स्टॉक के आंतरिक मूल्य का आकलन करने के लिए तीन प्रमुख तरीके हैं। "मूल्यांकन के अधिक सामान्य तरीकों में लाभांश डिस्काउंट मॉडल (डीडीएम), डिस्काउंट कैश फ्लो (डीसीएफ) या उनके गुणांक के आधार पर मूल्य निर्धारण कंपनियों (पी / ई) के अनुपात, मूल्य-टू-इकोनॉमी, पुस्तक के मूल्य (पी / बी), और दूसरों के बीच ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईवी / ईबीआईटीडीए) से पहले कमाई के लिए एंटरप्राइज वैल्यू, "स्टीफन गियाकोना, वेस्टफील्ड में राउंड टेबल वेल्थ मैनेजमेंट के साथ वित्तीय सलाहकार, एनजे, बताते हैं।

लाभांश डिस्काउंट मॉडल के आधार पर मूल्यांकन में कंपनी के भविष्य के लाभांश के भुगतान के शुद्ध वर्तमान मूल्य का निर्धारण करना शामिल है, जबकि एक नकदी प्रवाह प्रवाह मॉडल की गणना के आधार पर भविष्य में भविष्य के नकदी प्रवाह । (अधिक जानकारी के लिए: सर्वश्रेष्ठ स्टॉक मूल्यांकन विधि कैसे चुनें।)

अन्य मॉडल अधिक तुलनात्मक दृष्टिकोण लेते हैं "अन्य तरीकों से जो मूल्यांकन कंपनियों में इस्तेमाल कर सकता है, पी / ई, पी / बी और ईवी / ईबीआईटीडीए गुणकों को देखना शामिल है, जो अन्य कंपनियों के साथ समान या समान उद्योग में तुलना कर सकते हैं एक व्यापक सामान्यीकरण के रूप में, कम पी / ई अनुपात, अधिक मूल्य अवसर जो स्टॉक निवेश प्रदान कर सकता है; हालांकि, उच्च अनुपात वाले कंपनियां अत्यधिक जरूरी नहीं हो सकती हैं यदि वे कमाई और राजस्व में बढ़ोतरी कर रहे हैं जो उच्च पी / ई अनुपात को सही कर सकते हैं। इन अनुपातों को यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि क्या उनके शेयरों की तुलना में किसी शेयर का सही मूल्यांकन नहीं है या अधिक के बराबर है, "गियाकोना ने बताया

सही सवाल?

क्या पूछ रहा है कि निवेश पर विचार करते समय कोई स्टॉक ओवरवल्यूड या सही सवाल का सही मूल्यांकन नहीं करता है? इरविन, कैलिफोर्निया में इंडेक्स फंड सलाहकार के संस्थापक और अध्यक्ष मार्क हेब्नर, एक शेयर के आंतरिक मूल्य और वापसी की अपनी भविष्य की दर के बारे में धारणाओं को निर्धारित करने के विभिन्न तरीकों से चेतावनी देते हैं। "मैं अत्यधिक अनुशंसा करता हूं कि आप इस अभ्यास में संलग्न नहीं हैं मैं ऐसा क्यों कहुं? एहसास है कि दुनिया भर के लाखों विश्लेषकों, पेशेवर निवेशकों, सटीक प्रक्रिया में शामिल हो रहे हैं जो मैंने अभी वर्णित किया है। वे उस स्टॉक के 'आंतरिक मूल्य' को मानते हैं जो वे मानते हैं उनके आधार पर वे खरीद और बिक्री कर रहे हैं, "उन्होंने कहा। इसका मतलब यह है कि, एक बहुत ही वास्तविक अर्थ में, मूल्यांकन की प्रक्रिया पहले से ही खत्म हो चुकी है और लाखों निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा किया गया है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: स्टॉक मूल्य के 4 बुनियादी तत्व ।)

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"जब आप एप्पल की मौजूदा कीमत देखते हैं, तो यह एप्पल के मूल्य के बारे में किए गए लाखों अनुमानों का प्रतिनिधित्व करता है," उन्होंने कहा। यहां पर बात यह है कि ऐसा लगता है कि यह बिल्कुल असंभव नहीं है, अगर निडर व्यर्थ नहीं है, यह मानने के लिए कि आप किसी विशेष शेयर के मूल्य निर्धारण की बेहतर समझ में आएंगे।हेब्नेर ने कहा, "आप की कुछ बाधाएं जो कि बाजार के बाकी हिस्सों को पहले से नहीं पता है, उन्हें जानने में कोई कमी नहीं है," हेब्नेर ने कहा।

जोखिम सहिष्णुता

निवेश की रणनीति निर्धारित करने में अधिक महत्वपूर्ण कारक आपके वित्तीय लक्ष्यों और विशेष रूप से आपके जोखिम सहनशीलता पर विचार करने के लिए हो सकता है। हेबर ने तर्क दिया है कि किसी भी स्तर के सफलता के साथ एक स्टॉक के आंतरिक मूल्य की खोज के बजाय जोखिम की सहिष्णुता पर ध्यान केंद्रित करने के पक्ष में तर्क दिया जाता है कि बाजार पहले से ही संभवतः क्या हासिल हो चुका है। (अधिक के लिए, देखें: आपकी जोखिम सहिष्णुता क्या है? )

"इसके बजाय, आपको सबसे पहले यह तय करना चाहिए कि आपके वित्तीय लक्ष्यों क्या हैं, जोखिम के लिए आपकी सहनशीलता का संकेत मिलता है, और विश्व स्तर पर विविध पोर्टफोलियो का निर्माण हेब्नेर ने कहा, "यदि आप केवल जोखिम का एक मध्यम राशि संभाल कर सकते हैं, तो संभवतः आपको अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो में बॉक्सेज़ में बाकी के शेयरों में से 40% होना चाहिए … यह, मेरे में राय, यह रणनीति है जो आपको अपने लिए निर्धारित वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने के सर्वोत्तम बाधाएं देगी। "