए और उनके चढ़ाई शुरू हो जाए, तब जानना एक कठिन कॉल है। लेकिन जो ब्याज दर के लिए तैयारी करने में असफल रहते हैं, वे संभावित लाभ की संभावनाओं को याद करेंगे और देखेंगे कि उनके नकदी की होल्डिंग रिश्तेदार मूल्य को कम करते हैं। सबसे अच्छी रणनीति कई मुद्रास्फीति-हेजिंग रणनीतियों का संयोजन होना चाहिए।