यदि आप बाजार में विश्वास करते हैं जो अंततः तर्कसंगत है (दी गई है, यह एक बड़ी धारणा है), तो निवेश का पुराने स्वयंसिद्ध होना चाहिए: कीमत निम्न मात्रा में आती है जब स्टॉक की असामान्य रूप से बड़ी संख्या में शेयर खरीदा जा रहा है और बेच दिया जाता है, तो यह उनके लिए मौजूदा कीमत के लिए बेचने का मतलब नहीं होगा। सिद्धांत यह बताता है कि यदि बहुत से लोग स्टॉक खरीद रहे हैं, तो शेयर की वांछनीयता (इसकी कमी से मिलकर काम करनी चाहिए) का मतलब यह होना चाहिए कि इसकी कीमत बढ़ेगी।

कुछ मामलों में, यह 101 अर्थशास्त्र से ज्यादा कुछ नहीं है - आपूर्ति और मांग घटता की जांच करना, और जिस बिंदु पर वे एक दूसरे को छेदते हैं। चूंकि आपूर्ति और मांग दोनों मात्रा और मूल्य दोनों के लिए एक कार्य हैं, इसलिए यह किसी भी उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखते हुए (और दूसरे के साथ संबंधों को संभालने के लिए) ध्यान देने के बिना किसी भी उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखेगा।

एमएसीडी का प्रयोग

तो मूल्य में उतार-चढ़ाव बढ़ने या घटाते हुए मात्रा में सुधार करने का सबसे अच्छा तरीका क्या है? कोई भी एक निश्चित जवाब नहीं है, लेकिन मार्क चाइकीन करीब आ गया है। फिफ्डेल्फ़िया के एक सेप्टुएजेनरियन शेयर व्यापारी और विश्लेषक जिन्होंने अपने विशिष्ट कारक के दौरान कई संकेतक बनाए हैं, कई चाइकीन के आविष्कार आज वॉल स्ट्रीट तकनीकी विश्लेषण के स्टेपल हैं। उनका सबसे प्रसिद्ध और सबसे अधिक इस्तेमाल किया है Chaikin थरथरानवाला।

चाइकीन ओसीलेटर एक तीसरे व्युत्पन्न तकनीकी विश्लेषण सूचक है - एक सूचक का सूचक, जिसके बाद स्टॉक की कीमत से प्राप्त होता है। चाइकीन के थरथरानवाला "मूविंग एवर कन्वर्जेंस / डिवर्जेंस" या एमएसीडी (घोषित "मैक डी।") की अवधारणा पर बनाता है

एमएसीडी चलती औसत से निकला है, जो एक निश्चित अवधि के दौरान किसी समस्या का औसत मूल्य है। अगर स्टॉक एक्सवाईजेड दो दिन पहले $ 22 पर बंद हुआ था, 23 डॉलर कल और $ 24 आज, यह चलती हुई औसत $ 23 है, भले ही चलती औसत की गणना सिर्फ तीन दिनों की तुलना में लंबी अवधि में की जाती है।

उपरोक्त उदाहरण एक सरल चलती औसत है। इसकी जटिल भाई, घातीय चलती औसत, हाल की कीमतों का अधिक भारी वजन होता है I जबकि सरल चलती औसत $ 23 है, घातीय चलती औसत कुछ हद तक अधिक होगा वास्तविक मूल्य आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले एक्सपोनेंट पर निर्भर करता है।

अभ्यास में एक्सपोनेंट को "चौरसाई कारक" के रूप में सूचित किया जाता है, 0 और 1 के बीच एक गुणांक जो कि चलती औसत का निर्माण करते समय सबसे हाल की कीमतों को देखते हुए सापेक्ष वजन को इंगित करता है 1 का एक चौरसाई कारक सभी को अनदेखा कर देगा, लेकिन नवीनतम समापन मूल्य, जबकि 0 का चौरसाई कारक सभी दिनों को समान रूप से तौला जाएगा (और इस प्रकार आपको सरल चलती औसत से परे कुछ भी नहीं देना होगा।) घातीय चलती औसत की गणना करने के लिए मानक चौरसाई कारक 0 है।05 या 0. कई विश्लेषक दोनों का उपयोग करते हैं और फिर उन के औसत लेते हैं।

एमएसीडी के रूप में, यह केवल 12-दिवसीय समकक्ष से घटकर 26-दिन की घातीय चलती औसत है एमएसीडी एक ऐसा उपाय है जो दीर्घकालिक मूल्य निर्धारण रुझानों से अल्प अवधि को अलग-अलग करने की कोशिश करता है और फिर एक शेयर के रूप में एक शिक्षित अनुमान बनाने के लिए उनके बीच का अंतर का उपयोग करता है।

लेकिन रुको, और भी अधिक है: आप एमएसीडी से चाइकीन तक कैसे प्राप्त करते हैं?

एमएसीडी से चाइकीन ओस्सीलेटर को पाने के लिए कुछ और कदम उठाते हैं Chaikin थरथरानवाला "संचय / वितरण लाइन" के संदर्भ में बनाया गया था, जो मार्क चाइकीन के एक और दिमाग की उपज थी। (नोट: भले ही यह 10 सिलेबल्स लंबा हो, तो संचय / वितरण लाइन के नाम को "ए / डी लाइन" में छोटा करने के लिए प्रलोभन का विरोध करें। यह अग्रिम / गिरावट की रेखा के बराबर है, जो कुछ बहुत अलग है।)

हम 'दूसरे में संचय / वितरण लाइन पर पहुंचें, क्योंकि यह पहली बार एक और चाइकीन सृजन की धारणा पर आधारित है, जो "धन प्रवाह गुणक" है, जो मूल्य के संबंध में बाजार में आने वाले पैसे की मात्रा का आकलन करने का प्रयास करता है स्टॉक का थ्रूट ए धन प्रवाह गुणक के विचार के रूप में मौलिक है, इस समय हमारे पास कोई विकल्प नहीं है, लेकिन अंत में इसे तोड़ने के लिए और गद्य की बजाय समीकरण का उपयोग समझाने के लिए। यह बस निम्नलिखित है:

{(2 एक्स बंद) - उच्च - कम)} / (उच्च - कम)

जो भी अवधि आप चाहते हैं अगर हमारे पिछले उदाहरण में स्टॉक, एक्सवाईजेड, पहले से तीन दिनों के दौरान 25 डॉलर में बढ़ी और किसी बिंदु पर $ 21 जितना कम हो गया, जो कि 0. 5 का एक पैसा प्रवाह गुणक होगा। फिर, उस मात्रा की मात्रा से गुणा करें "धन प्रवाह की मात्रा" प्राप्त करने के लिए अवधि में कारोबार स्टॉक। इस समय के चलते कुल का प्लॉट करें और यह आपका संचय / वितरण लाइन है अंतिम चरण है संचय / वितरण लाइन को एमएसीडी में लागू करना। बस इतना ही।

संक्षेप करने के लिए:

1 किसी निश्चित अवधि के दौरान स्टॉक की उच्च, निम्न और समापन कीमत निर्धारित करें।

2। उपरोक्त के रूप में उन्हें जोड़, घटाना और विभाजित करें, फिर उस अवधि में मात्रा के अनुसार गुणा करें।

3। फिर से, इस अवधि में हर दिन के लिए, फिर प्रगति (या फिर से निकलना, जैसा कि मामला हो) मापें।

4 व्यापारिक मुद्दे के 26-दिवसीय और 12-दिवसीय घातीय चलती औसत ले लें और बाद के उत्तरार्धों से घटाएं। वह प्लॉट

5। उस के 10-दिवसीय घातीय चलती औसत से 3-दिन घातीय चलती औसत घटाएं

परिणाम एक मूल्य है, चाहे इसके प्रारंभिक बिंदु या अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत की परवाह किए बिना, 0 की उत्पत्ति हो। (एक पूरी तरह निष्क्रिय बाज़ार का मतलब नायकों के लिए नकारार्थक और न ही सकारात्मक मूल्य होगा।)

थरथरानवाला की सादगी में क्या कमी है, यह प्राधिकरण के लिए बनाता है एमएसीडी का इस्तेमाल करते हुए संचय / वितरण लाइन की गति को मापने के द्वारा, थरथरानवाला को आशा करनी चाहिए कि जब लाइन दिशा बदल जाएगी। अब तक हम स्टॉक के स्तर से कई स्तरों को हटा देते हैं, लेकिन चाइकीन के भक्तों का तर्क है कि कुछ मात्रा और मूल्य में परिवर्तन के महत्व को निर्धारित करने के लिए इस तरह की दूरी आवश्यक है।इसके अलावा, तीन- और 10-दिन के मूल्य केवल सम्मेलन ही हैं, आवश्यकता नहीं है। छः- और 20-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेजों का उपयोग करने से चाइकीन ऑसीलेटर होता है जो दिशा बदलता है अचानक कम होता है

सैकिकिन ओसीलेटर के वास्तविक विश्व अनुप्रयोगों के बारे में क्या? क्या यह वास्तव में पर्याप्त सटीकता के साथ कीमतों की भविष्यवाणी कर सकता है, जिससे इसके उपयोगकर्ताओं को लाभ मिल सके? उत्तर, तकनीकी विश्लेषण के साथ हमेशा की तरह, "यह निर्भर करता है "कोई मेहनती निवेशक तीसरे व्युत्पन्न आंदोलनों (दूसरे व्युत्पन्न के व्युत्पन्न) जैसे कि चाइकीन ओस्सीलेटर का ध्यान रखे बिना वित्तीय वक्तव्यों के मौलिक विश्लेषण और जोखिम के लिए उसकी अपनी क्षमता पर ध्यान देने के बिना भी ध्यान दिया जाएगा।

नीचे की रेखा

इसकी सबसे बुनियादी स्तर पर - और "मूल" यहां एक रिश्तेदार शब्द है - चाइकीन ओस्सीलेटर को सशक्त सलाह देने की अपेक्षा की जाती है: जब पॉज़िटिव खरीदते हैं, तब ऋणी बेचते हैं। हालांकि, तकनीकी विश्लेषण के समझदार adopter केवल अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में चाइकीन ओस्सीलेटर का उपयोग करेगा। जब वे सभी एक ही रणनीति की अनुशंसा करते हैं, तो यह चाइकीन ऑस्सीलेटर अपने आप से अभिनय से खरीदने, बेचने या पकड़ने के लिए एक मजबूत संकेत है।